ทองคำ: มีโอกาสลดลงอย่างมากท่ามกลางผลกระทบของน้ำมันที่ทวีความรุนแรงขึ้น

เมื่อวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางสหรัฐแห่งบอสตันตีพิมพ์ผลการศึกษาที่ประเมินความเปราะบางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันต่อผลกระทบจากภาวะน้ำมัน เช่น ที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

“ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น 33% ซึ่งเป็นการประเมินความปั่นป่วนจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ขณะนี้มีความเกี่ยวพันกับอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่เพิ่มขึ้น 1.5% ในปีต่อ ๆ ไป ลดลงจาก 2.2% ก่อนกลางทศวรรษ 1970” ผู้เขียนรายงานการศึกษาระบุ

“ในช่วงทศวรรษ 1970 ความตื่นตระหนกนี้น่าจะเกี่ยวข้องกับการลดการจ้างงานในประเทศลง 1.8 เปอร์เซ็นต์ในปีต่อๆ ไป ผลกระทบที่เกิดขึ้นในปัจจุบันไม่มีเลย” พวกเขากล่าวเสริม

เมื่อพูดถึงการจ้างงาน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อเดือนพฤษภาคมได้ทำลายความคาดหวังสำหรับการเติบโตของงานในวันศุกร์ ตัวเลขในเดือนมีนาคมและเมษายนก็มีการปรับเพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน

ข้อมูลดังกล่าวซึ่งตามมาภายหลังจากตัวชี้วัดตลาดแรงงานเชิงบวกอื่นๆ ในสัปดาห์นี้ ชี้ให้เห็นว่าส่วนการจ้างงานสูงสุดภายใต้อำนาจสองประการของธนาคารกลางสหรัฐอยู่ภายใต้การควบคุม และด้านอัตราเงินเฟ้อเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่า

เนื่องจากแรงกดดันด้านราคายังคงเพิ่มสูงขึ้น รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งจึงมีแนวโน้มที่จะตัดทอนอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้ ในความเป็นจริง ในวันศุกร์ เทรดเดอร์เพิ่มโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้หลังจากข้อมูล

จากการประเมินความเคลื่อนไหวของรูปแบบแผนภูมิเวลาที่แตกต่างกัน ฉันพบว่าการที่ราคาทองคำล่วงหน้าร่วงลงในวันศุกร์นั้นเกิดจากการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในการมุ่งเน้นที่อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์สัมผัสได้ถึงความแข็งแกร่งของอิหร่าน และยกระดับแรงกดดันของรัฐสภาในการควบคุมอำนาจสงครามของเขาจากการเริ่มปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน เพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายต่อเศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มเติม

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าผู้นำอิหร่านยังไม่ได้บรรลุข้อตกลงกับสหรัฐฯ เพื่อยุติสงครามที่กำลังดำเนินอยู่ เพราะพวกเขา “เข้มแข็ง” และ “ภูมิใจ” แต่ท้ายที่สุดแล้ว เขากล่าวเสริมว่า “พวกเขาไม่มีทางเลือก” นอกจากบรรลุข้อตกลง

“พวกเขาแข็งแกร่ง พวกเขาภูมิใจ มีสิ่งที่พวกเขาไม่เคยคิดว่าจะทำโดยที่ต้องทำ พวกเขาไม่มีทางเลือก และต้องใช้เวลาสักพัก” ประธานาธิบดีกล่าวกับ Kristen Welker ผู้ดำเนินรายการ “Meet the Press” ของ NBC News ระหว่างการให้สัมภาษณ์แบบนั่งฟังที่ Chippewa Falls รัฐวิสคอนซิน

คำกล่าวของทรัมป์มีขึ้นในขณะที่ผู้นำสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเจรจาเพื่อยุติสงคราม ซึ่งเข้าสู่เดือนที่ 4 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ทั้งสองประเทศตกลงที่จะหยุดยิงในเดือนเมษายน ซึ่งขยายออกไปหลายครั้ง แม้ว่าความตึงเครียดจะปะทุขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนการโจมตีใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

