October 2026 euro area bank lending survey

27 ตุลาคม 2569

• มาตรฐานการให้สินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภค เนื่องจากมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น
• ความต้องการสินเชื่อลดลงในทุกกลุ่ม โดยมีสาเหตุหลักจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
• ความต้องการสินเชื่อสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปแต่อย่างยั่งยืน

จากการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคาร (BLS) ในเดือนตุลาคม 2569 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดยิ่งขึ้น – แนวทางภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ – สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ ในไตรมาสที่สามของปี 2569 (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 9% ของธนาคาร ภาพที่ 1) ธนาคารรายงานมาตรฐานสินเชื่อไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 0%) และการกระชับสุทธิเพิ่มเติมสำหรับ สินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 14%)

สำหรับบริษัทต่างๆ ภาวะตึงตัวสุทธิเกินความคาดหมายที่ธนาคารรายงานในรอบการสำรวจครั้งก่อน (5%) การรับรู้ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงของธนาคารยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้น โดยธนาคารบางแห่งรายงานว่ามีแรงกดดันเพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการพัฒนาพลังงาน ในคำถามเฉพาะเกี่ยวกับความสำคัญของการให้สินเชื่อใหม่ต่อการยอมรับหรือการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของบริษัทการเงิน ธนาคารต่างๆ ระบุว่าพวกเขายังคงปรับแนวทางปฏิบัติในการปล่อยสินเชื่อให้เข้ากับการใช้งานเทคโนโลยีเหล่านี้ที่เพิ่มมากขึ้น ส่วนใหญ่รายงานว่าพวกเขาไม่ได้แนะนำเกณฑ์เชิงปริมาณที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการประเมินการให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับ AI ภายในมาตรฐานเครดิตของตน คนจำนวนไม่มากตั้งข้อสังเกตว่าการนำ AI มาใช้และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องมีส่วนสำคัญมากขึ้นในการประเมินผู้กู้ยืมเชิงคุณภาพ โดยบริษัทไอทีจะต้องได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดที่สุด ธนาคารต่างๆ รายงานมาตรฐานการให้สินเชื่อที่ไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย และมาตรฐานการให้สินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค สำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ธนาคารต่างๆ คาดว่าสุทธิจะตึงตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะเดียวกัน มาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อผู้บริโภคที่เข้มงวดขึ้นนั้นเกินความคาดหมายของธนาคาร สาเหตุหลักมาจากการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงและการรับรู้ความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้น สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2569 ธนาคารต่างๆ คาดว่ามาตรฐานสินเชื่อจะเข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับบริษัทต่างๆ และเข้มงวดมากขึ้นสำหรับทั้งสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อผู้บริโภค

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – ข้อกำหนดและเงื่อนไขตามจริงที่ตกลงในสัญญาเงินกู้ – มีความเข้มงวดขึ้นสำหรับกลุ่มสินเชื่อทั้งหมด โดยมีสาเหตุหลักมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ธนาคารรายงานการเพิ่มขึ้นสุทธิใน ส่วนแบ่งของการขอสินเชื่อที่ถูกปฏิเสธ สำหรับผู้กู้ยืมทุกกลุ่ม ส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นสุทธิสำหรับสินเชื่อผู้บริโภคสูงกว่าสินเชื่อสำหรับบริษัทและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ในไตรมาสที่สามของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรรายงานการลดลงสุทธิ ความต้องการสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -6% แผนภูมิที่ 2) การลดลงสุทธินี้ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของธนาคารเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นในรอบการสำรวจครั้งก่อน (4%) และตามมาด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสุทธิในไตรมาสที่สอง (3%) ความต้องการสินเชื่อถูกบั่นทอนลงจากระดับอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป ความต้องการการลงทุนคงที่ที่ลดลงในกลุ่มวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมและการหันไปใช้แหล่งเงินทุนทางเลือกก็ส่งผลต่อความต้องการสินเชื่อเล็กน้อยเช่นกัน ธนาคารบางแห่งรายงานว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการพัฒนาภูมิรัฐศาสตร์และพลังงานยังคงกดดันความต้องการสินเชื่อขององค์กร ในขณะที่แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นมาจากความต้องการสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียน เมื่อถามเกี่ยวกับผลกระทบของการนำ AI มาใช้ตามความต้องการ ธนาคารหลายแห่งระบุว่าพวกเขาคาดหวังว่าความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปแต่อย่างยั่งยืนเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล โดยเฉพาะศูนย์ข้อมูล ธนาคารต่างๆ ยังรายงานด้วยว่าการให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปัจจุบันและในอนาคตมีแนวโน้มที่จะกำหนดเป้าหมายไปยังผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานมากกว่านักพัฒนาซอฟต์แวร์หรือบริษัทที่ใช้ AI โดยคาดว่าจะมีการมุ่งเน้นนี้มากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ธนาคารรายงานการลดลงสุทธิที่แข็งแกร่ง ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -27%) ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดมากกว่าในไตรมาสที่สอง (-15%) และเกินความคาดหมายที่ธนาคารรายงานในรอบการสำรวจครั้งก่อน (-12%) การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่ทำให้เกิดการลดลง ตามมาด้วยความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลง และแนวโน้มตลาดที่อยู่อาศัยที่ถดถอยลง เงินสมทบจากอัตราดอกเบี้ยสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ส่งผ่านไปยังเงื่อนไขทางการเงินได้อย่างราบรื่น แม้ว่าความต้องการจะลดลงอย่างมาก แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดที่บันทึกไว้ในช่วงรอบการเดินป่าครั้งก่อน ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการกู้ยืมอื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน ลดลงเล็กน้อย (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -2%) ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของธนาคารในไตรมาสที่สองว่าอุปสงค์จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง (0%) การพัฒนาของอัตราดอกเบี้ยและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงเป็นปัจจัยหลักเบื้องหลังความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคที่ลดลง ตามมาด้วยการใช้จ่ายในสินค้าคงทนที่ลดลง ในไตรมาสที่สี่ของปี 2569 ธนาคารต่างๆ คาดว่าจะเห็นความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (-36%) และสินเชื่อผู้บริโภค (-14%) ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่พวกเขาคาดการณ์ว่าความต้องการสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ จะไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้าง (-1%)

