การขายทองคำและเงินนำมาซึ่งบทเรียนสำคัญสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2026 มีการร่วงลงที่สูงที่สุด โดยทดสอบระดับต่ำสุดที่ 4,700.40 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปิดวันที่ 4,745.10 ดอลลาร์ แม้ว่าเปิดวันแรกที่ 5,410 ดอลลาร์และทดสอบระดับสูงสุดที่ 5,480.20 ดอลลาร์ก็ตาม นี่เป็นการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดที่ 11.39% นับตั้งแต่ปี 1983

ใช้เส้นทางเดียวกันคือราคาตกในวันเดียวในวันที่ 30 มกราคม 2026 แม้ว่าราคาเปิดวันนี้จะอยู่ที่ 115.885 ดอลลาร์ ทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 118.450 ดอลลาร์ และต่ำสุดของวันที่ 74.000 ดอลลาร์ และปิดท้ายวันที่ 78.531 ดอลลาร์ในที่สุด นี่เป็นการร่วงลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดที่ 31.37%

แม้ว่าจะมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับฟิวเจอร์สทองคำและเงิน แต่กลับเพิ่มขึ้นสูงสุดในวันเดียวที่ 23.76%

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นได้ให้สัญญาณเตือนล่วงหน้าหนึ่งวันก่อนวันที่ 29 มกราคม 2026 แต่แทบจะไม่มีใครอยากให้ความสำคัญกับการแจ้งเตือนนี้อย่างจริงจัง เนื่องจากจิตใจของพวกเขาถูกเอียงไปล่วงหน้ามากจากรายงานของสถาบันวิจัย ทำให้ระดับจุดสูงสุดของโลหะมีค่าทั้งสองนั้นรุนแรงขึ้น

เมื่อวันที่ 26 มกราคม 2026 ฉันพยายามเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่เป็นไปได้ในตัวฉัน การวิเคราะห์ ทองคำ: การชุมนุมระเหยไปในขณะที่ความคาดหวังแบบกระทิงยกระดับเกินขีดจำกัด แต่ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์เท่านั้น

นอกจากนี้ ฉันพยายามระบุล่วงหน้าเกี่ยวกับการสั่นไหวอย่างกะทันหันนี้ ในขณะที่ฉันอธิบายเกี่ยวกับสัญญาณเบื้องต้นของการกลับตัวของอัตราส่วนทองคำต่อเงินในหนึ่งในของฉัน การวิเคราะห์ อัตราส่วนทองคำต่อเงินสปอตทำให้เกิดความเสี่ยงในการกลับตัวหลังจาก Extreme Futures Rally เมื่อวันที่ 27 มกราคม 2026 แต่ก็แทบจะไม่เคยได้ยินมาก่อน

การลดลงที่สำคัญเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับทองคำและเงินอาจไม่เชื่อมโยงโดยตรงกับข้อกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน ความตึงเครียดล่าสุดส่วนใหญ่ถูกมองว่าเป็นผลมาจากการโฆษณาเกินจริง ซึ่งเป็นผลมาจากการกระทำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งเมื่อวันที่ 20 มกราคม 2025

ความประหลาดใจประการแรกจากเขาคือการเรียกเก็บภาษีการค้ากับคู่ค้าของสหรัฐฯ โดยใช้อำนาจฉุกเฉินทางเศรษฐกิจของเขา แม้ว่าจะไม่ได้รับอนุมัติจากรัฐสภาสหรัฐฯ ซึ่งต่อมาถูกสมาคมธุรกิจของสหรัฐฯ ท้าทายในศาลชั้นต้น โดยส่งคำตัดสินต่อประธานาธิบดีทรัมป์พร้อมบทลงโทษในการคืนภาษีศุลกากรที่รวบรวมไว้ให้กับประเทศที่จ่ายเงินให้พวกเขา

แต่ฝ่ายบริหารของทรัมป์ได้ยื่นคำร้องคัดค้านคำตัดสินของศาลชั้นต้นในศาลฎีกาของสหรัฐฯ ซึ่งยังไม่มีการพิพากษาถึงที่สุด โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ มีข้อแก้ตัวมากมาย เนื่องจากการขอคืนภาษีที่เรียกเก็บจะเพิ่มการขาดดุลการคลังของประเทศมากยิ่งขึ้น และอื่นๆ

ไม่มีใครรู้ว่าคำพิพากษานี้จะมีขึ้นเมื่อใดในอนาคต เนื่องจากศาลฎีกามีกำหนดจะยื่นคำพิพากษาในวันที่ 9 ธันวาคม เลื่อนนัดแรกเป็นวันที่ 14 ธันวาคม และในวันที่ 14 ธันวาคม 2568 เลื่อนการพิจารณาคดีนี้ออกไปโดยไม่มีกำหนดในอนาคต

ประธานาธิบดีทรัมป์เริ่มต้นปีนี้ด้วยความประหลาดใจเมื่อวันที่ 2 มกราคม เขาลักพาตัวประธานาธิบดีเวเนซุเอลา พยายามยึดเกาะกรีนแลนด์ และข่มขู่อิหร่าน ซึ่งยังไม่ได้รับการแก้ไข ในขณะเดียวกัน ทองคำและเงินมีการเปลี่ยนแปลงเทรนด์ในวันศุกร์

