ราคาทองคำทรุดตัว หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูง บดบดบังคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เดือนตุลาคมที่เริ่มถดถอย
ราคาทองคำปรับตัวลดลงใกล้ระดับ $4,150 และสุ่มเสี่ยงที่จะปิดลบรายสัปดาห์ แม้ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ จะพุ่งแตะ 3.7% และ PPI สูงถึง 6.3% ในเดือนกันยายน แต่ตลาดลดน้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคมเหลือเพียง 16% โดยไปเพิ่มน้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมสูงถึง 89% แทน
วิเคราะห์ข้อมูลเพิ่มเติม (Market Insights)
-
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งกดดันราคาทองคำ (Treasury Yields vs Gold): แม้ทองคำจะเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ (Inflation Hedge) แต่การที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (US 10-Year Treasury Yield) ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 5.106% ได้กลายเป็นปัจจัยหลักที่กดดันราคาทองคำ เนื่องจากเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
-
การคาดการณ์นโยบายการเงิน Fed (FOMC Expectations): แม้ความน่าจะเป็นในการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคมจะลดลงเหลือ 16% แต่ตลาดการเงิน (Prime Terminal) ได้สะท้อนความคาดหวังสูงถึง 89% ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ส่งผลให้การรีบาวด์ของราคาทองคำยังคงถูกจำกัด
-
ปัจจัยทางเทคนิคและโมเมนตัม (Technical Momentum): ดัชนี RSI แม้จะอยู่ในเขตแดนหมี (Bearish Zone) แต่เริ่มเกิดสัญญาณขัดแย้งเชิงบวกเล็กน้อย (Mild Positive Divergence) ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงใกล้ระดับ $4,100 อาจเริ่มชะลอตัวและมีโอกาสเกิดการดีดตัวกลับทางเทคนิค (Technical Rebound)
แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (XAU/USD)
| ระดับสำคัญ | โซนราคา (USD/oz) | ความหมายเชิงเทคนิค |
| แนวต้าน 3 (Resistance 3) | 4,331 | เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) |
| แนวต้าน 2 (Resistance 2) | 4,242 | เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) |
| แนวต้าน 1 (Resistance 1) | 4,200 | ด่านจิตวิทยาสำคัญ / โซนด้านบนของกรอบสะสมพลัง |
| แนวรับ 1 (Support 1) | 4,100 – 4,073 | โซนแนวรับสำคัญ (Range Low & Oct 14 Low) |
| แนวรับ 2 (Support 2) | 3,996 – 3,959 | จุดต่ำสุดเดิมรอบกรกฎาคม (July Cycle Lows) |
| แนวรับ 3 (Support 3) | 3,941 | จุดต่ำสุดประจำปี (Yearly Low) |
บทสรุปและมุมมองจาก THAIFRX.COM
-
ภาพรวมการแกว่งตัว (Sideways in Range): ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบสะสมพลัง $4,100 – $4,200 การที่ราคายืนเหนือโซนแนวรับ $4,100 ได้สะท้อนว่าเริ่มมีแรงซื้อรับ (Buying Support) เข้ามาพยุงราคา
-
กลยุทธ์การเทรด (Trading Strategy):
-
ฝั่ง Buy: เหมาะสำหรับการเล่นสั้นในกรอบ (Range Trading) โดยรอจังหวะสะสมพลังบริเวณแนวรับ $4,100 – $4,073 วางจุดตัดขาดทุนเมื่อหลุด $4,073 โดยมีเป้าหมายทำกำไรแรกที่ $4,200
-
ฝั่ง Sell: หากราคายังไม่สามารถปิดวันทะลุผ่าน $4,200 ขึ้นไปได้ ยังคงได้เปรียบในการเปิดสถานะ Sell เมื่อราคาเข้าใกล้กรอบบนของแนวต้าน แต่หากราคาหลุดแนวรับ $4,100 ลงไปอย่างเด็ดขาด จะเปิดโอกาสในการ Follow Sell สู่ระดับ $3,996
-
