บทสัมภาษณ์กับ Piero Cipollone สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB จัดทำโดย Roberto Sommella เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2026
24 ตุลาคม 2569
คุณซิโปลโลเน คุณเพิ่งเข้าร่วมการประชุมของคณะกรรมการบริหารของสมาคมการธนาคารแห่งอิตาลี ยูโรดิจิทัลเป็นหนึ่งในหัวข้อที่มีการพูดคุยกันหรือไม่
เราพูดคุยเกี่ยวกับโทเค็นเป็นหลัก ในส่วนของเงินยูโรดิจิทัล ฉันได้ให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับสถานะของการอภิปรายเกี่ยวกับกฎหมายในกรุงบรัสเซลส์ และความคืบหน้าของการเตรียมการภายในของเราภายในระบบยูโร
นับตั้งแต่คุณเข้าร่วม ECB การชำระเงินได้กลายเป็นหนึ่งในประเด็นหลักในงานของคุณ เหตุใดพวกเขาจึงมีความสำคัญต่ออนาคตของยุโรป?
เนื่องจากการชำระเงินถือเป็นโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์สำหรับยุโรป และในฐานะธนาคารกลาง การรับรองว่าระบบการชำระเงินจะทำงานได้อย่างราบรื่นจึงอยู่ภายใต้คำสั่งของเรา เมื่อใดก็ตามที่เราซื้อของออนไลน์หรือจ่ายค่ากาแฟ เราจะคิดถึงราคาของสิ่งที่เราซื้อ แต่เราแทบไม่เคยคิดถึงวิธีการชำระเงินเลย แต่ถ้าระบบการชำระเงินหยุดทำงาน เศรษฐกิจก็จะหยุดทำงาน
การเปิดตัวสกุลเงินยูโรดิจิทัลจะช่วยในเรื่องนี้หรือไม่?
ใช่. ปัจจุบันเราสามารถใช้เงินที่ออกโดยธนาคารกลางได้เฉพาะในรูปของเงินสดเท่านั้น แต่ส่วนแบ่งทางเศรษฐกิจของเราเพิ่มมากขึ้นเกิดขึ้นทางออนไลน์ ซึ่งไม่สามารถใช้ธนบัตรได้ เงินยูโรดิจิทัลช่วยเติมเต็มช่องว่างนี้ ช่วยให้ผู้คนมีอิสระในการชำระเงินโดยใช้เครื่องมือที่เทียบเท่ากับเงินสดทั้งในลักษณะและลักษณะเฉพาะ เช่น ความเป็นส่วนตัว และครอบคลุมทุกความต้องการในการชำระเงิน แต่ยังใช้งานได้ในกรณีที่ไม่สามารถใช้เงินสดได้
เหตุใดสิ่งนี้จึงกลายเป็นสิ่งจำเป็น?
มีการซื้อทางออนไลน์มากขึ้นเรื่อยๆ ตัวอย่างเช่น ในอิตาลี ตามข้อมูลล่าสุดที่มี การชำระเงินออนไลน์เพิ่มขึ้นจาก 6% ของทั้งหมดในปี 2019 เป็น 24% ในปี 2024 และฉันคาดว่าพวกเขาจะเติบโตขึ้นมากกว่านี้ตั้งแต่นั้นมา
โดยปกติแล้วการซื้อสินค้าออนไลน์เหล่านี้จะดำเนินการผ่านการชำระเงินด้วยบัตร และสองในสามของการชำระเงินเหล่านี้จะดำเนินการโดยใช้แผนการใช้บัตรที่ไม่ใช่ของยุโรป สำหรับประเทศในเขตยูโรส่วนใหญ่ การพึ่งพาผู้ให้บริการที่ไม่ใช่ชาวยุโรปไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการชำระเงินออนไลน์ แต่ยังขยายไปถึงร้านค้าจริงด้วย เพราะพวกเขาไม่มีแม้แต่ Bancomat ของอิตาลีที่สามารถชำระเงินในร้านค้าท้องถิ่นได้
กล่าวโดยสรุป สำหรับบริการที่จำเป็น เช่น การชำระเงิน เราต้องพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานอย่างมากซึ่งเราไม่สามารถควบคุมได้โดยตรง
เงินยูโรดิจิทัลสามารถอธิบายได้ว่าเป็นโครงการอธิปไตยทางดิจิทัลของยุโรปหรือไม่
