ราคาทองคำเคลื่อนไหวสร้างฐานใต้ระดับ $4,500 ขณะฝั่งซื้อรอปัจจัยชี้ทิศทางดอกเบี้ย Fed จากรายงานการจ้างงาน NFP สหรัฐฯ
ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญความยากลำบากในการขยายแรงบวกต่อเนื่องจากสองวันที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวสร้างฐาน (Consolidate) อยู่ใต้ระดับ $4,500 ในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชียวันศุกร์ ถึงกระนั้น ราคายังคงเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับระดับสูงสุดของสัปดาห์ซึ่งทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนต่างเฝ้ารอการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาคำใบ้เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ท่ามกลางกระแสการปรับลดน้ำหนักคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งปัจจัยนี้จะส่งผลโดยตรงต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และราคาทองคำ
มุมมองจากนักวิเคราะห์เกี่ยวกับตัวเลขการจ้างงานและ Fed:
รายงานจาก TD Securities ระบุว่า “ตัวเลขการจ้างงาน NFP ในวันศุกร์นี้จะเป็นข้อมูลสำคัญถัดไปที่ตลาดโลหะมีค่าให้ความสนใจอย่างมาก” ขณะที่ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างท่าทีเชิงเข้มงวด (Hawkish) ของ Fed และการพุ่งขึ้นของราคาพลังงาน อย่างไรก็ตาม ธนาคารมองภาพรวมในระยะยาวเชิงบวก โดยเสริมว่า “เราไม่คาดว่าจะเห็น Downside รุนแรง เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของโลหะมีค่าปรับตัวดีขึ้นท่ามกลางธีมการด้อยค่าของเงินดอลลาร์ (Dollar Debasement) ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง”
ก่อนการรายงานข้อมูลสำคัญ Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed ได้กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุม FOMC เดือนกันยายน หากตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศออกมาไม่มีปัจจัยประหลาดใจ การส่งสัญญาณดังกล่าวฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) และเงินดอลลาร์ให้ย่อตัวลงแรง ส่งผลให้ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ซึ่งทำไว้เมื่อวันพุธ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่มาจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังคงเปิดช่องให้ Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยได้ในช่วงปลายเดือน ปัจจัยนี้ช่วยให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ครึ่งและสกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำเอาไว้
ด้านสถานการณ์ตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันดิบยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ท่ามกลางการปะทะระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ โดยอิหร่านได้โจมตีเป้าหมายฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวตและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ขณะที่รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance ระบุว่าประธานาธิบดี Donald Trump มีทางเลือกหลากหลายในการรับมือกับเตหะราน ทั้งมาตรการทางเศรษฐกิจ ทหาร การทูต และปฏิบัติการลับ นอกจากนี้ มีรายงานว่าเกาหลีใต้เตรียมจัดส่งกำลังพลทางทหารเพื่อคุ้มครองเสรีภาพในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซก่อนสิ้นปีนี้ ปัจจัยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ยังคงหนุนราคาน้ำมันดิบและดันเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
แม้ว่าราคาทองคำชะลอการปรับตัวลงนับตั้งแต่ย่อตัวจากโซน $4,700 (ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 14 พฤษภาคม) และมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่ราคายังจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือระดับตัวเลขกลมๆ $4,500 ให้ได้อย่างมั่นคง เพื่อยืนยันการปรับตัวขึ้นต่ออย่างมีนัยสำคัญ
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟ 4 ชั่วโมง (4-Hour Chart) ราคาทองคำยังคงรักษารูปแบบเชิงบวก (Constructive Tone) โดยยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200-period SMA และระดับ 38.2% Fibonacci Retracement ของการย่อตัวรอบล่าสุด ดัชนี RSI อยู่ใกล้ระดับ 56 ขณะที่เส้น MACD อยู่เหนือระดับ Zero Line พร้อม Histogram ฝั่งบวก สะท้อนถึงโมเมนตัมฝั่งซื้อที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่เข้าเขต Overbought ขณะที่ราคากำลังด่านทดสอบแนวต้าน Fibonacci 50.0% ก่อนถึงระดับ $4,500
หากราคาทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับ 61.8% Fibonacci ($4,540) ตามด้วย 78.6% Fibonacci ($4,609) และโซน Swing High เดิมบริเวณ $4,698 ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวลดลง แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับ 38.2% Fibonacci ($4,442) ตามด้วย 23.6% Fibonacci ($4,381) โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 200-period SMA ที่ $4,322 และฐานแนวรับโครงสร้างรอบก่อนหน้าแถว $4,283.63 คอยรองรับภาพรวมขาขึ้นเอาไว้
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ศึกปัจจัยหนุน vs ปัจจัยกดดัน (Gold Driver Conflict): ทองคำกำลังเผชิญกับการคานอำนาจระหว่างสองปัจจัยหลัก ฝั่งหนุนมาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้น (สหรัฐฯ-อิหร่าน ปะทะในช่องแคบฮอร์มุซ) และการส่งสัญญาณ Dovish ของ Christopher Waller (Fed) ที่ทำให้ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนลดลง ขณะที่ฝั่งกดดันคือราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจปลุกเงินเฟ้อฝั่งอุปทานและบีบให้ Fed ต้องกลับมาคุมเข้มนโยบายการเงินในระยะถัดไป
-
ตัวชี้วัดตัดสินคืนนี้ (US NFP Data Risk): ตลาดให้ความสำคัญสูงสุดกับรายงาน Nonfarm Payrolls คืนนี้ หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ (พ้นขอบเขต 56,000 ตำแหน่ง) หรืออัตราการว่างงานพุ่งเกิน 4.1% จะยิ่งตอกย้ำให้ Fed “คงอัตราดอกเบี้ย” ซึ่งจะฉุด DXY และ Bond Yield ลง ดันให้ราคาทองคำทะลุ $4,500 ได้อย่างแข็งแกร่ง แต่หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ทองคำอาจเสี่ยงถูกแรงขาย Sell-off ย่อตัวกลับลงไปทดสอบ $4,442–$4,381
แนวรับ – แนวต้าน Gold (XAU/USD)
| ระดับ | ราคา (XAU/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค (4-Hour Chart) |
| แนวต้าน 3 | $4,609 – $4,698 | แนวต้าน Fibonacci 78.6% และโซน High เดิม |
| แนวต้าน 2 | $4,540 | แนวต้าน Fibonacci Retracement 61.8% |
| แนวต้าน 1 | $4,500 | แนวต้านจิตวิทยา และด่าน Fibonacci Retracement 50.0% |
| แนวรับ 1 | $4,442 | แนวรับ Fibonacci Retracement 38.2% |
| แนวรับ 2 | $4,381 | แนวรับ Fibonacci Retracement 23.6% |
| แนวรับ 3 | $4,322 – $4,283 | เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200-period SMA และฐานโครงสร้างหลัก |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวทรงตัวชะลอการร้อนแรงใต้ระดับจิตวิทยา $4,500 ในช่วงเช้าวันศุกร์ แม้ว่าจะได้แรงหนุนจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและสุนทรพจน์เชิงผ่อนคลายของผู้ว่าการ Fed Christopher Waller ที่ช่วยลดน้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ฝั่งซื้อยังคงระมัดระวังการเปิดสถานะก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในคืนนี้ ในทางเทคนิค ภาพรวมราย 4 ชั่วโมงยังคงเป็นบวกตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ $4,442 โดยการทะลุยืนเหนือ $4,500 ได้อย่างมั่นคงจะเป็นกุญแจสำคัญในการเปิดทางสู่ $4,540 ต่อไป
