Interview with Cyprus News Agency

บทสัมภาษณ์กับ Piero Cipollone สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB จัดทำโดย Thalia Neophytou เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026

8 กุมภาพันธ์ 2569

แนวคิดเรื่องเงินยูโรดิจิทัลทำให้เกิดคำถามมากมายทั่วยุโรป คุณช่วยอธิบายได้ไหมว่าทำไม ECB จึงเดินหน้าต่อไป และผลกระทบเชิงปฏิบัติที่อาจเกิดกับประชาชน ครัวเรือน และธุรกิจต่างๆ เป็นอย่างไร

ก่อนอื่น ฉันขอชี้แจงว่าเรายังไม่ได้ออกเงินยูโรดิจิทัล และเราจะไม่ดำเนินการดังกล่าวจนกว่าเราจะมีกฎหมายบังคับใช้

อย่างไรก็ตาม เราคิดว่าการออกเงินยูโรดิจิทัลเป็นความคิดที่ดี โดยเฉพาะสำหรับประชาชน จะรักษาเสรีภาพในการชำระเงินด้วยเงินที่ออกโดยธนาคารกลางซึ่งก็คือเงินของพวกเขา และในปัจจุบันเงินสดไม่สามารถนำมาใช้ได้ในหลายกรณี เช่น เมื่อชำระเงินออนไลน์ เงินยูโรดิจิทัลจะช่วยให้คุณสามารถรักษาผลประโยชน์ของเงินสดไว้สำหรับกรณีการใช้งานที่เงินของธนาคารกลางไม่สามารถใช้งานได้ในปัจจุบัน กล่าวโดยสรุปก็คือ ด้วยเงินยูโรดิจิทัล เรากำลังสร้างเงินสดในรูปแบบดิจิทัล

สำหรับพลเมือง ข้อได้เปรียบที่สำคัญคือความเรียบง่าย ด้วยฮาร์ดแวร์ชิ้นเดียว คุณสามารถชำระเงินได้ทุกที่ในยุโรป ในทุกกรณีการใช้งาน มันง่ายและให้อิสระแก่คุณในการชำระเงินตามที่คุณต้องการ สำหรับธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจขนาดเล็ก เช่น ธุรกิจที่เป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจไซปรัส เงินยูโรดิจิทัลจะช่วยให้พวกเขาประหยัดเงินได้ เนื่องจากสกุลเงินยูโรดิจิทัล ค่าใช้จ่ายในการรับชำระเงินดิจิทัลจะต่ำกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบันมาก

หากประชาชนชำระเงินแบบดิจิทัลโดยใช้กระเป๋าเงินมือถือส่วนตัวอยู่แล้ว ทำไมเราจึงต้องมีสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง

ประการแรกเนื่องจากตลาดมีการกระจายตัวมาก หากคุณต้องการครอบคลุมทุกความต้องการของคุณ คุณต้องมีอุปกรณ์หลายชิ้น ซึ่งหมายความว่า หากคุณต้องการชำระเงิน โซลูชันบางอย่างใช้ไม่ได้ทางออนไลน์ โซลูชันบางอย่างใช้ไม่ได้ในร้านค้า ดังนั้นคุณต้องพกโซลูชันทั้งหมดติดตัวไปด้วยเพื่อให้แน่ใจว่าคุณสามารถชำระเงินได้ในทุกสถานการณ์ ยูโรดิจิทัลจะมอบเครื่องมือชิ้นเดียวให้คุณชำระเงินได้ทุกที่ มีฟังก์ชันเพิ่มเติมที่ไม่สามารถใช้ได้ในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น โซลูชันออฟไลน์ที่จะช่วยให้คุณสามารถชำระเงินด้วยสกุลเงินยูโรดิจิทัลได้ แม้ว่าจะไม่มีไฟฟ้าใช้และคุณไม่ได้เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตก็ตาม

ดังนั้น เพื่อตอบคำถามของคุณ: เราต้องการสิ่งนี้เนื่องจากความเรียบง่ายและความครอบคลุมของกรณีการใช้งานทั้งหมดทางออนไลน์ และการครอบคลุมกรณีการใช้งานเพิ่มเติมด้วยโซลูชันออฟไลน์ เป็นประโยชน์ต่อผู้บริโภคเป็นอย่างมาก