ระบบยูโรมุ่งเน้นไปที่เรื่องที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับอาณัติของตน และอย่างที่ผมได้กล่าวไว้ในตอนเริ่มต้น การทำงานที่ราบรื่นของระบบการชำระเงินถือเป็นหนึ่งในความรับผิดชอบของเรา หากเราจำเป็นต้องพึ่งพาบุคคลที่สามอย่างจริงจัง มันไม่ง่ายเลยที่จะรับประกันการทำงานที่ราบรื่นนี้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ยุโรปได้เรียนรู้ว่าสำหรับบริการที่จำเป็นบางอย่าง เราไม่สามารถพึ่งพาเฉพาะบุคคลที่สามได้ เราเห็นสิ่งนี้ด้วยพลัง และเราเห็นมันในวันนี้ด้วยการป้องกัน และเช่นเดียวกันกับการชำระเงิน
เงินยูโรดิจิทัลจะทำให้ยุโรปมีทางเลือกอื่น โดยนำสิ่งที่เงินสดรับประกันมาสู่โลกดิจิทัลมาโดยตลอด: เงินสาธารณะรูปแบบที่ปลอดภัยที่ปกป้องความเป็นส่วนตัวและเป็นที่ยอมรับทั่วทั้งเขตยูโร
อธิปไตยไม่ได้หมายถึงการปิดบุคคลที่สามออกไป หมายถึงการมีอำนาจในการเลือกและรู้ว่าสำหรับบริการที่จำเป็น เช่น การชำระเงิน ยุโรปก็สามารถพึ่งพาจุดแข็งของตนเองได้เช่นกัน
การพึ่งพาอาศัยกันนี้ส่งผลเฉพาะใดๆ ต่อผู้ค้าด้วยหรือไม่
ใช่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับพ่อค้ารายย่อย ปัจจุบันค่าธรรมเนียมที่ร้านค้าขนาดเล็กจ่ายอาจสูงกว่าค่าธรรมเนียมที่จ่ายโดยผู้ประกอบการรายใหญ่ถึงสี่เท่า ยูโรดิจิทัลจะนำเสนอทางเลือกของยุโรปที่จะเพิ่มการแข่งขัน และด้วยการจำกัดค่าใช้จ่ายที่กฎหมายกำหนด จะช่วยลดค่าธรรมเนียมสำหรับผู้ที่มีอำนาจต่อรองน้อยกว่า
จากมุมมองนี้ดูเหมือนว่าไม่มีเวลาให้เสียเปล่า
อย่างแน่นอน. ในปี 2570 เราจะเปิดตัวโครงการนำร่องโดยอิงจากธุรกรรมจริงที่ดำเนินการโดยเจ้าหน้าที่ของ ECB และธนาคารกลางแห่งชาติอื่นๆ โดยจะทำหน้าที่ทดสอบเทคโนโลยีในสภาวะจริงและสร้างเงินยูโรดิจิทัลควบคู่กับตลาด
ผู้ดำเนินการในตลาด 36 ราย ซึ่งเป็นชาวอิตาลี 7 ราย กำลังร่วมมือกันในงานเตรียมการอยู่แล้ว และตอนนี้เรากำลังเรียกร้องให้ผู้ประกอบการอีคอมเมิร์ซและพาณิชย์มือถือมีส่วนร่วม
หากกฎระเบียบได้รับการอนุมัติในปีนี้ เงินยูโรดิจิทัลจะเปิดตัวได้เร็วที่สุดในปี 2572 การตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะดำเนินการเมื่อใด
การตัดสินใจจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อการเจรจาทางกฎหมายที่กำลังดำเนินอยู่ในบรัสเซลส์ได้ข้อสรุปแล้วเท่านั้น เราหวังว่ากฎระเบียบดังกล่าวจะถูกนำมาใช้ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งจะทำให้สภาปกครองของ ECB สามารถออกคำตัดสินอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการออกกฎระเบียบได้
การนำกฎระเบียบมาใช้จะทำให้สามารถจัดทำกฎเกณฑ์ทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับตลาดเพื่อเตรียมพร้อมล่วงหน้าได้ ECB สามารถเตรียมโครงสร้างพื้นฐานให้พร้อมได้ แต่ธนาคาร ผู้ดำเนินการระบบการชำระเงิน และร้านค้าจะต้องใช้เวลาในการปรับระบบและกระบวนการของตนด้วย
มีการจำกัดการถือครองเงินยูโรดิจิทัลหรือไม่?