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าทองคำและเงินถือเป็นแหล่งหลบภัยที่ปลอดภัยที่สุดเสมอ แต่ก็ไม่ควรลืมว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้จะแข็งค่าลง แต่ก็ยังยังคงเป็นกระดูกสันหลังของระบบการเงินโลกได้นานกว่าความพยายามลดหย่อนดอลลาร์โดยรัสเซียและประเทศอื่นๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้

หลังจากการร่วงลงในวันเดียวอันสูงชันนี้ ข้อเท็จจริงที่สำคัญอีกประการหนึ่งก็คือ โปรดทราบว่าอนาคตเงินได้นำการตกลงนี้มาสามครั้ง ของการร่วงลงที่เกิดขึ้นกับฟิวเจอร์สทองคำ ตามที่ฉันได้อธิบายไว้ใน การวิเคราะห์ เงินอาจเคลื่อนตัวเร็วกว่าทองคำเมื่อ XAU/XAG เคลื่อนตัวกลับตัวในวันที่ 16 มกราคม 2026

ระดับเทคนิคที่น่าจับตามอง

ทอง


ในแผนภูมิรายเดือนสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าบ่งชี้ถึงความอ่อนล้าอย่างต่อเนื่องซึ่งมีแนวโน้มที่จะคงอยู่จนถึงเดือนเมษายน 2026 เนื่องจากไส้เทียนขนาดใหญ่ของแท่งเทียนรายเดือนที่หมดแรงนี้ดูชัดเจนเพียงพอที่จะทดสอบแนวรับถัดไปที่ 9 EMA ($3,959.38) ซึ่งการพังทลายในเดือนกุมภาพันธ์อาจผลักดันให้ฟิวเจอร์สยังคงอยู่ในแรงกดดันขาลง เนื่องจากการฟื้นตัวใดๆ แทบจะไม่สามารถข้าม 50% ของการร่วงลง 11.39% ในเดือนมกราคม 2026 ได้

ในกราฟรายสัปดาห์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำกำลังแสดงจุดอ่อน ซึ่งมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปหากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินปิดในสัปดาห์ที่แล้วใกล้กับระดับแนวรับทันทีที่ $4,642 และการพังทลายลงด้านล่างนี้อาจผลักดันให้ฟิวเจอร์สทดสอบแนวรับถัดไปที่ 9 EMA ($4,548.48) ซึ่งการพังทลายลงด้านล่างนี้อาจผลักดันให้ฟิวเจอร์สทดสอบแนวรับถัดไปที่ 20 EMA ($4,268.94) จากจุดที่อาจมีการกลับตัวบ้าง

ในกราฟรายวันสัญญาซื้อขายทองคำอาจยังคงเคลื่อนตัวลงต่อไปแม้ว่าจะมีการดีดตัวกลับในสัปดาห์หน้า เนื่องจากการปิดครั้งสุดท้ายต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 20 EMA ($4,822.24) ในขณะที่ 9 EMA ($4,995.70) กลับลดลง และคาดว่าจะลงมาต่ำกว่า 20 EMA หากสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าเคลื่อนตัวลงหลังจากเปิดในวันจันทร์ อาจส่งผลให้เกิดการก่อตัวของ 'Bearish Crossover' ในกราฟรายวัน เนื่องจากฟิวเจอร์สสามารถทดสอบแนวรับถัดไปที่ 50 EMA ($4,525.61) จากจุดที่อาจเกิดการกลับตัว

เงิน


ในแผนภูมิรายเดือนสัญญาซื้อขายเงินล่วงหน้าปิดต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ $82 และสามารถทดสอบแนวรับถัดไปที่ 9 EMA ($54.448) ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันอนาคตให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 20 EMA ($43.655) จากจุดที่อาจเห็นการกลับตัวบางส่วน

ในกราฟรายสัปดาห์สัญญาซื้อขายเงินล่วงหน้ากำลังแสดงจุดอ่อน แม้จะทดสอบแนวรับทันทีที่ 9 EMA ($76.913) ซึ่งเพิ่งปิดไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งอยู่เหนือแนวรับนี้ ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันอนาคตให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 20 EMA ($65) และหากฟิวเจอร์สเงินพบการพังทลายต่ำกว่านี้ สามารถมุ่งหน้าไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 50 EMA ($50.900) จากจุดที่อาจมีการกลับตัวในสัปดาห์หน้า

ในกราฟรายวันเงินฟิวเจอร์สได้ทดสอบแนวรับที่สำคัญที่ 50 EMA ($73.737) ก่อนปิดวัน และอาจพบการกลับตัวบ้าง แต่การพังทลายที่ต่ำกว่านี้อาจผลักดันให้ฟิวเจอร์สทดสอบแนวรับถัดไปที่ 100 EMA ($61.222) และ 200 EMA ($49.007)

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำและเงินด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น