เมื่อวันพุธ มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ บอกกับฝ่ายนิติบัญญัติของสภาผู้แทนราษฎรว่า ปฏิบัติการทางทหาร ซึ่งฝ่ายบริหารของทรัมป์ขนานนามว่า “ปฏิบัติการมหากาพย์พิโรธ” “ได้สรุปแล้ว”

เขาเสริมว่าการโจมตีเมื่อต้นสัปดาห์เป็น “การป้องกันโดยธรรมชาติ” โดยบอกกับสมาชิกสภาคองเกรสว่าพวกเขามาเพื่อตอบโต้การโจมตีเรือของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

“เพื่อปกป้องกองกำลังของเราเอง เราไม่เพียงแค่โจมตีโดรนเท่านั้น แต่เราโจมตีผู้คนที่ปล่อยโดรนเหล่านั้น สิ่งเหล่านี้เป็นการป้องกันโดยธรรมชาติ แต่เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการกระทำของอิหร่าน หากพวกเขาไม่ยิงใส่เรือเหล่านั้น เราจะไม่ยิง แต่เราต้องตอบโต้” รูบิโอกล่าว

ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้อิหร่านต้องปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญสำหรับเรือบรรทุกน้ำมัน การปิดช่องแคบส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นทั่วโลกและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ สร้างแรงกดดันต่อผู้นำทรัมป์และพรรครีพับลิกันในวอชิงตันให้คลายแรงกดดันทางเศรษฐกิจสำหรับชาวอเมริกัน

ในระหว่างการสัมภาษณ์เมื่อวันศุกร์ ทรัมป์วิพากษ์วิจารณ์ผู้ที่เรียกร้องให้เขาบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านอย่างรวดเร็วเพื่อยุติความขัดแย้ง โดยกล่าวว่า “ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะทำสิ่งเหล่านี้”

“คนเหล่านี้ต่อสู้กันมา 47 ปีแล้ว พวกเขาสังหารชาวอเมริกัน” ประธานาธิบดีกล่าว โดยอ้างถึงผู้นำอิหร่าน “พวกเขาถอดขาออก แขนและใบหน้าของพวกเขาได้รับบาดเจ็บสาหัสและน่ากลัวมาก”

เขาเปรียบเทียบระยะเวลาของความขัดแย้งนี้กับสงครามเวียดนาม โดยกล่าวว่า “ผมกำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็วมาก เข้าสู่สามเดือนแล้ว คุณรู้ไหม เวียดนามกินเวลาถึง 19 ปี ผมเข้าสู่เดือนที่สามแล้ว และพวกเขาทำเพียงแค่พูดว่า 'ว้าว เมื่อไหร่คุณจะชนะ?' ถ้าฉันเป็นพรรคเดโมแครต คงไม่มีใครพูดแบบนั้น แต่มันก็ไม่สำคัญสำหรับฉัน ฉันคุ้นเคยกับมันมากแล้ว”

ทรัมป์เสริมว่าจนถึงขณะนี้ในความขัดแย้ง สหรัฐฯ “ทำลายกองทัพของตนโดยสิ้นเชิง” แต่เสริมว่าอิหร่านยังคงมีขีปนาวุธและโดรนอยู่บ้าง

“โรงงานโดรนส่วนใหญ่ถูกกระแทก แท่นยิงส่วนใหญ่ถูกกระแทก และพื้นที่การผลิตขีปนาวุธส่วนใหญ่ถูกกระแทก

แต่พวกเขายังมีความสามารถอยู่ พวกเขามีขีปนาวุธ พวกเขามีโดรนอยู่บ้าง” เขากล่าว “ฉันจะบอกว่าเป็นเปอร์เซ็นต์ หรืออาจจะ 21%-22% ของขีปนาวุธของพวกเขา มีขีปนาวุธจำนวนมาก แต่มันไม่ใช่อย่างที่เราโจมตีครั้งแรก”