ใช่ แต่จะไม่มีการจำกัดการชำระเงิน ขีดจำกัดนี้ใช้กับจำนวนเงินยูโรดิจิทัลที่ฉันสามารถถือไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัล ไม่ใช่จำนวนเงินที่ฉันสามารถใช้จ่ายได้ หากการชำระเงินเกินยอดคงเหลือที่มีอยู่ เช่น เมื่อซื้อรถยนต์ ก็เป็นไปได้ที่จะดึงส่วนที่เหลือจากบัญชีกระแสรายวันที่เชื่อมโยงโดยอัตโนมัติ
การจำกัดจำนวนยูโรดิจิทัลที่สามารถถือครองได้จะช่วยปกป้องเสถียรภาพทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์วิกฤต การวิเคราะห์ของเราแสดงให้เห็นว่าด้วยขีดจำกัดที่ปรับเทียบอย่างเหมาะสมแล้ว จะไม่มีผลกระทบด้านลบต่อระบบธนาคาร
จริงหรือที่มันจะทำงานแบบออฟไลน์ด้วย?
ใช่. เป็นไปได้ที่จะชำระเงินในร้านค้าระหว่างที่ไฟฟ้าดับ หรือในพื้นที่ห่างไกลและห่างไกลซึ่งไม่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต หรือในกรณีที่การเชื่อมต่ออ่อนและเป็นระยะๆ แค่นำอุปกรณ์สองเครื่องมารวมกันก็เพียงพอแล้วเหมือนเช่นเมื่อใช้การ์ดแบบไร้สัมผัสในปัจจุบัน การชำระเงินจะทำโดยตรงระหว่างผู้ชำระเงินและผู้รับเงินโดยไม่ต้องผ่านอินเทอร์เน็ต หมายความว่าร้านค้าสามารถรับการชำระเงินต่อไปได้แม้ว่าจะไม่มีวิธีการชำระเงินดิจิทัลอื่นๆ ก็ตาม
สิ่งนี้จะทำให้เงินยูโรดิจิทัลมีความยืดหยุ่นมากขึ้นและจะปกป้องความเป็นส่วนตัวได้ดีขึ้นด้วย ด้วยการชำระเงินแบบออฟไลน์ รายละเอียดของธุรกรรมจะยังคงอยู่เฉพาะระหว่างผู้ชำระเงินและผู้รับเงินเท่านั้น เช่นเดียวกับการชำระด้วยเงินสดในปัจจุบัน
เราจะสามารถใช้เงินยูโรดิจิทัลได้อย่างไร? แอพใหม่จะพร้อมใช้งานหรือไม่?
จะมีสองทางเลือก ธนาคารต่างๆ จะสามารถรวมเงินยูโรดิจิทัลเข้ากับแอปที่ลูกค้าของตนใช้อยู่แล้วได้ ในขณะที่ระบบยูโรจะนำเสนอแอปที่ใช้งานง่าย ได้มาตรฐาน และเชื่อถือได้พร้อมฟังก์ชันพื้นฐาน
แม้ว่าคุณจะใช้ตัวเลือกหลัง ความสัมพันธ์ของคุณก็จะยังคงอยู่กับธนาคารของคุณเอง ECB จะไม่เปิดบัญชีให้ประชาชน
แต่แอปยุโรปนี้จะใช้ทำอะไร?