แม้ว่าฉันจะทำได้ แต่ก็มีบางอย่างในประเด็นนี้ที่เราควรคำนึงถึง บางครั้งเราพูดถึงผู้บริโภคมากเกินไป แต่เราไม่ควรลืมว่าผู้บริโภคก็เป็นพลเมืองเช่นกัน และในฐานะพลเมือง เราทุกคนควรกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของวิธีการชำระเงินที่เราใช้

ในขณะนี้ เกือบ 70% ของธุรกรรมที่เริ่มด้วยบัตรได้รับการประมวลผลโดยบริษัทที่ไม่ใช่ในยุโรป สิ่งนี้พูดถึงปัญหาด้านความสามารถในการฟื้นตัว คุณได้ยินเรื่องทั้งหมดนี้พูดถึงความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์และความยืดหยุ่น และสำหรับบางสิ่งที่เป็นพื้นฐานในการชำระเงิน เราพึ่งพาบริษัทที่ไม่ใช่ยุโรปเป็นส่วนใหญ่ ในฐานะพลเมืองยุโรป เราควรกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ ด้วยเงินยูโรดิจิทัล เราจะแก้ปัญหานี้ได้

เหตุใดเงินยูโรดิจิทัลจึงมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจขนาดเล็กที่มีฐานการเงินแบบธนาคาร เช่น ไซปรัส

มันจะได้เปรียบมากโดยเฉพาะกับไซปรัส วันนี้ คุณต้องใช้วิธีการชำระเงินที่ไม่ใช่ของยุโรป และนี่ไม่ได้มาฟรีๆ การรับชำระเงินผ่านระบบบัตรระหว่างประเทศมีราคาแพง โดยเฉพาะสำหรับร้านค้าขนาดเล็ก เราสามารถประมาณได้ว่า โดยเฉพาะธุรกิจขนาดเล็ก จะมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าผู้ค้ารายใหญ่ถึงสามถึงสี่เท่า

เงินยูโรดิจิทัลจะช่วยลดต้นทุนนี้ได้อย่างมาก เนื่องจาก ECB จะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมโครงการใดๆ ดังนั้นเราจึงลดต้นทุนของการทำธุรกรรมและผลประโยชน์ของร้านค้า นอกจากนี้ เนื่องจากมีทางเลือกอื่นในการรับชำระเงินดิจิทัล ร้านค้าขนาดเล็กจึงมีความเข้มแข็งในการเจรจาเมื่อพูดถึงโซลูชันส่วนตัว นี่คือการแข่งขัน

เหตุใด ECB จึงก้าวไปข้างหน้าในเวลาที่ธนาคารกลางอื่น ๆ เลื่อนหรือแม้กระทั่งยกเลิกแผนการสำหรับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง

ก่อนอื่นยังไม่ชัดเจนว่าคนอื่น ๆ ทั้งหมดละทิ้งหรือเลื่อนออกไป ขึ้นอยู่กับธนาคารกลาง แต่สิ่งสำคัญคือเราต้องคิดถึงตัวเองและคำนึงถึงความต้องการของเรา ECB มีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดหาวิธีการชำระเงินในยุโรป และเพื่อให้มั่นใจถึงความยืดหยุ่นและความน่าเชื่อถือของระบบการชำระเงิน

เราต้องถามตัวเองว่า: ปัจจุบันนี้เป็นไปตามเงื่อนไขเหล่านี้ในยุโรปหรือไม่? อย่างที่ผมบอกไปก่อนหน้านี้ สถานการณ์ในปัจจุบันกระจัดกระจายจนไม่เป็นไปตามเงื่อนไขเหล่านี้เสมอไป นี่คือความต้องการที่เรามีในยุโรป และเราจำเป็นต้องดำเนินการทันที หากเราเสียเวลา หากเรามัวแต่มัวแต่คิดถึงคนอื่น สถานการณ์ของเราและการพึ่งพาผู้ให้บริการชำระเงินที่ไม่ใช่ชาวยุโรปจะลึกซึ้งยิ่งขึ้น และเราจะจบลงในตำแหน่งที่แย่ลง

ขณะนี้เรายืนอยู่จุดใดในการนำเสนอเงินยูโรดิจิทัล และอะไรคือเหตุการณ์สำคัญที่สำคัญในอนาคต

มีสองมิติที่นี่ มิติภายใน – มิติการเตรียมความพร้อมที่เป็นความรับผิดชอบของ ECB และ Eurosystem – แล้วก็มีด้านกฎหมาย

