JPMorgan Chase (JPM) ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2569

เจพีมอร์แกน เชส เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาโพสต์ผลประกอบการไตรมาสแรกที่เกินความคาดหมายเกี่ยวกับรายได้คงที่และรายรับจากวาณิชธนกิจที่แข็งแกร่งเกินคาด

นี่คือสิ่งที่บริษัทรายงาน:

• กำไร: 5.94 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการ LSEG ที่ 5.45 ดอลลาร์
• รายได้: 50.54 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 49.17 พันล้านดอลลาร์

บริษัทกล่าวว่ารายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 13% เป็น 16.49 พันล้านดอลลาร์หรือ 5.94 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายรับเพิ่มขึ้น 10% เป็น 50.54 พันล้านดอลลาร์

รายรับจากการซื้อขายตราสารหนี้ของธนาคารเพิ่มขึ้น 21% เป็น 7.08 พันล้านดอลลาร์ หรือมากกว่าประมาณการของ StreetAccount ประมาณ 370 ล้านดอลลาร์ จากกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์ เครดิต สกุลเงิน และตลาดเกิดใหม่

ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 28% เป็น 2.88 พันล้านดอลลาร์ หรือมากกว่าที่คาดไว้ประมาณ 260 ล้านดอลลาร์ จากค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาการควบรวมกิจการที่สูงขึ้นและค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหุ้น

อีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยให้ธนาคารคาดหวังสูงสุดในไตรมาสนี้: ธนาคารกันเงินไว้สำหรับการสูญเสียสินเชื่อน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

บริษัทตั้งสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่าประมาณการของ StreetAccount ประมาณครึ่งพันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้กู้ยืมของ JPMorgan ยังคงมีสุขภาพดี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้ออกทุนสำรองสำหรับผู้บริโภคจำนวน 139 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ แม้ว่าปริมาณสำรองธุรกิจจะเพิ่มขึ้น 327 ล้านดอลลาร์ก็ตาม ปีที่แล้ว บริษัทตั้งสำรองไว้ 3.3 พันล้านดอลลาร์

ธนาคารต่างๆ ประสบปัญหาในช่วง 2-3 ไตรมาสที่ผ่านมา ตั้งแต่การฟื้นตัวของวาณิชธนกิจและกิจกรรมการค้าไปจนถึงสินเชื่อผู้บริโภคที่มีเสถียรภาพ โต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ของธนาคารซึ่งจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์และจัดหาเงินทุนเพื่อทำการซื้อขาย ได้จัดการกับความผันผวนของช่วงเวลาดังกล่าว ในขณะที่ลูกค้าองค์กรจำนวนมากขึ้นกำลังวางแผนควบรวมกิจการเพื่อเพิ่มโอกาสทางธุรกิจ

JPMorgan ซึ่งเป็นธนาคารรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์และมีมูลค่าตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้ยืนหยัดในธุรกิจทั้งฝั่ง Wall Street และ Main Street โดยนำ CFO ของบริษัทประกาศเมื่อปีที่แล้วว่า “กำลังดำเนินการอย่างเต็มที่”

แม้ว่าในปีนี้ ตลาดจะได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของโมเดลปัญญาประดิษฐ์ล่าสุด ความเสี่ยงที่เกิดจากสินเชื่อภาคเอกชน และสงครามอิหร่านที่เริ่มขึ้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์

Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan กล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันอังคารว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นตัวได้ในช่วงแรก ต้องขอบคุณผู้บริโภคและภาคธุรกิจที่ใช้จ่ายและการชำระหนี้ แต่เขาตั้งข้อสังเกตว่ามีความไม่แน่นอนเพิ่มมากขึ้น

“มีความเสี่ยงที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น ความตึงเครียดและสงครามทางภูมิศาสตร์การเมือง ความผันผวนของราคาพลังงาน ความไม่แน่นอนทางการค้า การขาดดุลทางการคลังจำนวนมากทั่วโลก และราคาสินทรัพย์ที่สูงขึ้น” Dimon กล่าว

“แม้ว่าเราจะไม่สามารถคาดเดาได้ว่าท้ายที่สุดแล้วความเสี่ยงและความไม่แน่นอนเหล่านี้จะเป็นอย่างไร แต่มันก็มีความสำคัญและตอกย้ำว่าทำไมเราจึงเตรียมบริษัทให้พร้อมสำหรับสภาพแวดล้อมที่หลากหลาย” เขากล่าว

โปรดทราบว่าธนาคารได้ปรับลดคำแนะนำสำหรับรายรับดอกเบี้ยสุทธิทั้งปี 2569 ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญรายรับของธนาคารจากก่อนหน้านี้ 104.5 พันล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 103 พันล้านดอลลาร์

โกลด์แมน แซคส์ซึ่งเป็นคู่แข่งกับ JPMorgan เมื่อพูดถึงการซื้อขายและวาณิชธนกิจ ในวันจันทร์ที่ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกที่เกินความคาดหมายเกี่ยวกับรายได้จากการซื้อขายหุ้นเป็นประวัติการณ์

ซิตี้กรุ๊ป และ เวลส์ ฟาร์โก จะออกมาพร้อมกับผลงานของพวกเขาในวันอังคารในขณะที่ ธนาคารแห่งอเมริกา และ มอร์แกน สแตนลีย์ จะรายงานวันพุธครับ