การแข่งขันเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์กำลังสร้างความเสี่ยงใหม่มหาศาลที่อาจคุกคามการจัดหาเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ อ้น ซีอีโอ เกร็ก เคส
ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพุธ Case เตือนว่าการรวมกลุ่มอุปกรณ์และความสามารถในการประมวลผลมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในสถานที่เล็กๆ น้อยๆ อาจทำให้บางโครงการยากต่อการประกัน ซึ่งส่งผลตามมาสำหรับนักพัฒนาที่กำลังมองหาเงินทุน
“ถ้าคุณสร้างมันขึ้นมาและสร้างมันทับซ้อนกัน คุณได้สร้างความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในลักษณะที่ทำให้ยากต่อการได้รับการประกัน” Case กล่าว
“หากการทำประกันยากขึ้น นั่นหมายความว่าโครงสร้างทางการเงินจะเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง คุณไม่สามารถเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ได้” เขากล่าว
Case กล่าวว่าความเสี่ยงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดชะงักในการดำเนินงานนั้นน่าตกใจ
“ศูนย์ข้อมูลจะวัดการหยุดชะงักทางธุรกิจที่มูลค่าหลายล้านดอลลาร์ต่อนาที” เขาบอกกับ CNBC
คำเตือนดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่บริษัทเทคโนโลยีเร่งการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูล การผลิตไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ที่จำเป็นในการสนับสนุน AI การลงทุนเหล่านั้นกำลังสร้างโอกาสให้กับบริษัทประกันภัย นายหน้า และที่ปรึกษาความเสี่ยงทางธุรกิจ พวกเขายังตั้งคำถามว่าบริษัทประกันแบบดั้งเดิมมีความสามารถเพียงพอที่จะรองรับความเสี่ยงหรือไม่
ในผลประกอบการไตรมาสสาม Aon รายงานโครงการศูนย์ข้อมูลที่สูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งช่วยผลักดันการเติบโตของรายได้ทั่วไป 7% ในธุรกิจความเสี่ยงเชิงพาณิชย์ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 10% เป็น 3.36 ดอลลาร์ ในขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วขยาย 70 คะแนนพื้นฐานเป็น 27% จุดพื้นฐานหนึ่งจุดเท่ากับ 0.01% หรือ 1/100 ของ 1%
บริษัทได้พัฒนาสิ่งอำนวยความสะดวกการประกันภัยเฉพาะทาง หรือแหล่งรวมความสามารถเพื่อให้ครอบคลุมอุตสาหกรรมหรือความเสี่ยงเฉพาะ เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น รวมถึงศูนย์ข้อมูลมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และศูนย์พลังงานมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์
การจัดการความเสี่ยงเริ่มต้นได้ดีก่อนที่จะเขียนนโยบายตามกรณี Aon กล่าวว่ากำลังทำงานร่วมกับนักพัฒนาเพื่อออกแบบและค้นหาสิ่งอำนวยความสะดวก ลดโอกาสการหยุดชะงักทางธุรกิจ และจัดโครงสร้างความคุ้มครองที่สามารถรองรับการจัดหาเงินทุนได้
“สิ่งเหล่านี้เป็นการสนทนาเชิงวิศวกรรมเกี่ยวกับการทำความเข้าใจความเสี่ยง” Case กล่าว
เดิมพัน 17 พันล้านดอลลาร์ในโลกที่มีความเสี่ยง
ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการบริหารความเสี่ยงที่ซับซ้อนยังเป็นศูนย์กลางของ Aon ที่รอการเข้าซื้อกิจการ USI Insurance Services มูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะปิดตัวลงในไตรมาสที่สี่
ข้อตกลงดังกล่าวจะรวม USI เข้ากับการดำเนินงานปัจจุบันของ Aon และ NFP ซึ่ง Aon เข้าซื้อกิจการในปี 2567 ทำให้เกิดแพลตฟอร์มตลาดกลางมูลค่าประมาณ 6.5 พันล้านดอลลาร์
Case กล่าวว่าบริษัทขนาดเล็กเผชิญกับความเสี่ยงที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นเดียวกับบริษัทข้ามชาติ แต่มักจะขาดการเข้าถึงการวิเคราะห์ ความเชี่ยวชาญ และโซลูชั่นการประกันภัยที่เทียบเคียงได้
“ลูกค้าในตลาดกลางของเราเผชิญกับความท้าทายแบบเดียวกัน ความเสี่ยงแบบเดียวกับที่พวกเขาเผชิญทุกวัน และพวกเขาสมควรได้รับเนื้อหา ข้อมูลเชิงลึก และความสามารถที่บริษัทใหญ่ที่สุดในโลกมี” Case กล่าว
บุคคลในวงการและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่คาดหวังว่า AI จะทำให้นายหน้าประกันภัยและการให้คำปรึกษามีประสิทธิภาพมากขึ้น เมื่อถามว่าทำไม Aon จึงลงทุนหลายพันล้านในการซื้อกิจการแทนที่จะขยายขีดความสามารถด้านเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว Case กล่าวว่าทั้งสองไม่ได้แยกจากกัน
“นี่เป็นเรื่องเกี่ยวกับความสามารถและเทคโนโลยี” เขากล่าว “คุณเข้าใจถูกทั้งคู่ นั่นคือวิธีสร้างความสัมพันธ์ที่สำคัญสำหรับลูกค้า”
