July 2026 euro area bank lending survey

21 กรกฎาคม 2026

• มาตรฐานสินเชื่อมีความเข้มงวดปานกลางสำหรับบริษัทต่างๆ ท่ามกลางความเสี่ยงที่สูงขึ้น
• ความต้องการสินเชื่อธุรกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ความต้องการสินเชื่อภาคครัวเรือนลดลง
• มาตรฐานสินเชื่อมีความเข้มงวดมากที่สุดในภาคส่วนต่างๆ เช่น อุตสาหกรรมรถยนต์และการผลิตที่ใช้พลังงานสูง

จากการสำรวจการให้สินเชื่อของธนาคาร (BLS) ในเดือนกรกฎาคม 2569 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดขึ้นในระดับปานกลาง – แนวทางภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ – สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ ในไตรมาสที่สองของปี 2569 (สุทธิ 7% ของธนาคาร ภาพที่ 1) ธนาคารต่างๆ ยังรายงานมาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดขึ้นสำหรับทั้งคู่ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน และ สินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน (สุทธิ 9% และ 12% ตามลำดับ) สำหรับบริษัทต่างๆ การตึงตัวสุทธิต่ำกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ในรอบก่อนหน้า (19%) ความเสี่ยงที่รับรู้ต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงของธนาคารยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดความเข้มงวดขึ้น เนื่องจากธนาคารยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และพลังงาน ธนาคารต่างๆ ยังรายงานถึงมาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดขึ้นสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อผู้บริโภค ในทั้งสองกรณี การที่ธนาคารยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงและการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดความเข้มงวดขึ้น สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2569 ธนาคารต่างๆ คาดว่ามาตรฐานสินเชื่อจะเข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับสินเชื่อทุกประเภท

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – ข้อกำหนดและเงื่อนไขตามจริงที่ตกลงในสัญญาเงินกู้ – มีความเข้มงวดขึ้นสำหรับกลุ่มสินเชื่อทั้งหมด โดยมีสาเหตุหลักมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ธนาคารรายงานการเพิ่มขึ้นสุทธิใน ส่วนแบ่งของการขอสินเชื่อที่ถูกปฏิเสธ สำหรับผู้กู้ยืมทุกกลุ่ม ส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นสุทธินั้นสูงกว่าสินเชื่อผู้บริโภคมากกว่าสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามีการเพิ่มขึ้นสุทธิเล็กน้อย ความต้องการสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 3%; แผนภูมิที่ 2) ซึ่งสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงสุทธิเล็กน้อยก่อนหน้านี้ที่เห็นตั้งแต่กลางปี ​​2024 การเพิ่มขึ้นสุทธิตรงกันข้ามกับความคาดหวังของธนาคารในการสำรวจครั้งก่อนว่าลดลงอย่างเห็นได้ชัด (-10%) ความต้องการสินเชื่อได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้น ความต้องการการลงทุนคงที่จากบริษัทขนาดใหญ่ และความต้องการทางการเงินอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรีไฟแนนซ์หนี้และการปรับโครงสร้างหนี้ ธนาคารต่างๆ รายงานความต้องการที่เพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการสภาพคล่อง แต่มองว่าภาพรวมยังคงปะปนกันและขึ้นอยู่กับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ในอนาคต ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย ลดลงอย่างเห็นได้ชัด (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -15%) แม้ว่าจะน้อยกว่าที่ธนาคารคาดไว้ในไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อย (-20%) ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ถดถอยและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเป็นสาเหตุหลักที่ฉุดความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย โดยที่แนวโน้มตลาดที่อยู่อาศัยที่ถดถอยลงก็ส่งผลเสียเช่นกัน ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการกู้ยืมอื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน ยังคงอ่อนตัวลง (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -2%) ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของธนาคารในการลดลงที่แข็งแกร่ง (-9%) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคลดลง ตามมาด้วยการใช้จ่ายในสินค้าคงทนที่ลดลงและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ในไตรมาสที่สามของปี 2569 ธนาคารต่างๆ คาดว่าความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยจะลดลงอีก (-12%) ในขณะที่ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคคาดว่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง (0%)

การเข้าถึงเงินทุนรายย่อย ตราสารหนี้ และตลาดเงินของธนาคารในพื้นที่ยูโร ลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่สองของปี 2569 แต่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ การจัดหาเงินทุนทั้งระยะสั้นและระยะยาวส่งผลให้การเข้าถึงแหล่งเงินทุนสำหรับร้านค้าปลีกโดยรวมลดลง ในอีกสามเดือนข้างหน้า ธนาคารต่างๆ คาดว่าการเข้าถึงตราสารหนี้ การระดมทุนรายย่อยและตลาดเงินจะลดลงอีก แต่จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ธนาคารในเขตยูโรรายงานผลกระทบสุทธิที่เข้มงวดขึ้นของอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้และตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตอื่นๆ ต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภค ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยไม่ได้รับผลกระทบในวงกว้าง ธนาคารต่างๆ ระบุว่าการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้นและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลง มีส่วนทำให้เกิดผลกระทบสุทธิที่เข้มงวดมากขึ้นต่อมาตรฐานสินเชื่อ ในไตรมาสที่สามของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าผลกระทบที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภค

