แรงซื้อทองคำยังลังเล เหตุเฟดเปิดหน้า Hawkish ประกอบกับความตึงเครียดตะวันออกกลางคอยพยุงดอลลาร์

แรงซื้อทองคำยังลังเล เหตุเฟดเปิดหน้า Hawkish ประกอบกับความตึงเครียดตะวันออกกลางคอยพยุงดอลลาร์

1. สรุปเนื้อหาข่าวสารสำคัญ (Market Insights)

• แรงรีบาวด์ทองคำยังขาดความมั่นใจ: ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับบวกขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน แต่ยังมีแรงซื้อไม่มากพอ ทำให้ราคาไม่สามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดของสัปดาห์ไปได้

• ปัจจัยพยุงทองคำระยะสั้น: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Bond Yields) ปรับตัวย่อลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีตามการย่อตัวของราคาน้ำมันดิบ ช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อพุ่งสูงรุนแรงในระยะสั้น และส่งผลให้ดอลลาร์ชะลอการแข็งค่า

• มุมมอง Hawkish จากเฟดและสถาบันการเงิน:

  • เฟดมีมติขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 พร้อมส่งสัญญาณขึ้นต่ออีกใน Dot Plot ซึ่ง CME FedWatch ชี้ว่าตลาดให้น้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ต.ค. อยู่ที่ 54% และเดือน ธ.ค. สูงถึง 88%

  • ธนาคาร UOB คาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ซึ่งจะทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Rate Differential) ของสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับกลุ่มประเทศ G-10 กว้างขึ้น และกลับมาเป็นปัจจัยหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่าขึ้นต่อ

• ความเสี่ยงในตะวันออกกลางพยุงดอลลาร์ปลอดภัย: กองกำลังปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) ยึดเรือบรรทุกน้ำมันที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่ากำลังพิจารณาตัดสินใจครั้งใหญ่ว่าจะเริ่มการโจมตีอิหร่านวงกว้างอีกครั้งหรือไม่ ความไม่แน่นอนนี้ยังคอยหนุนเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

• ปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้: การประกาศตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ FOMC รวมถึงสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดสัปดาห์

2. วิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis)

• ภาพรวม: ราคาทองคำยังคงถูกปฏิเสธ (Reject) บริเวณเส้นเฉลี่ย 100-day EMA ที่ $4,368 ทำให้ภาพรวมระยะสั้นยังคงมีอคติเชิงลบ (Bearish Bias)

• ตัวชี้วัด (Indicators):

  • RSI: อยู่ที่ระดับ 49.52 ซึ่งอยู่ใกล้จุดเป็นกลาง (Neutral)

  • MACD: อยู่ที่ -19.60 ยังคงอยู่ในแดนลบ (Negative Territory) สะท้อนว่าแรงกดดันฝั่งขายยังคงปกคลุมตลาด

3. กรอบแนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (Support & Resistance Levels)

บทสรุปจาก THAIFRX.COM

แม้ราคาทองคำจะได้รับอานิสงส์ชั่วคราวจากการย่อตัวของ Bond Yield สหรัฐฯ แต่ทิศทางหลักยังถูกจำกัด Upside อย่างหนักจากการที่เฟดเริ่มวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยรอบใหม่ ประกอบกับมุมมองของสถาบันการเงินอย่าง UOB ที่คาดว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นต่อจากส่วนต่างดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะช่วยพยุงทองคำไว้บ้าง แต่ดอลลาร์ก็ได้รับอานิสงส์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นกัน

กลยุทธ์การเทรด: แนะนำเพิ่มความระมัดระวังฝั่ง Buy ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถเบรกผ่านแนวต้าน 100-day EMA ที่ $4,368 ได้อย่างเด็ดขาด โดยฝั่ง Sell ยังคงได้เปรียบในการรีบาวด์ชนแนวต้าน หรือควรรอดูการหลุดแนวรับสำคัญ $4,320 เพื่อเปิดสถานะ Follow Sell ไปยังเป้าหมาย $4,232