อิหร่านแสดงให้เห็นว่ายังคงรักษาขีดความสามารถด้านขีปนาวุธและโดรนด้วยการโจมตีหลายครั้งทั่วอ่าวเปอร์เซียเมื่อต้นสัปดาห์นี้ แม้กระทั่งโจมตีสนามบินนานาชาติคูเวตด้วยซ้ำ

ประธานาธิบดีวิพากษ์วิจารณ์อิหร่านมานานแล้ว และเขาและเจ้าหน้าที่บริหารของทรัมป์คนอื่นๆ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมากล่าวว่าสงครามซึ่งเริ่มต้นด้วยการโจมตีอิหร่านหลายครั้งของสหรัฐฯ และอิสราเอล มีความจำเป็นเพื่อป้องกันไม่ให้รัฐบาลสร้างอาวุธนิวเคลียร์

เมื่อวันพุธ ในการให้สัมภาษณ์กับพอดแคสต์ “Pod Force One” ของนิวยอร์กโพสต์ ทรัมป์กล่าวว่า “ไม่น่าจะเป็นไปได้” ที่การปิดล้อมอิหร่านของสหรัฐฯ ซึ่งเขากำหนดไว้หลังจากอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุซ จะยังคงมีผลบังคับใช้ภายในวันแรงงาน

ในการสัมภาษณ์ครั้งนั้น ประธานาธิบดียังกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะไม่บรรลุข้อตกลงกับผู้นำอิหร่าน โดยกล่าวว่าเขาจะต้อง “ตัดสินใจ”
“เราจะเซ็นสัญญาหรือทำอย่างอื่น?” เขาถาม “แล้วทางอื่นก็ไม่สวย”

แต่การพัฒนาในช่วงสุดสัปดาห์ดูชัดเจนพอที่จะเปลี่ยนความรู้สึกเกี่ยวกับการแย่งชิงที่ทวีความรุนแรงขึ้นโดยไม่มีการโจมตีสหรัฐฯ ดังเมื่อวันเสาร์ ข่าวเอ็นบีซีรายงานว่ากระทรวงกลาโหมมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับอิสราเอลที่เพิ่มการสอดแนมสหรัฐฯ โดยเมื่อเร็วๆ นี้ ได้เพิ่มระดับภัยคุกคามต่อต้านข่าวกรองจากพันธมิตรอันดับต้น ๆ ของอเมริกาในตะวันออกกลางไปสู่ระดับสูงสุด ตามที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ สองคนและอดีตเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ หนึ่งคนระบุ

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลยังคงเป็นพันธมิตรที่ใกล้ชิดกัน และหน่วยข่าวกรองของทั้งสองประเทศได้สร้างความสัมพันธ์ในการทำงานที่ใกล้ชิดมานานหลายทศวรรษ

แต่ความกังวลเกี่ยวกับการจารกรรมของอิสราเอลที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีความอ่อนไหวเช่นนี้ เมื่อรัฐบาลทั้งสองไม่ได้ตกลงกันอย่างเต็มที่เกี่ยวกับสงครามกับอิหร่าน ย่อมมีความเสี่ยงที่จะบ่อนทำลายความไว้วางใจระหว่างทั้งสองประเทศ อดีตเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ อีก 2 คนกล่าว

ฉันคาดหวังว่าเมื่อรายงานนี้รับประกันความคืบหน้าที่ชัดเจนในการขยายแรงกดดันต่อประธานาธิบดีทรัมป์โดยสหรัฐฯ สภาคองเกรสจะควบคุมอำนาจการทำสงครามของทรัมป์ที่อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการพื้นที่ปลอดภัย ( )

