ความผันผวนของตลาดอาจทำให้นักลงทุนรายย่อยหลงทาง
ตามที่ Nick Ryder จาก Kathmere Capital Management กล่าวไว้ พวกเขาไม่ควรใช้สถานการณ์ปัจจุบันเป็นข้ออ้างในการดำดิ่งสู่การซื้อขายเชิงรับ รวมถึงหุ้นและพันธบัตรที่จ่ายเงินปันผล
“บ่อยครั้งที่เราเห็นผู้คนใช้แนวทางที่มุ่งเน้นรายได้บ่อยเกินไป และมันก็ทิ้งเรื่องไว้มากมาย” ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของบริษัทกล่าวกับ ETF Edge ของ CNBC ในสัปดาห์นี้ “โดยทั่วไป เราแนะนำให้ลูกค้าทุกรายใช้แนวทางที่มุ่งเน้นผลตอบแทนโดยรวม … ซึ่งจะนำไปใช้กับหุ้น พันธบัตร และทุกสิ่งที่อยู่ในพอร์ตโฟลิโอ”
ไรเดอร์ ซึ่งบริษัทของเขามีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ เตือนถึงสิ่งที่เรียกว่า “การไล่ตามผลตอบแทน”
“ภายในตราสารหนี้ อาจเป็นการไล่ตามอัตราผลตอบแทนในแง่ของการขจัดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยออกไปอีก โดยใช้ระยะเวลาและพอร์ตโฟลิโอที่มากขึ้น [and] การเปลี่ยนจากระดับการลงทุนไปสู่พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งมีความเสี่ยงและความคาดหวังผลตอบแทนที่แตกต่างกันอย่างมาก” เขากล่าวเสริม
ไรเดอร์เชื่อว่ารายได้ไม่ควรเป็นรากฐานของพอร์ตการลงทุนระยะยาว เขาบ่งชี้ว่านักลงทุนจะได้รับบริการที่ดีกว่า โดยเริ่มจากเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยง จากนั้นจึงเพิ่มรายได้ เนื่องจากการถอนตัวเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนระยะยาว เขาเตือนว่าแนวทางที่ให้ความสำคัญกับรายได้เป็นอันดับแรกสามารถผลักดันพอร์ตการลงทุนไปสู่การเดิมพันโดยไม่ได้ตั้งใจได้
เขายังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับฉากหลังแบบมาโครด้วย
“โดยรวมแล้ว เศรษฐกิจมีความยืดหยุ่นค่อนข้างมาก” ไรเดอร์กล่าวเสริม “คุณคงเห็นว่าความสามารถในการทำกำไรของบริษัทมีความยืดหยุ่นมาก”
แนวทางผลตอบแทนรวมนั้นเป็นเหตุผลว่าทำไม Christian Magoon ของ Amplify ETF จึงเรียกร้องให้นักลงทุนอย่าปล่อยให้หมายเลขการแจกจ่ายเป็นตัวขับเคลื่อนการตัดสินใจ
“เราคิดว่าการฉลาดเกี่ยวกับผลตอบแทนหมายถึงการสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนที่น่าดึงดูดกับการเพิ่มทุนหรือการเพิ่มทุนในระยะยาว … ไม่ใช่แค่การได้รับผลตอบแทนสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้” ซีอีโอของบริษัทกล่าวในการสัมภาษณ์เดียวกัน “เราคิดว่านั่นเป็นกับดักผลตอบแทน”