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 มาตรฐานสินเชื่อมีความเข้มงวดในภาคเศรษฐกิจส่วนใหญ่ ยกเว้นบริการ (ไม่รวมบริการทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์) ความเข้มงวดยังคงเด่นชัดที่สุดในภาคการผลิตบางส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาด้านพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์ เช่นอุตสาหกรรมรถยนต์และการผลิตที่ใช้พลังงานสูง ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรโซนคาดว่ามาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในภาคเศรษฐกิจหลักส่วนใหญ่ ธนาคารต่างๆ คาดหวังว่ามาตรฐานสินเชื่อสำหรับบริการที่ไม่ใช่ทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยจะไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้าง ธนาคารต่างๆ รายงานความต้องการสินเชื่อที่ลดลงหรือไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างในภาคเศรษฐกิจหลัก ยกเว้นบริการ (ไม่รวมบริการทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์) ที่ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 สำหรับช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหรือปานกลางโดยรวมในความต้องการสินเชื่อสำหรับภาคเศรษฐกิจหลัก

สำหรับสินเชื่อเพื่อบริษัทสีเขียวและบริษัทที่มีความคืบหน้าในการเปลี่ยนผ่านสีเขียว ธนาคารในเขตยูโรรายงานผลกระทบสุทธิที่ผ่อนคลายจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศต่อมาตรฐานสินเชื่อ และผลกระทบเชิงบวกต่อความต้องการในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับผลกระทบที่เข้มงวดต่อมาตรฐานสินเชื่อและความต้องการสินเชื่อสุทธิลดลงเล็กน้อยสำหรับบริษัทที่ปล่อยก๊าซเรือนกระจกสูงโดยไม่มีแผนการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่น่าเชื่อถือ ความเสี่ยงทางกายภาพยังคงส่งผลกระทบที่รุนแรงที่สุดที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศต่อมาตรฐานเครดิตสำหรับบริษัทต่างๆ ในขณะที่ความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงเฉพาะบริษัทก็เป็นปัจจัยที่เข้มงวดมากขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ความต้องการการลงทุนคงที่ที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและการปรับโครงสร้างองค์กรเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของความต้องการสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศของบริษัทต่างๆ ในขณะที่ความต้องการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศที่มีอยู่และอัตราการกู้ยืมของธนาคารที่ให้สิทธิพิเศษสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการหรือเทคโนโลยีสีเขียวก็เป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกฎระเบียบด้านสภาพอากาศในอนาคตทำให้ความต้องการสินเชื่อลดลง

สำหรับอาคารที่มีประสิทธิภาพพลังงานดีหรือพลังงานสูงในปัจจุบันหรือตามเป้าหมาย ธนาคารรายงานผลกระทบสุทธิผ่อนคลายที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศต่อมาตรฐานสินเชื่อ และผลกระทบเชิงบวกต่อความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย ขณะเดียวกันก็บ่งชี้ถึงมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้น และผลกระทบเชิงลบต่อความต้องการสินเชื่อสำหรับอาคารที่มีประสิทธิภาพพลังงานต่ำอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงทางกายภาพที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ในแง่สุทธิคือปัจจัยที่ทำให้เข้มงวดขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศสำหรับมาตรฐานสินเชื่อสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ในขณะที่ประสิทธิภาพพลังงานในปัจจุบันหรือเป้าหมายของอาคารเป็นปัจจัยผ่อนคลายสุทธิที่เกี่ยวข้อง การลงทุนด้านประสิทธิภาพด้านพลังงานของอาคารยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยอัตราการกู้ยืมเพื่อเพิ่มความยั่งยืนและการสนับสนุนทางการเงินก็มีส่วนในเชิงบวกเช่นกัน และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกฎระเบียบด้านสภาพภูมิอากาศในอนาคตก็มีส่วนในทางลบ

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ เบอนัวต์ ดีกโทร.: +49 (0) 69 134495686.

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB พร้อมด้วย สำเนาแบบสอบถาม, อภิธานศัพท์ของคำศัพท์ BLS และ คู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS
• ชุดข้อมูลเขตยูโรและระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง พอร์ทัลข้อมูล ECB. ผลลัพธ์ระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้อง สามารถรับได้ผ่านทางเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดู Köhler-Ulbrich, P., Dimou, M., Ferrante, L. และ Parle, C., “สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023 และ Huennekes, F. และ Köhler-Ulbrich, P., “การสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโรมีข้อมูลอะไรบ้างเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022.