คาดการณ์ตลาดสัปดาห์หน้า: ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงหลังความหวังหยุดยิงหนุนจิตวิทยาการลงทุนกลุ่มสินทรัพย์เสี่ยง

“คาดการณ์ตลาดสัปดาห์หน้า: ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงหลังความหวังหยุดยิงหนุนจิตวิทยาการลงทุนกลุ่มสินทรัพย์เสี่ยง”

• ประเด็นเสริม: ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 98.90 เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ลดลงช่วยลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-Haven) แม้ว่าตัวเลข Core PCE ของสหรัฐฯ จะยังคงทรงตัวในระดับสูงที่ 3.3% ก็ตาม

💡 ข้อมูลเพิ่มเติมเชิงลึก (Market Insights)

จากการประมวลภาพรวมตลาดในช่วงปิดสัปดาห์ ณ วันที่ 29 พฤษภาคม 2026 มีประเด็นสำคัญที่กระทบต่อกระแสเงินทุน (Capital Flows) และทิศทางค่าเงินหลักของโลกที่เทรดเดอร์ต้องจับตาดังนี้:

1. Risk-On Sentiment กดดันดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

• ความคืบหน้าเชิงบวกในตะวันออกกลาง: ข่าวการบรรลุบันทึกความเข้าใจ (MOU) ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการขยายเวลาหยุดยิงออกไป 60 วัน รวมถึงแผนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซและเริ่มการเจรจานิวเคลียร์ ทำให้นักลงทุนกล้าเปิดรับความเสี่ยง (Risk-On) ส่งผลให้แรงซื้อในดอลลาร์สหรัฐฯ และเงินเยน (ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย) ลดลงอย่างเห็นได้ชัด

• สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งแรง: เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เป็นกลุ่มที่แข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ (AUD/USD พุ่งแตะระดับ 0.7190) ขานรับจิตวิทยาการลงทุนที่เป็นบวกและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกหากวิกฤตพลังงานคลี่คลาย

2. สถานการณ์เด่นของสกุลเงินหลัก (Major Currency Dynamics)

• EUR/USD & GBP/USD: ได้รับอานิสงส์โดยตรงจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ โดย EUR/USD ขยับขึ้นทดสอบแนว 1.1670 ขณะที่ GBP/USD ไต่ระดับขึ้นสู่ 1.3470 แม้ว่าอังกฤษจะยังมีปัจจัยกดดันภายในเรื่องแนวโน้มการคลังและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

• USD/JPY กับภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ BoJ: ปัจจุบันซื้อขายในโซน 159.30 แม้ดอลลาร์จะอ่อนค่าลง แต่เงินเยนก็ยังคงถูกกดดันหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อโตเกียว (Tokyo Core CPI) ชะลอตัวลงเหลือ 1.4% YoY ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ผู้ว่าฯ คาซูโอะ อุเอดะ ได้ออกมาเตือนว่าผลกระทบจากช็อกราคาน้ำมัน (Oil Shock) อาจฝังรากลึกและส่งผลต่อค่าจ้างและคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะยาว

3. สัปดาห์แห่งซูเปอร์บิ๊กแมตช์: ถ้อยแถลงของ Fed และตัวเลข Nonfarm Payrolls

ในสัปดาห์หน้า ตลาดการเงินจะเข้าสู่ช่วงที่มีความผันผวนสูงสุดเนื่องจากมีกำหนดการสำคัญหนาแน่น:

• ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ และ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันอาทิตย์ที่ 31 พฤษภาคมนี้ ซึ่งจะเป็นการส่งสัญญาณสำคัญหลังจากตัวเลข Core PCE ล่าสุดออกมารวมถึงการรายงาน Fed Beige Book ในวันพุธที่ 3 มิถุนายน

• ตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ (5 มิถุนายน): ไฮไลต์สำคัญอยู่ที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls), อัตราการว่างงาน (Unemployment Rate) และอัตราค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมง (Average Hourly Earnings) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยยาวนานแค่ไหน

📊 บทสรุปและมุมมองจาก THAIFRX.COM

บทวิเคราะห์โดย THAIFRX.COM: ตลาดในวันศุกร์แสดงให้เห็นชัดเจนว่า “ความหวังด้านภูมิรัฐศาสตร์ชนะความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในระยะสั้น” แม้ดัชนีเงินเฟ้อ Core PCE สหรัฐฯ จะยังคงเหนียวแน่นที่ 3.3% แต่อารมณ์ของตลาดเลือกที่จะโฟกัสไปที่ข่าวดีเรื่องข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) หลุดหล่นลงมาทดสอบแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาบริเวณ 98.90 จุด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ฝั่งขายดอลลาร์ (Short USD) ไม่ควรกระจุกตัวจนเกินไป เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานด้านดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงได้เปรียบสกุลเงินอื่น ๆ อยู่

แนวโน้มและกลยุทธ์การเทรดประจำสัปดาห์

• ดัชนีดอลลาร์ (DXY): การหลุดระดับ 99.00 ลงมาที่ 98.90 เปิดโอกาสให้ DXY ลงไปทดสอบแนวรับถัดไปในกรอบ 98.20 – 98.50 แต่หากตัวเลข ISM PMIs ในช่วงต้นสัปดาห์ หรือตัวเลขการจ้างงาน Nonfarm ในวันศุกร์ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ดอลลาร์มีโอกาสดีดตัวกลับ (Technical Rebound) อย่างรุนแรงจากโซน Oversold

• กลยุทธ์การเทรดสกุลเงิน:

  • EUR/USD & GBP/USD: เน้นฝั่งย่อซื้อ (Buy on Dips) ตราบใดที่ราคายังสามารถรักษาฐานเหนือแนวรับสำคัญได้ (EUR/USD แนวรับสำคัญ 1.1580, GBP/USD แนวรับสำคัญ 1.3350)

  • USD/JPY: ยังมีความเสี่ยงผันผวนสูงในกรอบ 158.00 – 160.00 แนะนำให้รอความชัดเจนจากถ้อยแถลงของผู้ว่าการ BoJ และรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพื่อหาจุดจังหวะเข้าทำที่ได้เปรียบ