ความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่สุดในตลาดโลกยังคงเกิดขึ้นกับน้ำมัน การเคลื่อนไหวที่สำคัญที่สุดอาจมาถึงพรุ่งนี้
น้ำมันดิบเบรนต์ร่วงลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ในวันนี้ ทำให้เกิดการล่มสลายครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา การลดลงเร่งตัวขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มาถึงการประชุมสุดยอด G7 และประกาศว่ากรอบสันติภาพได้รับการลงนามแล้ว พร้อมเสริมว่าช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งในวันศุกร์ และจะยังคงปลอดจากค่าผ่านทางของอิหร่าน ด้วยพิธีลงนามอย่างเป็นทางการซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นที่เจนีวาในปลายสัปดาห์นี้ ผู้ค้าต่างมองว่าการทำให้อุปทานน้ำมันเป็นปกติมากขึ้นเป็นสิ่งที่แน่นอนมากกว่าที่จะเป็นไปได้
นั่นช่วยอธิบายว่าทำไมความเสื่อมของ Brent ถึงไม่หยุดยั้ง ตลาดไม่ได้กำหนดราคาการหยุดยิงอีกต่อไป พวกเขากำลังกำหนดราคาเรือที่แล่นอย่างอิสระผ่านฮอร์มุซอีกครั้ง พวกเขากำลังกำหนดราคาการส่งออกของอิหร่านที่กลับมา พวกเขากำลังกำหนดราคาที่จะค่อย ๆ กำจัดค่าพรีเมียมสงครามที่ครอบงำตลาดพลังงานเป็นเวลาหลายเดือน การค้าสันติภาพยังมีชีวิตอยู่ แต่ ณ จุดนี้การค้าส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในน้ำมันดิบเอง
ในส่วนอื่นๆ ปฏิกิริยาก็เงียบลงอย่างน่าประหลาดใจ ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ตลาดหุ้นยุโรปสูงขึ้นเล็กน้อย ตลาดเอเชียผสมเสร็จแล้ว ตลาดสกุลเงินยิ่งเงียบลง โดยคู่สกุลเงินหลักส่วนใหญ่ติดอยู่ภายในกรอบของเมื่อวาน กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนดูเหมือนจะเชื่อว่าเรื่องราวทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นที่เข้าใจกันเป็นส่วนใหญ่ โฟกัสได้เปลี่ยนไปสู่สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปแล้ว
แม้แต่การตัดสินใจของธนาคารกลางในเอเชียแปซิฟิกก็ยังเลือนหายไปอย่างรวดเร็ว การขึ้นราคาหลัง BoJ ของเยนระเหยไปเกือบจะเร็วเท่าที่ปรากฏ ในขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวขึ้นหลังจากการถือครองที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวางของ RBA การจัดอันดับสกุลเงินในปัจจุบันบอกเล่าเรื่องราวของความลังเลมากกว่าความเชื่อมั่น ยูโรเป็นผู้นำที่เพิ่มขึ้นอย่างหวุดหวิด ตามมาด้วยสเตอร์ลิงและดอลลาร์นิวซีแลนด์ ฟรังก์สวิสอยู่ที่ด้านล่าง ขณะที่ดอลลาร์และเยนครองตำแหน่งตรงกลาง ความแตกต่างระหว่างทั้งสองมีเพียงเล็กน้อย ซึ่งสะท้อนถึงตลาดที่ไม่เต็มใจที่จะเข้ารับตำแหน่งสำคัญก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ
คำเตือนนั้นดูสมเหตุสมผล ตลาดคาดหวังในวงกว้างว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% แต่มีความมั่นใจน้อยกว่ามากเกี่ยวกับข้อความที่มาพร้อมกับการตัดสินใจ จากการสำรวจล่าสุดของ CNBC พบว่า 88% ของผู้ตอบแบบสอบถามคาดหวังว่าผู้กำหนดนโยบายจะขจัดอคติผ่อนคลายที่ก่อนหน้านี้แนะนำว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปน่าจะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน 81% ไม่คาดหวังว่าเฟดจะส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างชัดเจน นั่นทำให้นักลงทุนต้องเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงน้ำเสียงที่อาจเป็นไปได้โดยไม่มีสัญญาณที่กระชับขึ้น
ตลาดใช้เวลาสามเดือนที่ผ่านมาถามว่าสันติภาพจะเกิดขึ้นในตะวันออกกลางหรือไม่ เชื่อมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าคำตอบคือใช่ คำถามต่อไปคือ Federal Reserve เชื่อว่าความเสียหายด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากความขัดแย้งกำลังเริ่มจางหายไปหรือไม่ น้ำมันดิบเบรนต์ยังคงซื้อขายข้อตกลงสันติภาพ ภายในเวลานี้ของวันพรุ่งนี้ ตลาดที่เหลือมีแนวโน้มที่จะซื้อขายกับ Kevin Warsh
Bitcoin Rally เผชิญกับอุปสรรคสำคัญสองประการก่อนที่จะสามารถยืนยันการกลับตัวของตลาดกระทิงได้
Bitcoin ได้รับการปกป้อง 60,000 ตอนนี้ต้องพิสูจน์ว่าการรีบาวด์มีจริง ทัศนคติต่อความเสี่ยงที่ดีขึ้นและการไหลเข้าของ ETF ที่แข็งแกร่งขึ้นได้ผลักดันให้ราคากลับมาเหนือ 66,000 แต่ระดับแนวต้านหลักสองระดับยังคงยืนอยู่ระหว่างการขึ้นในปัจจุบันและการกลับตัวของแนวโน้มที่ได้รับการยืนยัน อ่านเพิ่มเติม.