ในด้านกฎหมาย ขณะนี้เรากำลังก้าวหน้าไปด้วยดี ข้อเสนอเดิมจากคณะกรรมาธิการยุโรปออกในเดือนมิถุนายน 2566 ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว สภาสหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงที่ค่อนข้างใกล้เคียงกับจุดยืนเดิมของคณะกรรมาธิการ ตอนนี้เรากำลังรอให้รัฐสภายุโรปมีการตัดสินใจ

ตามกำหนดการที่เสนอล่าสุด ในเดือนพฤษภาคม พวกเขาควรจะลงคะแนนให้ตำแหน่งได้ และเรารู้ว่าพวกเขากำลังหารือเกี่ยวกับการแก้ไขอย่างแข็งขัน หวังว่าภายในเดือนพฤษภาคม เราจะได้ตำแหน่งจากรัฐสภา จากนั้นพวกเขาจะสามารถเจรจาได้และหวังว่าภายในสิ้นปีนี้เราจะมีการออกกฎหมาย

เรากำลังดำเนินการเตรียมความพร้อมเพื่อให้สามารถออกเงินสกุลยูโรดิจิทัลได้ หากกฎหมายมีผลบังคับใช้ ภายในกลางปี ​​2572 ในระหว่างนี้ เราจะเริ่มโครงการนำร่องในปี 2027 ซึ่งหมายความว่าเราจะเริ่มดำเนินการชำระเงินบางส่วนเป็นแบบนำร่อง

แต่เราต้องรอจนถึงปี 2029 ถึงสกุลเงินจะออก?

ลองคิดแบบนี้: ในการผลิตโครงสร้างพื้นฐานจริงและสามารถออกกฎหมายได้ เราจะต้องใช้เวลามากเท่าที่ผู้บัญญัติกฎหมายต้องการสำหรับการออกกฎหมาย

ธนาคารต่างๆ ได้แสดงความกังวลว่าเงินยูโรดิจิทัลอาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องผ่านการไหลออกของเงินฝาก ECB จัดการกับข้อกังวลเหล่านี้อย่างไร?

นี่คือสิ่งที่เราคิดมาตั้งแต่แรกเริ่ม แน่นอนว่า เนื่องจากอย่างที่คุณคงจินตนาการได้ เสถียรภาพของธนาคารถือเป็นข้อกังวลหลักสำหรับ ECB เนื่องจากนโยบายการเงินของเราส่งผ่านธนาคาร เราสร้างมาตรการป้องกันบางอย่างตั้งแต่เริ่มแรก

ประการแรก เงินยูโรดิจิทัลจะไม่ได้รับค่าตอบแทน ดังนั้นจึงไม่มีแรงจูงใจให้ผู้คนย้ายเงินออกจากบัญชีธนาคารของตนและเข้าสู่บัญชีเงินยูโรดิจิทัลของตน

ประการที่สอง คุณไม่จำเป็นต้องมีเงินในกระเป๋าเงินยูโรดิจิทัลเพื่อชำระเงิน เนื่องจากเราจะมีโซลูชัน Waterfall ไว้คอยบริการ พูดง่ายๆ ก็คือ เมื่อใดก็ตามที่คุณชำระเงินดิจิทัลด้วยยูโรดิจิทัล เงินจะถูกดาวน์โหลดจากบัญชีธนาคารของคุณ ใส่ในกระเป๋าเงินยูโรดิจิทัล และจากนั้นจะจ่ายให้กับผู้รับ คุณไม่จำเป็นต้องเติมเงินล่วงหน้า

นี่จะเป็นออนไลน์หรือออฟไลน์?

ออนไลน์ซึ่งจะเป็นกรณีการใช้งานที่ใหญ่กว่า สำหรับออฟไลน์ แน่นอนว่าคุณต้องมีเงินในกระเป๋าสตางค์ก่อน

ในประเด็นที่สาม เพื่อดำเนินการต่อคำตอบก่อนหน้าของฉัน จะมีขีดจำกัดในการถือครอง

และประการที่สี่ มีเพียงบุคคลธรรมดาเท่านั้นที่สามารถมีเงินยูโรดิจิทัลได้ ไม่ใช่พ่อค้า นอกจากนี้ยังจะลดความต้องการอีกด้วย เราได้ทำการจำลองเกี่ยวกับเรื่องนี้ และในการวิเคราะห์ของเรา แม้จะมีขีดจำกัดการถือครองที่ค่อนข้างสูง เราก็ไม่เห็นความไม่มั่นคงทางการเงินใดๆ

นี่คือความรู้สาธารณะ เราเผยแพร่รายงานที่เราส่งไปยังรัฐสภายุโรปซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเป็นกรณีนี้ ความมั่นคงทางการเงินไม่เป็นอันตราย

วงเงินการถือครองจะอยู่ที่เท่าไร?

