JPMorgan ตั้งเป้าตลาด Stablecoin มูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์ด้วยการเปิดตัวกองทุนธนารักษ์ที่ใช้ Ethereum

ประเด็นสำคัญ:

• ในแอปพลิเคชันสำหรับ Ethereum นั้น JPMorgan ที่เพิ่งกล่าวถึงกำลังพยายามสร้างกองทุนตลาดเงินโทเค็นด้วยสัญลักษณ์ JLTXX
• กองทุนนี้สำหรับผู้ออก Stablecoins ที่ต้องการใช้สินทรัพย์เป็นทุนสำรองเพื่อให้สอดคล้องกับพระราชบัญญัติ GENIUS
• JLTXX จะลงทุนในกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระยะสั้นและข้อตกลงซื้อคืน ขณะใช้โครงสร้างพื้นฐานธุรกรรมบนบล็อกเชน

JPMorgan ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับการก้าวไปสู่การเงินแบบโทเค็นด้วยการเปิดตัวกองทุนตลาดเงินสำหรับตลาด stablecoin ที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งดำเนินการบน Ethereum blockchain ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีท ส่งแล้ว ไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาเพื่อขออนุมัติ ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญอีกประการหนึ่งในการทำให้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมกลายเป็นกระแสหลักบนเครือข่าย

อ่านเพิ่มเติม: Morgan Stanley สะสม Bitcoin มูลค่า 83.6 ล้านเหรียญสหรัฐ

JPMorgan เปิดตัวกองทุน Tokenized Treasury ที่ใช้ Ethereum

ผลิตภัณฑ์ใหม่ซึ่งรู้จักกันในชื่อกองทุนตลาดเงิน OnChain Liquidity-Token มีการออกตั๋ว JLTXX กองทุนจะสร้างรายได้ในปัจจุบัน รักษาความมั่นคงของ NAV และสภาพคล่องที่ 1 ดอลลาร์

JLTXX จะมุ่งเน้นไปที่ข้อตกลงการซื้อคืนกับกระทรวงการคลังหรือเงินสดเป็นหลักประกัน ตั๋วเงินระยะสั้น ธนบัตร และพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ โครงสร้างดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงกองทุนตลาดเงินของรัฐบาลแบบดั้งเดิมอย่างใกล้ชิด แต่มีฟังก์ชันบล็อกเชนที่รวมอยู่ในกระบวนการทำธุรกรรม

เอกสารดังกล่าวระบุว่ากองทุนได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานสินทรัพย์สำรองที่กำหนดภายใต้พระราชบัญญัติ GENIUS ซึ่งเป็นกฎหมาย Stablecoin ของสหรัฐฯ ที่ลงนามเมื่อเร็ว ๆ นี้ การวางตำแหน่งดังกล่าวอาจทำให้ผลิตภัณฑ์มีความน่าสนใจสำหรับผู้ออกเหรียญ stablecoin ที่กำลังมองหาโซลูชันสำรองที่มีผลตอบแทนที่เป็นไปตามข้อกำหนด

หุ้น Token Class มีการลงทุนเริ่มแรกขั้นต่ำ 1 ล้านดอลลาร์ JPMorgan ระบุอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสุทธิประจำปีที่ 0.16% หลังจากการยกเว้นค่าธรรมเนียม

อ่านเพิ่มเติม: Morgan Stanley เปิดตัว Bitcoin ETP ด้วยค่าธรรมเนียม 0.14%

เทคโนโลยี Blockchain ขับเคลื่อน JLTXX อย่างไร

Kinexys Digital Assets จัดการโครงสร้างพื้นฐาน Onchain

Kinexys Digital Assets แผนกบล็อกเชนของ JPMorgan จะเป็นผู้ดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานโทเค็นที่อยู่เบื้องหลังกองทุน

แทนที่จะแทนที่บันทึกการเป็นเจ้าของแบบเดิม เลเยอร์บล็อกเชนจะทำหน้าที่เป็นระบบประสานงานธุรกรรม การลงทะเบียนผู้ถือหุ้นอย่างเป็นทางการยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมของตัวแทนการโอน ในขณะที่โทเค็นคงเหลือยอดคงเหลือในการเป็นเจ้าของหุ้นกองทุนกระจก Ethereum แบบหนึ่งต่อหนึ่ง

ตามเอกสารที่ยื่น กระเป๋าสตางค์บล็อคเชนและสัญญาอัจฉริยะอาจถูกนำมาใช้เพื่อให้นักลงทุนที่ได้รับอนุมัติทำการไถ่ถอนและขอโอน ซึ่งทั้งหมดนี้เชื่อมโยงกับหุ้นกองทุน ธุรกรรมทั้งหมดดำเนินการในระบบที่ได้รับอนุญาตซึ่งมีอยู่บนระบบ Ethereum สาธารณะ เฉพาะที่อยู่กระเป๋าเงินที่อนุญาตพิเศษเท่านั้นที่สามารถโต้ตอบกับบล็อกเชนได้

นอกจากนี้ กองทุนนี้ไม่ใช่การลงทุนใน cryptocurrencies หรือสินทรัพย์ดิจิทัลดั้งเดิม JPMorgan กล่าวเสริม บล็อกเชนใช้สำหรับการทำธุรกรรมและเก็บบันทึกในรูปแบบโทเค็นเท่านั้น

ความต้องการ Stablecoin ยังคงผลักดันการเติบโตของ Tokenization

ด้วยโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงได้รับแรงผลักดันทั้งในภาคการเข้ารหัสลับและการเงินแบบดั้งเดิม การยื่นฟ้องจาก JPMorgan จึงเป็นไปตามนั้น ผลิตภัณฑ์โทเค็นของกระทรวงการคลังเป็นหนึ่งในกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัลที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วที่สุด

ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าหุ้น JLTXX สามารถใช้เป็นสินทรัพย์สำรองของผู้ออกเหรียญ stablecoin ที่สนับสนุน fiat-toker แต่การยื่นฟ้องยังคงเน้นย้ำถึงความจริงที่ว่ากองทุนนี้ไม่ใช่ “เหรียญที่มีเสถียรภาพ” และไม่มีนโยบายการประกันของรัฐบาลที่คุ้มครองกองทุนหรือ FDIC