เหรียญเงิน: การประเมินเส้นทางข้างหน้าหลังจากเกิดไฟกระชากสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2025

หลังจากตรวจสอบความเคลื่อนไหวของรูปแบบกราฟเวลาต่างๆ นับตั้งแต่ต้นปี 2025 ฉันพบว่าฟิวเจอร์สพร้อมที่จะลดลงครึ่งหนึ่งของกำไรในปีนี้ แม้ว่าอุปสงค์ของอุตสาหกรรมจะเพิ่มขึ้นก็ตาม เนื่องจากการมาถึงของการขายอย่างสนุกสนานจากจุดสูงสุดที่ทดสอบที่ 82.615 ดอลลาร์ ผลักดันให้ฟิวเจอร์สสำรองขึ้นไปที่ 70.980 ดอลลาร์เพื่อปิดปี 2025

ไม่ต้องสงสัยเลยว่ามีการดึงกลับครั้งใหญ่ในเดือนธันวาคม 2025 นับตั้งแต่การฟื้นตัวของราคาหลังจากทดสอบระดับต่ำสุดที่ 28.179 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2025 ในที่สุดก็ทดสอบจุดสูงสุดที่ 82.615 ดอลลาร์ ปิดปีที่ 70.896 ดอลลาร์ ท่ามกลางความคาดหวังที่ลดลงจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งได้รับการยืนยันหลังจากเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ของการประชุม Fed วันที่ 9-10 ธันวาคมในวันอังคารนี้ สัปดาห์

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ชี้ให้เห็นถึงความแตกแยกที่ลึกยิ่งขึ้นในกลุ่มผู้กำหนดนโยบาย 19 กลุ่มที่ใหญ่กว่า เจ้าหน้าที่ 6 คนส่งสัญญาณคัดค้านการปรับลดอัตราโดยแนะนำว่าอัตรามาตรฐานควรอยู่ที่ 3.75% ถึง 4% ณ สิ้นปีนี้ ซึ่งเป็นระดับก่อนการประชุมเดือนธันวาคม

เพื่อให้สอดคล้องกับการคาดการณ์เหล่านั้น รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่บางคนเชื่อว่า “น่าจะเหมาะสมที่จะรักษาระยะเป้าหมายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงสักระยะหนึ่ง หลังจากที่ลดระยะในการประชุมครั้งนี้”

แม้ว่าการคาดการณ์อัตราค่ามัธยฐานจากเจ้าหน้าที่ที่เปิดเผยหลังการประชุมระบุว่ามีการปรับลดอัตราลง 1 ใน 4 ในปี 2569 แต่การคาดการณ์รายบุคคลนั้นแตกต่างกันอย่างมาก นักลงทุนคาดว่าจะลดลงอย่างน้อยสองครั้งในปีหน้า

ฉันพบว่ารูปแบบทางเทคนิคทำให้เกิดภาพที่น่ากลัวสำหรับกลุ่มกระทิงเงินในปี 2026 เนื่องจากการฟื้นตัวได้ผลักดันอนาคตให้ทดสอบเหนือดินแดนที่มีการซื้อมากเกินไป ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และอัตราดอกเบี้ยที่ปรับลดความคาดหวังจากธนาคารกลางสหรัฐในปี 2025 ในขณะที่อนาคตยังคงพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางโมเมนตัมขาขึ้นที่พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าข้อมูลที่เกี่ยวข้องจะล่าช้าในเดือนตุลาคม 2025 เนื่องจากการปิดระบบนาน 43 วัน

ฉันพบว่าแม้จะมีความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการแย่งชิงกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ความคาดหวังที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ยังมีขนาดใหญ่เนื่องจากการที่ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วของฟิวเจอร์สเงินดูชัดเจนพอที่จะทำลายแนวรับที่สำคัญที่ 67.921 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2026 แม้จะมีความต้องการทางอุตสาหกรรม เนื่องจากโลหะมีค่าทั้งหมดจะถูกผลักกลับเนื่องจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามอง

ในแผนภูมิรายเดือนสัญญาซื้อขายเงินล่วงหน้าอาจต่อสู้ดิ้นรนเพื่อปกป้องแนวรับทันทีที่ $70.896 ในเดือนมกราคม 2026 เนื่องจากสัญญาซื้อขายเงินล่วงหน้ายังคงซื้อขายอยู่เหนือรูปแบบ 'Handle' ของรูปแบบ “Cup & Handle” มาก และอาจเคลื่อนกลับไปยังระดับที่เกี่ยวข้องที่ $55.677 ซึ่งการพังทลายลงต่ำกว่าระดับนี้อาจผลักดันอนาคตให้ทดสอบแนวรับที่สำคัญที่ $53.343

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนใดๆ เหนือแนวต้านปัจจุบันที่ $73.461 สามารถรักษาระดับ upside เพื่อทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $79.698

ในกราฟรายสัปดาห์การก่อตัวของเมฆมืดดูชัดเจนเพียงพอที่จะทำการขายต่อไปได้แม้ว่าจะมีการดีดตัวกลับจากจุดต่ำสุดในสัปดาห์นี้ แต่การขายจะยังคงดำเนินต่อไป

ในกราฟรายวันสัญญาซื้อขายเงินล่วงหน้ามีการซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านทันทีที่ 9 EMA ($72.178) และการก่อตัวของแท่งเทียนที่สมบูรณ์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2025 ดูชัดเจนเพียงพอที่จะผลักดันอนาคตให้ต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 20 EMA ($66.575) ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันอนาคตเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปที่ 50 EMA ($57.186)

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนใดๆ เหนือแนวต้านทันทีที่ 9 EMA ($72.18) จะผลักดันอนาคตให้ทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $75.725

ข้อสงวนสิทธิ์– ผู้อ่านควรเข้าถือสถานะใดๆ ในตลาดฟิวเจอร์สเงินด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น