(นี่คือหุ้นที่ดีที่สุดในตลาด นำเสนอโดย Josh Brown และ Sean Russo จาก Ritholtz Wealth Management) Josh — เรากำลังกลับมาเยี่ยมชม Netflix (NFLX) อีกครั้งในวันนี้ เนื่องจากหุ้นใกล้ถึงจุดเปลี่ยน เราเขียนชื่อนี้ให้กับพวกคุณเมื่อ 87 วันที่แล้ว และโดยพื้นฐานแล้วราคาหุ้นไม่ได้หายไปไหนเลย หลังจากผ่านไปหกเดือนแรกของปีอย่างไม่น่าเชื่อ Netflix ก็ใช้เวลาช่วงฤดูร้อนพักผ่อนบนโซฟา ในความคิดของฉัน มีโอกาสที่ดีที่การแข็งตัวที่ต่ำกว่าจุดสูงสุดที่เราเฝ้าดูอยู่กำลังจะสิ้นสุดลง รายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงควรเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา การเปิดเผยแบบเต็ม ฉันเป็นเจ้าของหุ้นเป็นการส่วนตัวและมีมาเป็นเวลานาน อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนราคาหุ้น Netflix? การรับรู้เชิงบวกเกี่ยวกับการเพิ่มสมาชิกใหม่ทั่วโลก ความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นมาจากทั้งลูกค้าระดับพรีเมียมและลูกค้าระดับที่มีโฆษณาสนับสนุน และเนื้อหาที่มีชีวิตชีวาที่ทำให้แพลตฟอร์มเป็นที่หนึ่งในใจในแง่ของวัฒนธรรมป๊อปและ “การสนทนา” ในความคิดของฉัน เราจะเห็นความตระหนักรู้ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ The Street ว่าในเวลานี้ Netflix มีทุกสิ่งที่เกิดขึ้นพร้อมๆ กัน คุณรู้ไหมว่า KPop Demon Hunter คืออะไร? ดีไม่มีใครรู้ แต่ก็ไม่เป็นไร เพราะภาพยนตร์แอนิเมชั่นเรื่อง “KPop Demon Hunters” ทาง Netflix ที่ออกฉายในฤดูร้อนนี้ กลายเป็นภาพยนตร์ที่ได้รับความนิยมสูงสุดตลอดกาล เลยทีเดียว. ในช่วงระยะเวลาการติดตาม 91 วันเริ่มแรก (ระยะเวลาการติดตาม 91 วันเป็นหน้าต่างมาตรฐานที่ Netflix รายงานเกี่ยวกับการเผยแพร่) KPop Demon Hunters มียอดดู 325.1 ล้านครั้งบน Netflix ทำให้เป็นรายการที่มีผู้ชมมากที่สุดเท่าที่เคยมีมาในบริการทั้งในภาพยนตร์และซีรีส์ แซงหน้า Red Notice ซึ่งเป็นเจ้าของสถิติ Netflix คนก่อน และติดอันดับ 2 อันดับแรกของชาร์ตภาพยนตร์ทั่วโลกของ Netflix อย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสัปดาห์หลังจากเข้าฉายในเดือนมิถุนายน 2025 โมเมนตัมของภาพยนตร์เรื่องนี้เร่งขึ้นในช่วงหลังของเรื่อง และนี่ไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นตามปกติ โดยปกติแล้ว การปล่อยจะระเบิดออกมาจากประตูแล้วก็มอดลง KPop ยังคงแพร่กระจายไปทั่วโลกเหมือนไฟป่าหลังจากผ่านไปสามเดือน สัปดาห์ที่ห้าเพียงสัปดาห์เดียวมียอดดู 25.8 ล้านครั้ง ซึ่ง Netflix ระบุว่าไม่มีภาพยนตร์ต้นฉบับใดเคยประสบความสำเร็จมาก่อน นอกเหนือจากการสตรีมแล้ว เพลงประกอบของเพลงนี้ยังกลายเป็นงานดนตรีระดับโลกอีกด้วย เพลงเจ็ดเพลงขึ้นสู่อันดับ 25 อันดับแรกของสหรัฐอเมริกาในแต่ละวันของ Spotify ในขณะที่สี่เพลงติดชาร์ตพร้อมกันใน Billboard Hot 100 Top 10 ซึ่งเป็นครั้งแรกที่กลุ่มสมมติหรือกลุ่มเสมือนทำได้ ซิงเกิลนำ “Golden” ขึ้นอันดับ 1 ทั้งบน Billboard Global 200 และ Hot 100 ซึ่งตอกย้ำความเป็นผู้นำแบบครอสโอเวอร์ ปรากฏการณ์ดังกล่าวขยายไปสู่โรงภาพยนตร์ โดยเวอร์ชัน “ร้องตาม” เปิดตัวในสถานที่ต่างๆ มากกว่า 1,700 แห่ง และทำรายได้ 19.2 ล้านเหรียญสหรัฐในสุดสัปดาห์เดียว ถือเป็นภาพยนตร์เรื่องแรกของ Netflix ที่ติดอันดับบ็อกซ์ออฟฟิศของสหรัฐฯ KPop เป็นเพียงหนึ่งในกิจกรรมวัฒนธรรมป๊อปที่สำคัญๆ ที่ควรผลักดัน KPI ที่พวกเขาจะรายงานประจำไตรมาส Netflix จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 หลังระฆังในวันอังคารที่ 21 ตุลาคม พวกเขาได้ให้คำแนะนำประมาณ $6.87 ในกำไรต่อหุ้น ฉันทามติของ Bloomberg อยู่ที่ 6.70 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากรายรับ 11.3 พันล้านดอลลาร์ หากพวกเขาทำได้ (หรือมากกว่านั้น) คุณกำลังพูดถึงการเติบโตของกำไรปีต่อปี 24% และท็อปไลน์ 15% Bank of America มีเป้าหมายสูงสุดใน The Street ในขณะนี้ – 1,490 ดอลลาร์ ซึ่งจะสูงขึ้น 20% จากระดับปัจจุบัน Sean จะเจาะลึกถึงปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานบางประการ และผมจะกลับมาพร้อมกับการบริหารความเสี่ยง หุ้นเด่นที่ดีที่สุด: Netflix, Inc. (NFLX) อยู่ในรายการตั้งแต่: 22/1/2568 กราฟราคาหนึ่งปี: Sean – Netflix อยู่ในอันดับที่ 7 ที่มีผลงานดีที่สุด YTD ในดัชนี S&P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้น 36% อย่างไรก็ตาม ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาให้ภาพที่แตกต่างออกไป: ในขณะที่คนอื่นๆ เพลิดเพลินกับตลาดกระทิงในการใช้จ่ายด้าน AI และราคาหุ้น NFLX ทำได้ต่ำกว่าภาคส่วนของตนประมาณ 14% ในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงกระแสลมขาลงบางประการ อัตรากำไรที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปีเนื่องจากการใช้จ่ายด้านการตลาดที่สูงขึ้นและแฟรนไชส์ที่มีงบประมาณจำนวนมาก และสภาพแวดล้อมการสตรีมที่เปลี่ยนแปลงไปกับ Disney ในการทำข้อตกลงอย่างบ้าคลั่ง “คนที่กินสีเทียน” อย่างที่ Josh พูด ชี้ให้เห็นมูลค่าที่สูงด้วย PE 51x ต่อท้ายและ PE ข้างหน้า 37x คำนึงถึงคำแนะนำล่วงหน้าและโอกาสในการสร้างรายได้จากโฆษณา และการประเมินมูลค่าก็สมเหตุสมผล คำแนะนำทั้งปีของไตรมาสที่แล้วเพิ่มขึ้นจากคำแนะนำก่อนหน้านี้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 30% จาก 29% และรายได้จากโฆษณาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสองเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น 1% นั้นมาจากทั้งรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นและอัตรากำไรที่กว้างขึ้นจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นผ่านธุรกิจโฆษณาซึ่งไหลไปสู่รายได้จากการดำเนินงาน (ข้อมูลผ่านไตรมาส) รายได้ในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะเติบโต 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) 29% ไตรมาสสุดท้ายของปี 2568 คาดว่าจะเป็นไตรมาสใหญ่ที่มีการเปิดตัวครั้งใหญ่มากมาย การทำซ้ำอาชญากรรมที่แท้จริงครั้งล่าสุดของ Monster ออกมาแล้ว ส่วน Knives Out ถัดไปจะออกในเดือนธันวาคม และซีซั่นสุดท้ายของ Stranger Things จะออกเป็นสองส่วน และอีกมากมาย บริษัทยังคงแสดงให้เห็นถึงความพรีเมี่ยมหลายรายการผ่านรายได้ที่จับต้องได้และการเติบโตของความสามารถในการทำกำไร ไม่ใช่แค่การถ่ายทอดเรื่องราวเกี่ยวกับสงคราม การโฆษณากำลังกลายเป็นศูนย์กำไรที่แท้จริง ไม่ใช่การทดลอง และโปรไฟล์อัตรากำไรของระดับที่สนับสนุนโฆษณานั้นได้เพิ่มพูนให้กับธุรกิจในวงกว้างแล้ว เมื่อ Netflix เข้าสู่ไตรมาสที่ 4 ด้วยหนึ่งในรายการละครและสตรีมมิ่งที่ได้รับการคาดหวังมากที่สุด การตั้งค่าที่นี่ดูน่าสนใจ การจัดการความเสี่ยง Josh — หนึ่งในสิ่งที่น่ารำคาญที่สุดที่อาจเกิดขึ้นกับการซื้อหุ้นแต่ละตัวจากการตั้งค่าทางเทคนิคคือรายงานผลประกอบการที่ทำลายแผนภูมิที่ดีอย่างสมบูรณ์ เราไม่สามารถทำอะไรเกี่ยวกับเรื่องนั้นได้ มันเป็นความจริงของชีวิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงานรายได้ของ Netflix ทำให้เกิดการระเบิดครั้งใหญ่และหายนะด้านลบ ฉันบอกคุณตอนนี้เพื่อให้คุณเข้าใจการเดิมพันของการเทรดเมื่อสองสัปดาห์ก่อนรายงาน ในแผนภูมิด้านล่าง ฉันใช้แผนภูมิราคาหนึ่งปีและตัดช่วง 50 วันออกเพื่อให้คุณมุ่งความสนใจไปที่ภาพรวมได้ ในเดือนเมษายนนี้ Netflix ดีดตัวออกจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่เพิ่มขึ้นอย่างสมบูรณ์แบบดังที่คุณเห็นด้านล่าง นั่นคือคำจำกัดความในตำราเรียนของแนวโน้มขาขึ้นที่ทรงพลัง — ผู้ซื้อเข้ามาและดูดซับผู้ขายที่ตื่นตระหนกทั้งหมดในระดับที่พวกเขาต้องการ: อย่าทำให้สิ่งที่ซับซ้อนมากเกินไป — เรายังคงถูกขังอยู่ในช่วงเวลาการรวมตัวนี้จนกว่าชื่อจะหลุดจากจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายน รายงานรายได้ที่แข็งแกร่งและคำแนะนำที่ดีสามารถช่วยได้ ในขณะที่การค้า AI ครองกระดานผู้นำภาคเทคโนโลยีและการสื่อสาร NFLX ก็แค่รอเวลาอย่างเงียบ ๆ ฉันจะใช้ $1,100 เป็นจุดแวะที่ต่ำกว่านั้น และตลาดกำลังบอกเราว่าอาจมีปัญหาเกิดขึ้น ความเสี่ยงของคุณคือความประหลาดใจด้านลบที่สำคัญที่ทำให้หุ้นมีช่องว่างต่ำกว่าระดับนั้นมาก แต่ขอบอกตามตรงกับตัวเราเอง นั่นคือความเสี่ยงในทุกการซื้อขาย เมื่อไม่มีสิ่งนั้นเกิดขึ้น ฉันชอบการตั้งค่าผลตอบแทนความเสี่ยงจากที่นี่พร้อมกับตัวเร่งปฏิกิริยาที่กำหนดจะมาในเวลาเพียงไม่กี่วัน การเปิดเผยข้อมูล: (Josh เป็นเจ้าของหุ้น) ความคิดเห็นทั้งหมดที่แสดงโดยผู้ร่วมให้ข้อมูลของ CNBC Pro เป็นเพียงความคิดเห็นของพวกเขาเท่านั้น และไม่ได้สะท้อนความคิดเห็นของ CNBC, NBC UNIVERSAL, บริษัทแม่หรือบริษัทในเครือของพวกเขา และอาจได้รับการเผยแพร่ก่อนหน้านี้ทางโทรทัศน์ วิทยุ อินเทอร์เน็ต หรือสื่ออื่น ๆ เนื้อหาข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่รวมถึงคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน ภาษี หรือกฎหมาย หรือคำแนะนำในการซื้อหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ เนื้อหามีลักษณะทั่วไปและไม่สะท้อนถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลที่ไม่ซ้ำใครของบุคคล เนื้อหาข้างต้นอาจไม่เหมาะสมกับสถานการณ์เฉพาะของคุณ ก่อนที่จะตัดสินใจทางการเงิน คุณควรพิจารณาขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินหรือการลงทุนของคุณเองอย่างจริงจัง การลงทุนมีความเสี่ยง ตัวอย่างการวิเคราะห์ที่มีอยู่ในบทความนี้เป็นเพียงตัวอย่างเท่านั้น มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงเป็นของผู้ร่วมให้ข้อมูล และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงนโยบายหรือตำแหน่งอย่างเป็นทางการของ RITHOLTZ WEALTH MANAGEMENT, LLC จอช บราวน์เป็นซีอีโอของ Ritholtz Wealth Management และอาจรักษาตำแหน่งด้านความปลอดภัยในหลักทรัพย์ที่กล่าวถึง สมมติฐานที่เกิดขึ้นภายในการวิเคราะห์ไม่ได้สะท้อนถึงจุดยืนของ RITHOLTZ WEALTH MANAGEMENT, LLC” ต่อท้ายหรือการเปิดเผยของเรา คลิกที่นี่เพื่อดูข้อจำกัดความรับผิดชอบฉบับเต็ม