เช่นเดียวกับธนบัตรที่เหมือนกันทั่วทั้งเขตยูโร แอปยูโรดิจิทัลก็มีจุดเข้าถึงทั่วไปเช่นกัน ทุกคนต้องสามารถเข้าถึงเงินยูโรดิจิทัลได้ โดยไม่คำนึงถึงประเทศ อายุ หรือทักษะด้านดิจิทัล เราได้รวมความสามารถในการเข้าถึงตั้งแต่ขั้นตอนการออกแบบเป็นต้นไป และได้ทำงานร่วมกับองค์กรที่เป็นตัวแทนของผู้ทุพพลภาพ
เรากำลังดำเนินการตามหลักการที่ชัดเจนที่กำหนดไว้ในข้อเสนอทางกฎหมายของคณะกรรมาธิการยุโรป กล่าวคือ ทางเลือกในการเข้าถึงและใช้เงินยูโรดิจิทัลควรอยู่ในมือของผู้ใช้ และไม่ถูกควบคุมโดยผู้ให้บริการชำระเงิน
ECB จะตัดสินใจว่าจะออกยูโรดิจิทัลจำนวนเท่าใด โดยพิจารณาจากขีดจำกัดที่กำหนดไว้ในแต่ละปี เช่นเดียวกับที่ทำกับธนบัตรและเหรียญกษาปณ์
ไม่ เช่นเดียวกับในกรณีของเงินสด จะขึ้นอยู่กับประชาชนและบริษัทในการพิจารณาการใช้เงินยูโรดิจิทัลตามความต้องการ
เงินยูโรดิจิทัลจะทำงานบนแพลตฟอร์มเทคโนโลยีใด
โดยจะทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานทั่วไปของยุโรปที่พัฒนาโดยผู้ให้บริการในยุโรปโดยเฉพาะ ซึ่งธนาคารและผู้ประกอบการเอกชนจะสามารถสร้างบริการใหม่ๆ ได้
เราได้เห็นสิ่งนี้แล้วในโครงการนวัตกรรมของเรา: ผู้ดำเนินการมากกว่า 70 รายทำงานร่วมกับ ECB เพื่อสำรวจตัวเลือกที่เงินยูโรดิจิทัลเสนอเพื่อให้บริการใหม่แก่ลูกค้าของตน บริษัทบางแห่งได้เสนอวิธีแก้ปัญหาแล้ว เช่น ใบเสร็จดิจิทัลอัตโนมัติ หรือการชำระเงินอัตโนมัติเมื่อจัดส่งสำหรับการซื้อสินค้าออนไลน์ สิ่งเหล่านี้เป็นนวัตกรรมที่จับต้องได้ซึ่งจะทำให้ชีวิตของผู้คนและบริษัทง่ายขึ้น
เราเพิ่งเปิดตัวการเรียกร้องครั้งที่สองสำหรับแนวคิดและโครงการใหม่ โดยมีจุดประสงค์เพื่อเร่งนวัตกรรมและสร้างโอกาสในการเติบโตใหม่สำหรับอุตสาหกรรมการชำระเงินในยุโรป
ธนาคารต่างๆ ร้องเรียนเพราะพวกเขากลัวที่จะถูกละทิ้งจากวงจรยูโรดิจิทัล ความกลัวของพวกเขาสมเหตุสมผลหรือไม่?
การเจรจากับภาคธนาคารถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของโครงการและยังคงเป็นต่อไป เงินยูโรดิจิทัลไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเพื่อทดแทนธนาคาร แต่เพื่อบูรณาการและเสริมความแข็งแกร่งให้กับบริการการชำระเงินของตนเอง ในความเป็นจริงจะเป็นธนาคารและตัวกลางที่ได้รับอนุญาตอื่นๆ ที่จะกระจายเงินยูโรดิจิทัล จัดการความสัมพันธ์กับลูกค้า และพัฒนาบริการใหม่ๆ มาตรฐานทั่วไปของยูโรดิจิทัลจะช่วยให้โซลูชันการชำระเงินที่พัฒนาขึ้นในยุโรปสามารถเข้าถึงลูกค้าและร้านค้าทั่วพื้นที่ยูโร
เป็นไปได้ไหมที่วันหนึ่งจะมีเพียงเงินยูโรดิจิทัล?
ฉันไม่คิดอย่างนั้นและฉันไม่คิดว่านั่นคือสิ่งที่ใครตั้งเป้าไว้ เป้าหมายคือการสร้างระบบการชำระเงินที่เงินสด ยูโรดิจิทัล และบริการต่างๆ ที่นำเสนอโดยธนาคารอยู่ร่วมกันในลักษณะที่รับประกันความยืดหยุ่นและผู้บริโภคจะมีอิสระในการเลือก
สามารถป้องกันการโจมตีทางไซเบอร์ได้อย่างไร?
การรักษาความปลอดภัยของเงินยูโรดิจิทัลจะถูกสร้างขึ้นบนหลายชั้น: การเข้ารหัสขั้นสูง การแยกข้อมูล และการทดสอบการโจมตีจำลองเป็นประจำ โครงสร้างพื้นฐานจะถูกกระจายไปทั่วภูมิภาคยุโรปหลายแห่งเพื่อให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการบริการ แม้ว่าส่วนหนึ่งของระบบจะไม่สามารถใช้งานได้ชั่วคราว
การรักษาความปลอดภัยไม่ใช่สิ่งที่ต้องคำนึงถึงในภายหลัง แต่เป็นข้อกำหนดสำคัญที่สร้างไว้ในโครงการตั้งแต่เริ่มต้น เราสามารถนำประสบการณ์อันมั่งคั่งของ Eurosystem มาใช้ในการจัดการโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ เช่น TARGET
เราจะสามารถซื้อทุกอย่างด้วยสกุลเงินยูโรดิจิทัล เช่น กาแฟ พันธบัตรรัฐบาล หรือแม้แต่หุ้นได้หรือไม่?