การเข้าถึงแหล่งเงินทุนรายย่อย ตราสารหนี้ และตลาดเงินของธนาคารในพื้นที่ยูโร ลดลงอีกในไตรมาสที่สามของปี 2569 ในขณะที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ การลดลงในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนสำหรับร้านค้าปลีก แม้จะยังคงอยู่ในระดับปานกลาง แต่ถือเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มซีรีส์ในปี 2011 และสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้าเล็กน้อยในไตรมาสที่สามของปี 2023 โดยได้รับแรงหนุนจากเงินทุนสำหรับการค้าปลีกทั้งระยะสั้นและระยะยาว ธนาคารต่างๆ คาดว่าการเข้าถึงแหล่งเงินทุนจากทุกแหล่งจะลดลงไปอีกในช่วงสามเดือนข้างหน้า

การลดลงของพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์นโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีผลกระทบเชิงลบเล็กน้อยต่อเงื่อนไขทางการเงินในตลาดและสถานะสภาพคล่องของธนาคารในเขตยูโรในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้มีการถือครองพันธบัตรอธิปไตยในเขตยูโรเพิ่มขึ้นอีก ผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของธนาคารเป็นบวกเล็กน้อย โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นได้รับการชดเชยบางส่วนจากการสูญเสียเงินทุนเล็กน้อย ธนาคารต่างๆ คาดว่าผลกระทบเหล่านี้จะคงอยู่ต่อไปในอีก 12 เดือนข้างหน้า พวกเขายังรายงานผลกระทบที่เข้มงวดต่อเงื่อนไขการให้สินเชื่อในทุกหมวดสินเชื่อ ซึ่งพวกเขาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า

ธนาคารในเขตยูโรรายงานผลกระทบสุทธิที่เข้มงวดขึ้นของอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้และตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตอื่นๆ ต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัท สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่อผู้บริโภคในไตรมาสที่สามของปี 2026 ซึ่งสะท้อนถึงการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้นเป็นหลัก ในไตรมาสที่สี่ของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรโซนคาดว่าคุณภาพสินเชื่อจะมีผลกระทบที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภค

เพื่อตอบคำถามใหม่เกี่ยวกับผลกระทบของสินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าสินทรัพย์ดิจิทัลมีส่วนสนับสนุนเชิงบวกเล็กน้อยต่อกลยุทธ์ทางธุรกิจของพวกเขาในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา พวกเขาประเมินผลกระทบต่อสถานการณ์ทางการเงินในวงกว้างในช่วงเวลาเดียวกันโดยเป็นกลาง ในอีก 12 เดือนข้างหน้า ธนาคารต่างๆ คาดหวังว่าสินทรัพย์ดิจิทัลจะมีผลกระทบเชิงบวกมากขึ้นต่อกลยุทธ์ทางธุรกิจของตน และส่งผลเสียต่อธุรกิจเงินทุนรายย่อยของพวกเขา สินทรัพย์ดิจิทัลมีผลกระทบที่เป็นกลางต่อมาตรฐานสินเชื่อในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และคาดว่าจะผ่อนคลายมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในอีก 12 เดือนข้างหน้า

BLS รายไตรมาสได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจเดือนตุลาคม 2569 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสที่สามของปี 2569 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสที่สี่ของปี 2569 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น รอบสำรวจเดือนตุลาคม 2569 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 21 กันยายน ถึง 6 ตุลาคม 2569 โดยมีธนาคารเข้าร่วมการสำรวจทั้งหมด 159 แห่ง โดยมีอัตราการตอบกลับ 100%

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ วิลเลียม เลลีเวลดต์โทร.: +49 170 227 9090

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB พร้อมด้วย สำเนาแบบสอบถาม, อภิธานศัพท์ของคำศัพท์ BLS และ คู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS
• ชุดข้อมูลเขตยูโรและระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง พอร์ทัลข้อมูล ECB. ผลลัพธ์ระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้อง สามารถรับได้ผ่านทางเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดู Köhler-Ulbrich, P., Dimou, M., Ferrante, L. และ Parle, C., “สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023 และ Huennekes, F. และ Köhler-Ulbrich, P., “แบบสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโรมีข้อมูลอะไรบ้างเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022.