เงินยูโรเผชิญความยากลำบากใกล้ระดับ 1.1600 ท่ามกลางดอลลาร์ที่แข็งค่า จับตาตัวเลข HICP ของยูโรโซนเพื่อหาทิศทางใหม่
คู่เงิน EUR/USD เผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมการฟื้นตัวจากโซนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) บริเวณ 1.1575–1.1580 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ครึ่ง โดยปรับตัวลดลงในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชียวันอังคาร ราคาเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 1.1600 (ลบราว 0.10% ในวัน) ท่ามกลางการฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ขณะที่นักลงทุนรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับปรุงเป็นมาตรฐานเดียวกัน (HICP) ตัวเลขเบื้องต้นของยูโรโซน
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนจะปรับตัวสูงขึ้นในเดือนสิงหาคมจากราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูง ซึ่งแทบจะการันตีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ความคาดหวังนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวเลข CPI ของเยอรมนีที่พุ่งขึ้นสู่ระดับ 2.9% YoY ในเดือนสิงหาคม (จาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า) นอกจากนี้ Isabel Schnabelสมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB ได้ออกมาสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งอย่างชัดเจน ส่งผลให้ปฏิกิริยาตอบรับทันทีของตลาดต่อรายงานฉบับนี้อาจค่อนข้างจำกัด
สำหรับฝั่งสหรัฐฯ ตลาดจะให้ความสนใจกับตัวเลขอุปสงค์เศรษฐกิจสำคัญ ได้แก่ ดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบัน ISM และรายงานตำแหน่งงานที่เปิดรับสมัคร (JOLTS Job Openings) ขณะเดียวกัน ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด (Hawkish) ของ Kevin Warsh ประธาน Fed เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ได้เพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่า Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ช่วยหนุนความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย กลายเป็นปัจจัยหลักที่กดดันคู่ EUR/USD ในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม ฝั่งซื้อดอลลาร์ (USD Bulls) อาจยังไม่เร่งเปิดสถานะรุนแรง เพื่อรอดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls – NFP) ในวันศุกร์นี้ ถึงกระนั้น ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังคงเป็นลมหนุนให้กับเงินดอลลาร์ ทำให้การรีบาวด์ขึ้นระยะสั้นของ EUR/USD มีแนวโน้มถูกแรงขายกดดันกลับลงมา (Sell on Rallies)
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ศึกส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Central Bank Rate Divergence): แม้ ECB มีแนวโน้มสูงที่จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมวันที่ 10 กันยายน เพื่อสู้กับเงินเฟ้อฝั่งยุโรป แต่การที่ตลาดเพิ่มน้ำหนักว่า Fed ภายใต้ Kevin Warsh จะขึ้นดอกเบี้ยเช่นกันในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน (โอกาสสูงเกิน 60%) ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Yield Differential) ยังคงเปรียบเทียบแล้วเข้าทางเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
-
วิกฤตพลังงานและ Stagflation Risk ในยุโรป: ความตึงเครียดรอบใหม่ในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติสูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อยุโรปรุนแรงกว่าสหรัฐฯ ภาพรวมเศรษฐกิจยูโรโซนที่เติบโตต่ำช้าบวกกับเงินเฟ้อที่พุ่งสูง (Stagflationary Pressure) เป็นปัจจัยคอยจำกัด Upside ของเงินยูโร
-
จุดตัดสินสำคัญสัปดาห์นี้: นอกเหนือจากตัวเลข HICP ยูโรโซนแล้ว ดัชนี ISM Manufacturing PMI และตัวเลขการจ้างงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ วันศุกร์นี้ จะเป็นตัวชี้วัดหลักว่า USD จะแข็งค่าต่อเพื่อกด EUR/USD ทะลุแนวรับสำคัญลงไปหรือไม่
แนวรับ – แนวต้าน EUR/USD
| ระดับ | ราคา (EUR/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 2 | 1.1700 – 1.1789 | ด่านต้านจิตวิทยา และแนว Fibonacci Retracement สำคัญ |
| แนวต้าน 1 | 1.1611 | แนวต้าน Fibonacci Retracement 38.2% (จุดทดสอบการกลับตัวระยะสั้น) |
| แนวรับ 1 | 1.1575 – 1.1580 | เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100-day SMA (โซนตัดสินใจฝั่ง Bear/Bull) |
| แนวรับ 2 | 1.1501 | แนวต้านเก่าหลุดกลายเป็นแนวรับ Fibonacci Retracement 23.6% |
| แนวรับ 3 | 1.1323 | โครงสร้างแนวรับหลักระยะยาว (Fibonacci Cycle Low) |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบสะสมพลังใกล้ระดับ 1.1600 โดยถูกกดดันจากความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวขึ้นหลังตลาดเพิ่มความคาดหวังว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อ HICP ยูโรโซนจะตอกย้ำการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนเดียวกัน แต่แรงหนุนของเงินยูโรกลับถูกจำกัดด้วยความกังวลเรื่องผลกระทบราคาพลังงาน ในทางเทคนิค หาก EUR/USD ไม่สามารถยืนเหนือ 1.1611 ได้อย่างมั่นคง มีความเสี่ยงที่จะหลุดแนวรับสำคัญ 1.1575 (100-day SMA) ลงไปทดสอบระดับ 1.1500 ต่อไป