เรายังไม่รู้เลย ที่ยังคงมีการหารือกัน มีกระบวนการที่เข้มงวดสำหรับสิ่งนั้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับธนาคารกลางยุโรป คณะกรรมาธิการยุโรป และคณะมนตรี

มันจะเป็นกระบวนการที่ครอบคลุมและชัดเจนเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีใครสามารถตัดสินใจเปลี่ยนขีดจำกัดการถือครองอย่างกะทันหันได้ มันจะเป็นกระบวนการที่แข็งแกร่งมากซึ่งจะมีจุดศูนย์กลางตรงจุดที่คุณยกขึ้นมา นั่นคือความมั่นใจว่าเสถียรภาพทางการเงินจะยังคงอยู่

ดังนั้นนอกจากความมั่นคงทางการเงินแล้ว ความไว้วางใจยังมีความสำคัญต่อความสำเร็จหรือความล้มเหลวของโครงการอีกด้วย คุณสามารถรับประกันอะไรแก่พลเมืองเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวและการปกป้องข้อมูลได้?

เราได้สร้างโครงการทั้งหมดโดยคำนึงถึงความเป็นส่วนตัว ทำไมเป็นเช่นนี้? เนื่องจากในช่วงเริ่มต้นของกระบวนการ เราได้พิจารณาความคาดหวังของผู้คน เราได้ยินสองสิ่ง: ความเป็นส่วนตัวและความยืดหยุ่น สิ่งเหล่านี้คือข้อกังวลหลักที่ผู้คนหยิบยกขึ้นมา

เราได้สร้างระบบรอบนั้น เราจะมั่นใจได้อย่างไรว่าความเป็นส่วนตัวได้รับการคุ้มครอง? สำหรับโซลูชันออนไลน์ เราจะไม่มีข้อมูลของบุคคล เราจะไม่รู้ว่าใครเป็นคนจ่ายใคร ECB ทั้งหมดที่จะเห็นคือรหัสที่เข้ารหัสซึ่งเป็นตัวแทนของผู้ชำระเงินและผู้รับเงิน แต่เราจะไม่สามารถระบุบุคคลที่อยู่เบื้องหลังรหัสเหล่านี้ได้ ข้อมูลยังคงอยู่กับธนาคารเหมือนทุกวันนี้มาก ECB จะไม่ทราบข้อมูลใดๆ นี่คือโซลูชันออนไลน์

สำหรับโซลูชันออฟไลน์ เฉพาะผู้ชำระเงินและผู้รับเงินเท่านั้นที่จะทราบรายละเอียดธุรกรรม เนื่องจากการโอนเงินที่เป็นรูปธรรมจะเกิดขึ้นระหว่างอุปกรณ์ของพวกเขา นี่คือความเป็นส่วนตัวระดับสูงสุดที่คุณจะได้รับจากเทคโนโลยีปัจจุบัน เราอยู่ในขอบเขต ดังนั้นเห็นได้ชัดว่าเราใช้โซลูชันในขณะที่พัฒนา

และคำถามเกี่ยวกับนโยบายการเงิน เมื่อค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ สิ่งนี้จะทำให้ ECB มีพื้นที่มากขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ย หรืออัตราแลกเปลี่ยนไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนการตัดสินใจเชิงนโยบายหรือไม่

เราไม่มีเป้าหมายเฉพาะสำหรับอัตราแลกเปลี่ยน แน่นอนว่าเราคำนึงถึงอัตราแลกเปลี่ยนเป็นข้อมูลในการคาดการณ์ของเรา นี่เป็นส่วนหนึ่งของช่วงอินพุตทั้งหมดที่เราคำนึงถึงในการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อ และเราจะดูว่าการคาดการณ์ใหม่จะสอดคล้องกันอย่างไรและจะเกิดผลกระทบอย่างไร

เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อต้นปี 2569 โดยมีมูลค่ารวมกันประมาณ 1.18, 1.17 เทียบกับดอลลาร์มาเกือบหนึ่งปีแล้ว หลังจากตอนที่เราเห็นเมื่อสองสามสัปดาห์ก่อน ตอนนี้ก็กลับมาเป็นระดับที่เห็นในเดือนก่อนหน้าแล้ว