เงินยูโรดิจิทัลจะเป็นวิธีการชำระเงิน ไม่ใช่เครื่องมือที่ ECB จะสามารถใช้เพื่อบอกผู้คนถึงวิธีใช้เงินของตนเอง
ผู้คนจะสามารถใช้มันซื้อกาแฟ ช้อปปิ้งออนไลน์ จ่ายบิล หรือแม้แต่โอนเงินให้คนอื่นได้ กล่าวโดยย่อคือ เงินยูโรดิจิทัลจะสามารถใช้ได้สำหรับการชำระเงินในร้านค้า ออนไลน์ และระหว่างบุคคล
ECB เป็นสถาบันของรัฐบาลกลาง สิ่งที่ยังขาดหายไปจากสหภาพยุโรปเพื่อให้มีความสมบูรณ์และแข็งแกร่งขึ้นอย่างแท้จริงจากมุมมองทางการเงิน?
ยุโรปมีสกุลเงินเดียวและธนาคารกลางเดียวอยู่แล้ว ตอนนี้เราจะต้องดำเนินการให้เสร็จสิ้นด้วยการสร้างตลาดทุนยุโรปอย่างแท้จริง ระบบธนาคารที่มีการบูรณาการมากขึ้น และโครงสร้างพื้นฐานทั่วไปในภาคส่วนเชิงกลยุทธ์
ปัจจุบัน เงินออมของชาวยุโรปเกินกว่าความต้องการทางการเงินของบริษัทของเรามาก แต่ส่วนใหญ่ของการออมเหล่านั้นไปอยู่นอกยุโรป ในขณะที่บริษัทในยุโรปหลายแห่งประสบปัญหาในการหาเงินทุนที่จำเป็นในการเติบโต สร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ และแข่งขัน
เราจำเป็นต้องค้นหาวิธีที่จะทำให้แน่ใจว่าการออมของยุโรปจะช่วยสนับสนุนเศรษฐกิจของยุโรปได้มากขึ้น การเริ่มต้นธุรกิจหรือธุรกิจขนาดเล็กที่มีนวัตกรรมควรสามารถเข้าถึงไม่เพียงแต่เงินทุนจากประเทศของตนเองเท่านั้น แต่ยังมีเงินทุนที่มีอยู่จากทุกที่ในยุโรปได้อย่างง่ายดาย เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ จึงมีงานที่ต้องทำในหลายด้าน รวมถึงด้านกฎหมาย กฎระเบียบ และเทคโนโลยี ในด้านเทคโนโลยี เรามีโอกาสที่แท้จริง: เทคโนโลยีใหม่ๆ เช่น เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย (DLT) ช่วยให้เราสามารถเอาชนะการกระจายตัวของโครงสร้างพื้นฐานของตลาดได้ Eurosystem กำลังใช้ความพยายามร่วมกันในเรื่องนี้ผ่านโครงการ Pontes ซึ่งเริ่มดำเนินการเมื่อวันที่ 21 กันยายน 2026 ช่วยให้สามารถชำระธุรกรรมทางการเงินที่ดำเนินการบนแพลตฟอร์ม DLT โดยใช้เงินของธนาคารกลาง Appia ซึ่งเป็นโครงการเสริมของบริษัทมีเป้าหมายเพื่อสร้างระบบนิเวศทางการเงินของยุโรปแบบครบวงจร
ธีมทั่วไปนั้นเหมือนกับยูโรดิจิทัล: เรามีสกุลเงินเดียว แต่ในหลายภาคส่วน เรายังคงมีตลาดและโครงสร้างพื้นฐานระดับชาติที่กระจัดกระจาย การทำตลาดทุนยุโรปให้เสร็จสิ้นจะหมายความว่าประชาชนและบริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสที่นำเสนอโดยตลาดที่ดำเนินงานในระดับทวีปได้อย่างแท้จริง