AUD/JPY อ่อนตัวลงหลังจากการขึ้นราคาของ BoJ และการถือ RBA ความเสี่ยงสร้างไปที่ 112 และต่ำกว่า
BoJ ไต่ขึ้น RBA หยุดชั่วคราว AUD/JPY สังเกตเห็นแล้ว ไม่มีการตัดสินใจใดที่ทำให้ตลาดประหลาดใจ แต่ผู้ค้ากลับมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าวงจรที่เข้มงวดของญี่ปุ่นยังคงมีช่องว่างให้ดำเนินต่อไป ในขณะที่ออสเตรเลียอาจเข้าสู่ภาวะหยุดชั่วคราว การเปลี่ยนแปลงนั้นเริ่มปรากฏบนแผนภูมิ อ่านเพิ่มเติม.
BoJ บรรลุเป้าหมายสำคัญด้วยอัตราดอกเบี้ย 1% แรกนับตั้งแต่ปี 1995
เหตุการณ์สำคัญทางประวัติศาสตร์ แต่ไม่ใช่ความประหลาดใจด้านนโยบาย ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี แต่ตลาดต่างให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับสัญญาณที่บ่งชี้ว่าการฟื้นฟูในอนาคตอาจดำเนินไปช้ากว่านี้ อ่านเพิ่มเติม.
RBA ถือครองที่ 4.35% แต่ยังคงรักษาอคติที่แน่นแฟ้นเอาไว้
RBA หยุดชั่วคราว แต่ฟังดูไม่สบายใจ ผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% พร้อมเตือนว่าต้นทุนเชื้อเพลิงกำลังส่งผ่านไปยังอัตราเงินเฟ้อที่กว้างขึ้น และความกดดันด้านราคามีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูงในบางครั้ง ประตูสำหรับการขันให้แน่นยิ่งขึ้นยังคงเปิดอยู่ แต่ไม่กว้างพอที่จะทำให้เคสฐานเดินขึ้นในเดือนสิงหาคมได้ อ่านเพิ่มเติม.
ความเชื่อมั่น ZEW ของเยอรมนีพุ่งไปที่ 10.5 ขณะที่ความหวังสันติภาพของอิหร่านทำให้แนวโน้มดีขึ้น
นักลงทุนมองข้ามจุดอ่อนในปัจจุบัน การสำรวจความเชื่อมั่นของ ZEW พุ่งกลับเข้าสู่แดนบวก เนื่องจากตลาดการเงินเดิมพันมากขึ้นว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางใกล้จะสิ้นสุดลง และความกดดันด้านพลังงานจะผ่อนคลายลง อ่านเพิ่มเติม.
ยอดค้าปลีกของจีนลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 เนื่องจากอุปสงค์ในประเทศตกต่ำ
โรงงานในจีนกำลังผลิตมากขึ้น แต่ผู้บริโภคกลับซื้อน้อยลง การผลิตภาคอุตสาหกรรมเกินความคาดหมายในเดือนพฤษภาคม แต่ยอดค้าปลีกลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2565 และการลงทุนลดลงอย่างมาก ช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานกลายเป็นเรื่องยากที่จะเพิกเฉย อ่านเพิ่มเติม.
แนวโน้มรายวันของ USD/JPY
การซื้อขายช่วงยังคงดำเนินต่อไปในสกุลเงิน USD/JPY และอคติระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ในด้านลบ การทะลุ 159.54 จะทำให้การลดลงจาก 160.58 จุดสูงสุดในระยะสั้นเป็น 38.2% retracement ที่ 155.01 ไปเป็น 160.58 ที่ 158.45 อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบ 160.71 อย่างชัดเจนจะยืนยันการฟื้นตัวของแนวโน้ม นั่นน่าจะผลักดันให้ USD/JPY ผ่านการคาดการณ์ที่ 161.94 ถึง 100% ที่ 152.25 ถึง 160.71 จาก 155.01 ที่ 163.47 ต่อไป
ในภาพที่ใหญ่ขึ้น สำหรับตอนนี้ รูปแบบการปรับฐานจาก 161.94 (สูงสุดปี 2024) ยังคงเห็นว่าเสร็จสมบูรณ์ที่ 139.87 การเพิ่มขึ้นจากจุดนั้นถูกมองว่าเป็นการกลับมาสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ดังนั้นคาดว่าจะทะลุ 161.94 ในระยะหลังเพื่อให้กลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต่อเนื่องของ 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 155.13) จะทำให้มุมมองนี้ลดลงและส่งผลให้ราคาตกลงลึกลงไปที่ 139.87 เพื่อขยายรูปแบบจาก 161.94
