July 2025 euro area bank lending survey

22 กรกฎาคม 2025

• มาตรฐานเครดิตสำหรับสินเชื่อ บริษัท ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวาง
• มาตรฐานเครดิตแน่นขึ้นเล็กน้อยสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยและอย่างชัดเจนสำหรับเครดิตผู้บริโภค
• ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่ความต้องการสินเชื่อของ บริษัท ยังคงอ่อนแอ

จากการสำรวจการให้สินเชื่อของธนาคารกรกฎาคม 2568 (BLS) ธนาคารในเขตยูโรรายงานมาตรฐานเครดิตที่ไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้าง – แนวทางภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ – สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อไปยังองค์กร ในไตรมาสที่สองของปี 2568 (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคาร -1%; แผนภูมิ 1) ธนาคารยังรายงานมาตรฐานเครดิตที่เข้มงวดสุทธิเล็กน้อยสำหรับ สินเชื่อเพื่อครัวเรือนสำหรับการซื้อบ้าน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 2%) และการขันสุทธิที่เด่นชัดมากขึ้นสำหรับ เครดิตผู้บริโภคและสินเชื่ออื่น ๆ ให้กับครัวเรือน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 11%) สำหรับมาตรฐานเครดิตสำหรับสินเชื่อให้กับ บริษัท เปอร์เซ็นต์สุทธินั้นเล็กกว่าที่ธนาคารคาดไว้ในการสำรวจก่อนหน้านี้ (การกระชับสุทธิ 5%) และเป็นไปตามมาตรฐานเครดิตสุทธิขนาดเล็กที่เห็นในไตรมาสแรก (3%) การรับรู้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงมีส่วนช่วยให้มาตรฐานเครดิตกระชับในขณะที่การแข่งขันมีผลกระทบที่ผ่อนคลาย ส่วนใหญ่ธนาคารรายงานว่าไม่มีผลกระทบที่เฉพาะเจาะจงเพิ่มเติมต่อมาตรฐานเครดิตที่เกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนทางการเมืองและความตึงเครียดทางการค้าแม้ว่าพวกเขาจะทวีความรุนแรงมากขึ้นในการตรวจสอบภาคและ บริษัท ที่เปิดเผยมากที่สุด สำหรับสินเชื่อเพื่อครัวเรือนสำหรับการซื้อบ้านการกระชับสุทธิตามมาตรฐานเครดิตที่เห็นได้ชัดในไตรมาสแรก (-7%) แต่ต่ำกว่าธนาคารที่คาดการณ์ไว้ (7%) สำหรับทั้งสินเชื่อที่อยู่อาศัยและเครดิตผู้บริโภคการเปลี่ยนแปลงของการรับรู้ความเสี่ยงและการยอมรับความเสี่ยงของธนาคารเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการกระชับมาตรฐานเครดิตสุทธิ สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2568 ธนาคารคาดว่ามาตรฐานเครดิตจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับ บริษัท (0%), ง่ายขึ้นเล็กน้อยสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย (-3%) และกระชับเพิ่มเติมสำหรับเครดิตผู้บริโภค (4%)

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – ข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แท้จริงที่ตกลงกันไว้ในสัญญาเงินกู้ – ผ่อนคลายสำหรับสินเชื่อให้กับ บริษัท ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยและเข้มงวดสำหรับเครดิตผู้บริโภค

ในไตรมาสที่สองของปี 2568 ธนาคารในเขตยูโรรายงานการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสุทธิ ความต้องการสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่ บริษัท ต่างๆ (แผนภูมิ 2) โดยมีความต้องการโดยรวมที่อ่อนแอ ตามความต้องการสินเชื่อลดลงสุทธิเล็กน้อยในไตรมาสก่อนหน้า (-3%) และสอดคล้องกับความคาดหวังของธนาคารในไตรมาสนั้น (4%) ความต้องการเงินกู้ได้รับการสนับสนุนโดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แต่ลดลงจากความไม่แน่นอนของโลกและความตึงเครียดทางการค้าในขณะที่ผลกระทบของการลงทุนคงที่และสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียนเป็นกลาง ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในแง่สุทธิ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงแนวโน้มตลาดที่อยู่อาศัยที่ดีขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในระดับที่น้อยกว่านั้นเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและปัจจัยอื่น ๆ ที่ชดเชยการมีส่วนร่วมเชิงลบจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงและการใช้จ่ายของสินค้าที่ทนทาน ในไตรมาสที่สามของปี 2568 ธนาคารคาดว่าความต้องการเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นสุทธิจาก บริษัท (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 7%) เพิ่มขึ้นสุทธิเพิ่มเติมสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 21%) และความต้องการเครดิตผู้บริโภคที่ไม่เปลี่ยนแปลง (1%)