ระดับเทคนิคที่น่าจับตามอง

ในแผนภูมิรายเดือนหลังจากเปิดในเดือนนี้ที่ 4,575.20 ดอลลาร์ ทดสอบจุดสูงสุดที่ 4,577.30 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 4,336.60 ดอลลาร์ ปัจจุบันอยู่ที่ 4,365.30 ดอลลาร์ โกลด์ฟิวเจอร์สพบการพังทลายต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 9 EMA ($4,406.93) ภายในห้าช่วงแรกของเดือนมิถุนายน มองพร้อมที่จะทดสอบแนวรับถัดไปที่ 20 EMA ($3,903.96) เนื่องจาก แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ราคาทองคำล่วงหน้าร่วงลง 60 องศา นับตั้งแต่เดือนเมษายน ปี 2026 ซึ่งเป็นช่วงการก่อตัวของ “Bearish Hammer” ตามมาด้วยแท่งเทียนที่ไม่แน่ใจ และมีแนวโน้มว่าจะตามมาด้วยแท่งเทียนขาลงที่ “ยืนยัน” ในเดือนนี้

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า หากฟิวเจอร์สทองคำเริ่มต้นวันแรกด้วย gap down แท่งเทียนของเดือนปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในเส้นทางเลื่อน 60 องศา

ในกราฟรายสัปดาห์หลังจากเริ่มต้นสัปดาห์ที่แล้วที่ $4,575.20 ทดสอบจุดสูงสุดที่ $4,577.30 และต่ำสุดที่ $4,336.60 โกลด์ฟิวเจอร์สปิดสัปดาห์ที่ $4,365.30 ดูพร้อมที่จะเริ่มต้นสัปดาห์หน้าด้วยช่องว่างที่ลดลง เนื่องจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วยังต่ำกว่า 9 EMA ($4,601) มาก ซึ่งมาต่ำกว่า 20 EMA ($4,620) ได้เสร็จสิ้น การก่อตัวของ “Bearish Crossover” ในกราฟรายสัปดาห์ ในขณะที่วันศุกร์ร่วงได้ผลักดันให้โกลด์ฟิวเจอร์สอยู่ต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญที่ $4,3998 ซึ่งเป็นการยืนยันการพังทลายลงด้านล่างแนวรับถัดไปที่ 50 EMA ($4,269.42) ในช่วงสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึง

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการพังทลายลงต่ำกว่า 50 EMA อาจเร่งการขายในสัปดาห์หน้าได้

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้ายังคงสไลด์ 48 องศาหลังจากทดสอบจุดสูงสุดในวันที่ 17 เมษายน 2026 และการพังทลายลงต่ำกว่า 50 EMA อาจบีบให้ฟิวเจอร์สติดตามสไลด์ 60 องศาเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปที่ 4,124 ดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึง

ในกราฟรายวันหลังจากเปิดวันที่ $4,503 ทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ $4,508.70 และจุดต่ำสุดของวันที่ $4,336.60 สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าปิดที่ $4,365.30 ต่ำกว่า 9 EMA ($4,492) มาก ซึ่งต่ำกว่า 100 EMA ($4,620) ไปแล้ว พร้อมด้วย 20 EMA ($4,548) และได้ก่อตัว “ครอสโอเวอร์แบบหมี” ในกราฟรายวัน

และเส้น 50 EMA ($4,637) ดูเหมือนจะพร้อมที่จะขับต่ำกว่า 100 EMA หากสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าเปิดในสัปดาห์หน้าโดยมีช่องว่างลดลง ในขณะที่โกลด์ฟิวเจอร์สดูพร้อมที่จะทะลุแนวรับทันทีที่ 200 EMA ($4,298.49) ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันให้โกลด์ฟิวเจอร์สเข้าสู่แดนหมีเป็นระยะเวลานาน

ใน 1 ชม. แผนภูมิโกลด์ฟิวเจอร์สมีการขายอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเจ็ดชั่วโมงที่ผ่านมาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และการขายอย่างสนุกสนานดังกล่าวได้ผลักดันให้ฟิวเจอร์สทดสอบระดับต่ำสุดของวันที่ 4,365.30 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปิดวันที่ 4,365.30 ดอลลาร์ด้วยปริมาณที่ต่ำมาก ส่งสัญญาณการเปิด Gap-down ประมาณ 1.5% จากระดับต่ำสุดที่ทดสอบในวันศุกร์ในวันจันทร์ที่จะถึงนี้

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น