ดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่นและความเห็นของอูเอดะหนุนค่าเงินเยนก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์

การวิเคราะห์เงินเยนของญี่ปุ่น (USD/JPY)

• ธนาคารกลางญี่ปุ่นสนับสนุนให้ยึดมั่นตามแผนขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย
• ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นยังคงอยู่ที่ 2.8% เท่ากับเดือนที่แล้ว และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.7%
• USD/JPY ปรับตัวขึ้นเพียงระยะสั้นๆ ก่อนที่พาวเวลล์จะกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็คสันโฮล

BoJ ได้รับการสนับสนุนให้ยึดมั่นตามแผนขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย

สกุลเงินของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น โดยเงินเยนแข็งค่าขึ้นถึง 0.7% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากนายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงความคิดเห็นว่าควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก พัฒนาการนี้สอดคล้องกับการฟื้นตัวของตลาดเอเชีย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลงานที่ดีขึ้นของหุ้นจีน

ในญี่ปุ่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลง ขณะที่ดัชนี Topix ปรับตัวเพิ่มขึ้น ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นกล่าวต่อสมาชิกรัฐสภาว่าจุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยต้องให้ข้อมูลเงินเฟ้อและเศรษฐกิจสอดคล้องกับการคาดการณ์ของพวกเขา คำพูดดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่รองประธานาธิบดีอุเอดะให้คำมั่นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ซึ่งเป็นความพยายามที่จะสงบสติอารมณ์ของนักลงทุน หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งทำให้เกิดการเทขายหุ้นทั่วโลกจำนวนมากเมื่อต้นเดือนนี้

ข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในเดือนกรกฎาคมยังสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี เท่ากับตัวเลขในเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.7%

ปรับแต่งและกรองข้อมูลเศรษฐกิจสดผ่าน DailyFX ของเรา ปฏิทินเศรษฐกิจ

ผลสำรวจของรอยเตอร์เมื่อเร็วๆ นี้เผยให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ที่เข้าร่วมการสำรวจ 57% คาดหวังว่า BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ โดยผู้ที่ลงคะแนนเห็นชอบให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นมองว่ามีแนวโน้มสูงที่จะขึ้นในเดือนธันวาคม

ตลาดได้เริ่มทำธุรกรรม Carry Trade จำนวนมากเพื่อแสวงหาประโยชน์จากเงินราคาถูกในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเงินเยนติดลบแล้ว โดยที่อัตราดอกเบี้ยส่วนต่างลดลงอย่างช้าๆ แนวโน้มดังกล่าวน่าจะดำเนินต่อไปตราบเท่าที่อัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของค่าจ้างยังคงดำเนินไปอย่างที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดการณ์ไว้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในญี่ปุ่นขัดแย้งกับความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งน่าจะเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน

ประสิทธิภาพของสกุลเงินภายในวัน

ที่มา: FinancialJuice จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์

USD/JPY ร่วงลงเล็กน้อยก่อนเหตุการณ์ที่แจ็คสันโฮล

USD/JPY เคลื่อนไหวต่ำลงเล็กน้อยก่อนที่นายเจอโรม พาวเวลล์จะแถลงเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่แจ็คสัน โฮล เขาและบรรดาผู้ว่าการธนาคารกลางที่มีชื่อเสียงคนอื่นๆ จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันและนโยบายการเงินโดยทั่วไป

เนื่องจากเราได้อ่านรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมแล้ว โดยคณะกรรมการส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกันว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นสิ่งที่เหมาะสม ดังนั้นในวันนี้อาจมีการเปิดเผยข้อมูลใหม่เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ดอลลาร์จะโล่งใจและซื้อขายในระดับสูงขึ้นเล็กน้อยก่อนถึงสุดสัปดาห์

คู่สกุลเงินนี้พยายามที่จะย่อตัวลงหลังจากแนวโน้มขาลงครั้งใหญ่ ซึ่งสิ้นสุดลงหลังจากตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง ทำให้เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงในตลาด FX เพื่อทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น ปัจจุบัน USD/JPY เคลื่อนไหวในทิศทางที่ต่ำลง ขณะที่ตลาดพยายามประเมินการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป หากเฟดมีมุมมองเป็นขาลงในขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ก็เป็นไปได้ว่าราคาจะอ่อนตัวลงอีกในช่วงปลายปี แนวรับอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 141.70 ตามด้วย 140.25 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ส่วนแนวต้านอยู่ที่ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 149.40

กราฟรายวัน USD/JPY

ที่มา: TradingView จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์

— เขียนโดย Richard Snow สำหรับ DailyFX.com

ติดต่อและติดตาม Richard ได้ทาง Twitter: @RichardSnowFX