การเข้าถึงเงินทุนค้าปลีกและการขายส่งของธนาคารในเขตยูโรดีขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สองของปี 2568 โดยได้รับแรงหนุนจากการระดมทุนค้าปลีกระยะสั้นตลาดเงินและตราสารหนี้และยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวาง ในอีกสามเดือนข้างหน้าธนาคารคาดว่าการเข้าถึงแหล่งเงินทุนเหล่านี้จะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวาง

ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ได้ดำเนินการ (NPL) และตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตอื่น ๆ มีผลกระทบอย่างเข้มงวดสุทธิต่อมาตรฐานเครดิตของพวกเขาในทุกประเภทสินเชื่อรวมถึงผลกระทบที่เข้มงวดสุทธิต่อข้อกำหนดและเงื่อนไขสำหรับสินเชื่อแก่ บริษัท และเครดิตผู้บริโภค ธนาคารคาดว่าแนวโน้มเหล่านี้จะดำเนินต่อไปในไตรมาสที่สามสำหรับสินเชื่อแก่ บริษัท และเครดิตผู้บริโภคซึ่งได้รับแรงผลักดันจากแรงกดดันที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลหรือกฎระเบียบ

การเปลี่ยนแปลงของมาตรฐานเครดิตและความต้องการเงินกู้นั้นต่างกันไปทั่วภาคเศรษฐกิจหลักในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 มาตรฐานเครดิตได้รับการดูแลอย่างเข้มงวดในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) การผลิตการค้าส่งและการค้าปลีก และในระดับที่น้อยกว่าในการก่อสร้างในขณะที่พวกเขาคลี่คลายเล็กน้อยในบริการส่วนใหญ่ (ไม่รวมบริการทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์) และในที่อยู่อาศัยอสังหาริมทรัพย์ (RRE) ธนาคารรายงานว่าความต้องการสินเชื่อลดลงสุทธิสำหรับการก่อสร้างการผลิต CRE และการค้าส่งและค้าปลีกและการเพิ่มขึ้นสุทธิของ RRE และในภาคการขนส่งที่พักและบริการอาหาร ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ในภาคเศรษฐกิจหลักส่วนใหญ่ธนาคารคาดว่ามาตรฐานเครดิตที่ไม่เปลี่ยนแปลงหรือง่ายขึ้นในวงกว้างและการเปลี่ยนแปลงความต้องการเงินกู้โดยรวม ข้อยกเว้นคือ RRE ซึ่งธนาคารคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง

สำหรับการสืบค้นสื่อกรุณาติดต่อ William Lelieveldtโทร.: +49 170 227 9090

หมายเหตุ

• รายงานเกี่ยวกับรอบการสำรวจนี้ มีอยู่ในเว็บไซต์ของ ECB พร้อมกับ สำเนาของแบบสอบถาม– คำศัพท์คำศัพท์ BLS และ คู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับปุ่ม BLS Series
• พื้นที่ยูโรและชุดข้อมูลแห่งชาติ มีอยู่ในเว็บไซต์ของ ECB ผ่าน พอร์ทัลข้อมูล ECB– ผลการศึกษาระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้องสามารถรับได้ผ่านเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดูKöhler-Ulbrich, P. , Dimou, M. , Ferrante, L. และ Parle, C. ,“สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจสินเชื่อธนาคารยูโรพื้นที่ 20 ปี– แถลงการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023 และ Huennekes, F. และKöhler-Ulbrich, P. ,“การสำรวจสินเชื่อของธนาคารยูโรพื้นที่ให้ข้อมูลอะไรเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต– แถลงการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022