Aon คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากรายได้ต่อปี 395 ล้านดอลลาร์จากการรวม USI ซึ่งรวมถึงการประหยัดต้นทุน 280 ล้านดอลลาร์ และการทำงานร่วมกันของรายได้ 115 ล้านดอลลาร์
การซื้อกิจการนี้จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหนี้สิน และบริษัทคาดว่าจะจัดลำดับความสำคัญในการลดภาระหนี้ในอีกสองปีข้างหน้า
ความเสี่ยงประกันภัยไซเบอร์ AI
AI กำลังสร้างโอกาสให้บริษัทประกันภัยเข้าใจจุดอ่อนได้ดีขึ้น แม้ว่าเทคโนโลยีจะแนะนำภัยคุกคามใหม่ๆ ที่อาจสร้างความสูญเสียทางการเงินในวงกว้างก็ตาม
นักวิจัยเปิดเผยช่องโหว่ร้ายแรงสองรายการใน PHP ซึ่งเป็นภาษาโปรแกรมที่ใช้โดยเว็บไซต์ประมาณ 70% เมื่อวันที่ 21 ต.ค. ข้อบกพร่องดังกล่าวอาจทำให้แฮกเกอร์สามารถรันโค้ดที่เป็นอันตรายจากระยะไกลบนเซิร์ฟเวอร์ที่มีช่องโหว่โดยไม่มีการตรวจสอบสิทธิ์ AI มีบทบาทสำคัญในการค้นหาและวิเคราะห์ช่องโหว่ผ่านบริษัทรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ในรัฐแคลิฟอร์เนียและ ของกูเกิล Wiz พร้อมด้วย OpenAI
เมื่อถูกถามว่าความเสี่ยงทางไซเบอร์เพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่บริษัทประกันภัยจะสามารถตอบสนองได้หรือไม่ Case กล่าวว่าอุตสาหกรรมจำเป็นต้องขยายเกินกว่าฐานเงินทุนแบบเดิมเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น
“เราต้องตามทัน เราต้องพัฒนาต่อไป” เขากล่าว
Case ประมาณการว่าปัจจุบันอุตสาหกรรมประกันภัยทั่วโลกมีเงินทุนประมาณ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ เขาเชื่อว่าจำนวนดังกล่าวจะต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือสามเท่าเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นในด้านไซเบอร์, AI, ศูนย์ข้อมูล และความเสี่ยงใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นใหม่
“เรียกว่า 5 ล้านล้านถึง 10 ถึง 15 ล้านล้าน” Case กล่าว โดยสรุปวิสัยทัศน์ของเขาในการขยายขีดความสามารถของอุตสาหกรรม และชี้แจงข้อสังเกตที่เขาแสดงในการเรียกผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท
กลยุทธ์ของเขาเกี่ยวข้องกับการดึงดูดนักลงทุนสถาบัน กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และบุคคลที่มีฐานะร่ำรวย เพื่อช่วยเหลือความเสี่ยงทางการเงินที่บริษัทประกันภัยและบริษัทประกันภัยต่อดำเนินการตามปกติ Case ประมาณการว่าแหล่งที่มาเหล่านี้แสดงถึงแหล่งเงินทุนที่มีศักยภาพประมาณ 250 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งสามารถขยายตลาดได้อย่างมาก
Aon มีการวางตำแหน่งตัวเองมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ใช่แค่ในฐานะนายหน้าที่เชื่อมโยงบริษัทต่างๆ กับบริษัทประกันภัยที่มีอยู่เท่านั้น แต่ยังเป็นตัวกลางที่ช่วยสร้างแหล่งเงินทุนใหม่เพื่อรองรับความเสี่ยงที่ซับซ้อน
“ไม่ใช่แค่เป็นผู้ดูแลตลาดหรือผู้เพิ่มประสิทธิภาพตลาดสำหรับลูกค้าของเรา แต่ยังเป็นผู้สร้างตลาดที่สร้างตลาดใหม่เพื่อขับเคลื่อนและจัดการกับความเสี่ยง” Case กล่าว
ซึ่งสร้างโอกาสให้กับผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกและนักลงทุนเอกชนที่แสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่เชื่อมโยงกับประกันภัย แม้ว่านักลงทุนจะต้องสามารถประเมินศักยภาพของการสูญเสียจำนวนมากและสัมพันธ์กัน
Case กล่าวว่าองค์ประกอบที่สำคัญคือความสามารถในการระบุปริมาณความเสี่ยงอย่างแม่นยำเพียงพอที่จะให้นักลงทุนมั่นใจในการลงทุน
ราคาประกันภัยเชิงพาณิชย์
แม้ว่าความเสี่ยงขององค์กรจะมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่ราคาประกันภัยเชิงพาณิชย์บางแห่งก็กำลังลดลง และบริษัทต่างๆ ก็เริ่มเห็นความโล่งใจบ้างหลังจากเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นหลายปี
แต่ Case เตือนว่านี่ไม่ใช่ระยะเวลาที่ยาวนานของอัตราการประกันที่ลดลง
“บางคนสับสนว่ามันเป็นตลาดอ่อนตัวถาวร ไม่ใช่ในกรณีนี้เลย” เขากล่าว
เขากล่าวว่าลูกค้าองค์กรบางรายใช้ราคาประกันที่ต่ำกว่าเป็นโอกาสในการซื้อความคุ้มครองเพิ่มเติม แทนที่จะลดการใช้จ่ายเพียงอย่างเดียว
“เรามีลูกค้าที่แท้จริงแล้ว เมื่อพวกเขาเข้าใจความเสี่ยงของตน แม้ว่าราคาต่อหน่วยอาจลดลง แต่พวกเขาปรับโครงสร้างโปรแกรมใหม่ทั้งหมดและซื้อเพิ่ม เนื่องจากพวกเขาต้องการความคุ้มครองที่มากขึ้น” Case กล่าว
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยให้ Aon สามารถรักษาการเติบโตได้ แม้ว่าราคาในตลาดประกันภัยเชิงพาณิชย์และประกันภัยต่อจะปรับลดลงก็ตาม
