Jefferies กล่าวว่า Broadcom ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ระลอกใหม่ ธนาคารคงอันดับการซื้อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และย้ำ Broadcom เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ เป้าหมายราคา 500 ดอลลาร์ของนักวิเคราะห์ของเบลย์น เคอร์ติส บ่งบอกว่าหุ้นอาจพุ่งขึ้น 62% จากระดับปิดที่ 308.05 ดอลลาร์ในวันพุธ หุ้นของ Broadcom เพิ่มขึ้น 36% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่ลดลง 9% จากปีที่แล้ว ภูเขา AVGO 1Y แผนภูมิ AVGO 1Y สิ่งหนึ่งที่เคอร์ติสเขียนไว้ในปัจจุบันคือความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์อ้างถึงการก้าวขึ้นที่สำคัญของ Alphabet ในแนวทางการใช้จ่ายด้านทุน เพื่อเป็นข้อพิสูจน์ถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อ Broadcom ในท้ายที่สุด ตัวอักษรกล่าวในรายงานผลประกอบการวันพุธว่าคาดว่ารายจ่ายฝ่ายทุนในปี 2569 จะอยู่ในช่วง 175 พันล้านดอลลาร์ถึง 185 พันล้านดอลลาร์ จุดสูงสุดของการคาดการณ์นั้นมากกว่าสองเท่าของการใช้จ่ายของบริษัทในปี 2568 “เห็นได้ชัดว่าคำแนะนำฝ่ายทุนของ Google ให้คะแนนความเชื่อมั่นที่สำคัญสำหรับการใช้จ่ายด้าน AI ที่สูงขึ้น แต่คุณยังมีข่าวความคืบหน้าในการระดมทุนจากผู้เล่นรายอื่นเช่น OAI, xAI และ Oracle” เขาเขียน Curtis กล่าวว่า Broadcom มีความได้เปรียบเหนือคู่แข่ง MediaTek ในการจัดหาชิปหลักสองรุ่นถัดไปของ Alphabet “AVGO และ MTK กำลังทำงานบน SKU ที่แตกต่างกันสองรายการ (AVGO v8ax และ MTK v8x) และเราเชื่อว่าความต้องการส่วนใหญ่ (หากไม่ใช่ทั้งหมด) จะเป็นชิป AVGO ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า ซึ่งคล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับ v6e กับ v7x” นักวิเคราะห์เขียน “โมเดลจากล่างขึ้นบนของเรามีทั้งหมด 6 ล้านหน่วยสำหรับ Google ในกลุ่ม C27 โดย 85-90% จะเป็นของ AVGO และเราเห็นว่ามีพื้นที่ว่างสำหรับจำนวนโดยรวมนั้นที่จะก้าวขึ้นไปอีก” ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังกังวลเกี่ยวกับส่วนที่เกินจากเครื่องมือที่ลูกค้าเป็นเจ้าของ ซึ่งลูกค้าออกแบบชิปของตัวเองเอง ซึ่งอาจจำกัดอำนาจการกำหนดราคาและอัตรากำไรขั้นต้นของ Broadcom แต่เคอร์ติสยังเชื่อว่าความกังวลนี้กำลังจะหมดไป “เรายังเห็น. [customer-owned tooling] โอเวอร์แฮงค์จนเกินไป โดยมีโมเมนตัมเครือข่ายที่แข็งแกร่งซึ่งผลักดันข้อดีเพิ่มเติมควบคู่ไปกับ [application-specific integrated circuit] โอกาส” เขาเขียน
