ทองคำ: การคงอัตราเดือนมกราคมอาจเร่งการเลื่อนเพื่อทดสอบระดับต่ำสุดใหม่

หลังจากตรวจสอบความเคลื่อนไหวของรูปแบบกราฟตามเวลาที่แตกต่างกัน ฉันคาดการณ์ว่าสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้ากำลังประสบกับแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่การประกาศรายงานการประชุมวันที่ 9-10 ธันวาคมในวอชิงตันในวันอังคาร ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความยากลำบากที่ผู้กำหนดนโยบายต้องเผชิญในการตัดสินใจครั้งล่าสุด ซึ่งช่วยเสริมความคาดหวังเล็กน้อยว่าอัตราจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อพวกเขาพบกันอีกครั้งในเดือนมกราคม

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โกลด์ฟิวเจอร์สพยายามรักษาแนวรับที่สำคัญที่ 4,367 ดอลลาร์ แต่ปิดต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญที่ 4,357 ดอลลาร์ ท่ามกลางแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นหลังจากการประกาศรายงานการประชุม FOMC และยังคงเลื่อนต่อไปในเช้าวันนี้ หลังจากเปิดที่ 4,351 ดอลลาร์ ทดสอบระดับสูงสุดที่ 4,384.70 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 4,285.50 ดอลลาร์ และปัจจุบันซื้อขายที่ 4,327 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ชี้ให้เห็นถึงความแตกแยกที่ลึกยิ่งขึ้นในกลุ่มผู้กำหนดนโยบาย 19 กลุ่มที่ใหญ่กว่า เจ้าหน้าที่ 6 คนส่งสัญญาณคัดค้านการปรับลดอัตราโดยแนะนำว่าอัตรามาตรฐานควรอยู่ที่ 3.75% ถึง 4% ณ สิ้นปีนี้ ซึ่งเป็นระดับก่อนการประชุมเดือนธันวาคม

เพื่อให้สอดคล้องกับการคาดการณ์เหล่านั้น รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่บางคนเชื่อว่า “น่าจะเหมาะสมที่จะรักษาระยะเป้าหมายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงสักระยะหนึ่ง หลังจากที่ลดระยะในการประชุมครั้งนี้”

แม้ว่าการคาดการณ์อัตราค่ามัธยฐานจากเจ้าหน้าที่ที่เปิดเผยหลังการประชุมชี้ไปที่การปรับลดอัตราลง 1 ใน 4 ในปี 2569 แต่การคาดการณ์รายบุคคลก็มีขอบเขตอย่างกว้างขวาง นักลงทุนคาดว่าจะลดลงอย่างน้อยสองครั้งในปีหน้า

ฉันพบว่าแม้จะมีความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการแย่งชิงกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ความคาดหวังที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็มีขนาดใหญ่เนื่องจากการที่ราคาทองคำล่วงหน้าร่วงลงอย่างรวดเร็วนั้นดูชัดเจนพอที่จะทำลายแนวรับที่สำคัญที่ 4,367 ดอลลาร์ได้ เนื่องจากสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าอาจตามการเลื่อนลงที่สูงชันของเงิน แม้ว่าอุปสงค์ของภาคอุตสาหกรรมจะเกิดขึ้น เนื่องจากโลหะมีค่าทั้งหมดถูกผลักให้อยู่เหนืออาณาเขตที่มีการซื้อมากเกินไป

ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามอง

ในกราฟรายสัปดาห์สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าอยู่ในภาวะถดถอยที่สูงขึ้นในสัปดาห์นี้ และดูพร้อมที่จะทดสอบแนวรับทันทีที่ 9 EMA ($4274) ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันอนาคตให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 20 EMA ($4,048) ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากการลดลงมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นหลังจากการประกาศสถานะสุทธิของการเก็งกำไรทองคำของ CFTC ในวันพุธเวลา 15:30 น.
บนกราฟรายวันสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้ากำลังแสดงความไม่แน่ใจอย่างกว้างขวาง โดยหลังจากเปิดที่ 4,351 ดอลลาร์ ทดสอบจุดสูงสุดที่ 4,384.70 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 4,285.50 ดอลลาร์ ปัจจุบันซื้อขายที่ 4,342 ดอลลาร์ ดูชัดเจนพอที่จะพบกับการขายอย่างสนุกสนานในช่วงชั่วโมงสุดท้ายวันนี้ ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันฟิวเจอร์สให้ต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 50 EMA ($4,226) เนื่องจากฟิวเจอร์สมีการซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านทันทีที่ 20 EMA ($4365).

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านทันทีที่ 20 EMA เท่านั้นที่สามารถผลักดันอนาคตเพื่อทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9 EMA ($4411)

–

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือสถานะใดๆ ในโกลด์ฟิวเจอร์สด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น