ความอ่อนแอล่าสุดในตลาดตราสารทุนเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามแผนภูมิอย่างใกล้ชิดเพื่อการบริหารความเสี่ยง ในระหว่างการแก้ไข เราจะตรวจสอบระดับแนวรับที่สำคัญและตัวบ่งชี้สวนทางแนวโน้ม เพื่อช่วยระบุว่าเมื่อใดโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงของตลาดจะดีขึ้น เมื่อใกล้ถึงวันศุกร์ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดระดับสูงสุดตลอดกาลเกือบ 8% และอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งสนับสนุนเกือบ 46,500 สภาวะการขายเกินระยะสั้นเกิดขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน และสัญญาณใหม่จากตัวบ่งชี้ DeMARK เรียกร้องให้มีการฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเป็นแนวต้านเริ่มต้นใกล้กับ 49,000 แม้ว่าการเด้งกลับของขนาดดังกล่าวไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ก่อนที่การปรับฐานจะกลับคืนมา การปรับฐานของดัชนีดาวโจนส์สัมพันธ์กับการสูญเสียโมเมนตัมระยะกลางอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นสิ่งที่เราไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2025 การครอสโอเวอร์แบบหมีล่าสุดในการลู่เข้า/ความแตกต่างของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายสัปดาห์ (MACD) บ่งชี้ว่าการกลับตัวใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ และทำให้มีทางไปสู่การพังทลายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน โดยมีระดับสูงสุดในอดีตใกล้ 45,000 เป็นแนวรับรอง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากโมเดลคลาวด์รายสัปดาห์ เรามักจะเห็นการปรับฐานในรูปแบบ ABC ซึ่งหมายความว่าขาอีกข้างหนึ่งน่าจะลดลงหลังจากการรีบาวด์ และจุดต่ำสุดที่มีการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญน่าจะอยู่ห่างออกไปอย่างน้อยสองสามสัปดาห์ ดาวโจนส์ได้ถอยกลับในแง่สัมพัทธ์เช่นกัน โดยให้ผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าเมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อเทียบกับ S&P 500 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนของ Dow ต่อ S&P 500 ในขณะนี้เป็นการขายเกินในระยะสั้นภายในสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นฐานโค้งมน โดยบอกว่า Dow ควรลดลงน้อยกว่า S&P 500 (กล่าวคือ ทำได้ดีกว่า) ตลอดช่วงที่เหลือของการปรับฐาน —Katie Stockton กับ Will Tamplin เข้าถึงงานวิจัยจาก Fairlead Strategies ฟรีที่นี่ การเปิดเผยข้อมูล: ไม่มี ความคิดเห็นทั้งหมดที่แสดงโดยผู้ร่วมให้ข้อมูลของ CNBC Pro เป็นเพียงความคิดเห็นของพวกเขาเท่านั้น และไม่ได้สะท้อนความคิดเห็นของ CNBC หรือบริษัทแม่หรือบริษัทในเครือ และอาจได้รับการเผยแพร่ก่อนหน้านี้ทางโทรทัศน์ วิทยุ อินเทอร์เน็ต หรือสื่ออื่น ๆ เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน ภาษี หรือกฎหมาย หรือคำแนะนำในการซื้อหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ เนื้อหามีลักษณะทั่วไปและไม่สะท้อนถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลที่ไม่ซ้ำใครของบุคคล เนื้อหาข้างต้นอาจไม่เหมาะสมกับสถานการณ์เฉพาะของคุณ ก่อนที่จะตัดสินใจทางการเงิน คุณควรพิจารณาขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินหรือการลงทุนของคุณเองอย่างจริงจัง คลิกที่นี่เพื่อดูข้อจำกัดความรับผิดชอบฉบับเต็ม ข้อจำกัดความรับผิดชอบของ Fairlead Strategies: การสื่อสารนี้จัดทำโดย Fairlead Strategies LLC (“Fairlead Strategies”) เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอธิบายและการอภิปราย และไม่มีเจตนาให้เป็นหรือตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย ภาษี หรือการลงทุน คุณควรปรึกษาที่ปรึกษาที่เหมาะสมเกี่ยวกับเรื่องดังกล่าว เนื้อหานี้นำเสนอข้อมูลตามวันที่ที่ระบุ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังในปัจจุบันของผู้เขียน และอาจได้รับการแก้ไขโดยผู้เขียน แม้ว่าผู้เขียนจะไม่มีภาระผูกพันในการดำเนินการดังกล่าวก็ตาม เนื้อหานี้อาจมีคำอธิบายเกี่ยวกับดัชนีในวงกว้าง สภาวะตลาด หลักทรัพย์ประเภทต่างๆ และสกุลเงินดิจิทัล โดยใช้ระเบียบวินัยในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งประเมินอุปสงค์และอุปทานตามราคาตลาด ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น เนื้อหานี้ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ คำแนะนำ หรือข้อเสนอหรือการชักชวนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือการขายการลงทุนใดๆ ข้อมูลนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์โดยเฉพาะ เอกสารนี้มีไว้สำหรับสมาชิก CNBC Pro เท่านั้น และไม่ได้เผยแพร่สู่สาธารณะทั่วไป ข้อมูลบางอย่างจัดทำโดยและ/หรืออ้างอิงจากแหล่งข้อมูลของบุคคลที่สาม และถึงแม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือ แต่ก็ไม่มีการรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ หรือความทันเวลาของข้อมูลดังกล่าว ข้อมูลนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า Fairlead Strategies ไม่มีภาระผูกพันในการบำรุงรักษาหรืออัปเดตเนื้อหานี้ตามข้อมูลและเหตุการณ์ที่ตามมา หรือเพื่อให้ข้อมูลเพิ่มเติมหรือข้อมูลเพิ่มเติมแก่คุณ หรือการอัปเดตหรือแก้ไขข้อมูลที่มีอยู่ในที่นี้ Fairlead Strategies เจ้าหน้าที่ ลูกจ้าง บริษัทในเครือ และหุ้นส่วน จะไม่รับผิดชอบต่อบุคคลใด ๆ ในทางใด ๆ สำหรับการสูญเสีย ต้นทุน หรือการเรียกร้องใด ๆ สำหรับการพึ่งพาเนื้อหานี้ ไม่มีสิ่งใดในที่นี้หรือจะถือเป็นคำมั่นสัญญาหรือการเป็นตัวแทนเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคต ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต ความคิดเห็นที่แสดงในเอกสารนี้อาจแตกต่างหรือขัดแย้งกับความคิดเห็นที่แสดงออกมา หรือการดำเนินการที่ทำโดย Fairlead Strategies หรือบริษัทในเครือ หรือเจ้าหน้าที่ กรรมการ หรือพนักงานที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ ความคิดเห็นและสมมติฐานใด ๆ ที่แสดงไว้ในที่นี้จัดทำขึ้น ณ วันที่ของการสื่อสารนี้ และอาจมีการเปลี่ยนแปลงและ/หรือเพิกถอนได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบ Fairlead Strategies หรือบริษัทในเครืออาจมีตำแหน่งในเครื่องมือทางการเงินที่กล่าวถึง อาจได้รับตำแหน่งดังกล่าวในราคาที่ไม่มีให้บริการอีกต่อไป และอาจมีผลประโยชน์ที่แตกต่างหรือส่งผลเสียต่อความสนใจของคุณ หรือไม่สอดคล้องกับคำแนะนำในที่นี้ การลงทุนใดๆ ที่ทำขึ้นภายใต้เงื่อนไขเดียวกันกับนักลงทุนที่ไม่ใช่บริษัทในเครือ และไม่ถือเป็นส่วนได้เสียในการควบคุม Fairlead Strategies, เจ้าหน้าที่, พนักงาน, บริษัทในเครือหรือหุ้นส่วนจะไม่รับผิดต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลที่มีอยู่ในที่นี้ เครื่องมือทางการเงินใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้มีลักษณะเป็นการเก็งกำไรและอาจมีความเสี่ยงต่อเงินต้นและดอกเบี้ย ราคาหรือระดับใดๆ ที่แสดงเป็นเพียงข้อมูลในอดีตหรือเป็นเพียงข้อมูลบ่งชี้เท่านั้น เนื้อหานี้ไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนหรือสถานการณ์ทางการเงิน วัตถุประสงค์หรือความต้องการของนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ผลิตภัณฑ์การลงทุน หรือผลิตภัณฑ์หรือกลยุทธ์ทางการเงินอื่นๆ แก่ลูกค้ารายใดรายหนึ่งโดยเฉพาะ หลักทรัพย์ ผลิตภัณฑ์การลงทุน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ หรือกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้อาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ผู้รับข้อมูลนี้จะต้องตัดสินใจด้วยตนเองเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ผลิตภัณฑ์การลงทุน หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรจัดเตรียมเนื้อหาดังกล่าวให้กับบุคคลใดๆ ในเขตอำนาจศาลที่ข้อกำหนดหรือการใช้เนื้อหาดังกล่าวขัดต่อกฎหมาย กฎเกณฑ์ หรือข้อบังคับในท้องถิ่น เนื้อหานี้จะไม่ถูกทำซ้ำหรือแจกจ่ายต่อโดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fairlead Strategies
