บทสัมภาษณ์กับ Piero Cipollone สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB จัดทำโดย Élisabeth Montaufray-Bureau เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม 2026
15 กรกฎาคม 2569
คุณมีความคิดเห็นอย่างไรต่อการลงคะแนนเสียงของรัฐสภายุโรปเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาเพื่อสนับสนุนเงินยูโรดิจิทัล
นี่เป็นขั้นตอนที่สำคัญมากเนื่องจากรัฐสภาเป็นตัวแทนของพลเมืองของยุโรป และการรับรองดังกล่าวทำให้โครงการนี้มีความชอบธรรมอย่างยิ่ง รัฐสภาลงมติเกือบ 70% เห็นชอบเงินยูโรดิจิทัล เราใช้เวลาในการรับฟังผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในยุโรปทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นพ่อค้า พลเมือง และธนาคาร และธนาคารกลางอื่นๆ นอกเขตยูโร กระบวนการทางประชาธิปไตยนี้ช่วยให้แน่ใจว่าเงินยูโรดิจิทัลมีความแข็งแกร่งอย่างสมบูรณ์ ยูโรดิจิทัลจะปกป้องเสรีภาพของชาวยุโรปในการเลือกวิธีชำระเงิน นั่นคือประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการลงคะแนนเสียง
คุณจะพูดอะไรกับผู้ที่โหวตต่อต้านเงินยูโรดิจิทัล
ฉันยังตั้งใจฟังผู้ที่ลงคะแนนคัดค้านด้วย พวกเขามีเหตุผลหลักสองประการในการทำเช่นนั้น: การปกป้องความเป็นส่วนตัวและความกังวลเกี่ยวกับรูปแบบการเฝ้าระวังแบบพี่ใหญ่ แต่เราออกแบบเงินยูโรดิจิทัลโดยคำนึงถึงข้อกังวลเหล่านี้: มันจะมอบความเป็นส่วนตัวในระดับสูงสุดที่เป็นไปได้ด้วยเทคโนโลยีในปัจจุบัน
เมื่อคุณชำระเงินแบบออฟไลน์ เงินยูโรดิจิทัลจะให้ความเป็นส่วนตัวในระดับเดียวกับเงินสด โดยมีเพียงผู้ชำระเงินและผู้รับเงินเท่านั้นที่ทราบรายละเอียดธุรกรรม และแม้ว่าคุณจะชำระเงินออนไลน์ ธนาคารกลางจะไม่รู้ว่าคุณเป็นคนชำระเงินเอง ข้อมูลทั้งหมดจะถูกเข้ารหัส มีเพียงธนาคารของคุณเท่านั้นที่จะรู้ว่าคุณได้ชำระเงินแล้ว
สำหรับคุณ เงินยูโรดิจิทัลเป็นโครงการทางเทคนิคล้วนๆ หรือเป็นโครงการทางภูมิรัฐศาสตร์หรือไม่?
การจัดหาวิธีการชำระเงินถือเป็นหัวใจสำคัญของคำสั่งของธนาคารกลาง นั่นคือสิ่งที่เราทำตอนนี้โดยการจัดหาเงินสดและการออกธนบัตรยูโร และเราจะทำเช่นนั้นต่อไป
แต่เศรษฐกิจมีการพัฒนา ปัจจุบัน หนึ่งในสามของธุรกรรมของชาวยุโรปเกิดขึ้นทางออนไลน์บนเว็บไซต์อีคอมเมิร์ซ โดยปกติแล้ว เราจะใช้เงินสดในการชำระเงินเหล่านี้ไม่ได้ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่จะต้องจัดหาเงินสดในรูปแบบดิจิทัลให้กับชาวยุโรปเพื่อเสริมธนบัตรและเหรียญกษาปณ์ที่เราคุ้นเคย
ยูโรดิจิทัลเป็นการตอบสนองทางเทคนิคในความหมายที่แท้จริงที่สุด แต่ยังนำมาซึ่งประโยชน์ในบริบททางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันด้วย ปัจจุบันโครงสร้างพื้นฐานส่วนใหญ่ที่ผู้คนในยุโรปใช้ในการชำระเงินทุกวันไม่ได้อยู่ในมือของยุโรป นั่นเป็นปัญหาสำหรับธนาคารกลางซึ่งมีบทบาทในการทำให้ระบบการชำระเงินทำงานได้อย่างราบรื่นและความต่อเนื่อง ยูโรดิจิทัลจะแก้ไขปัญหานี้
โครงการนำร่องจะเริ่มในเดือนกันยายน 2570 อย่างไร
ในตอนแรกจะเป็นโครงการนำร่องขนาดเล็กของเงินยูโรดิจิทัล โดยจะเกี่ยวข้องกับร้านค้า ธนาคาร และในฐานะผู้ใช้ พนักงานของ ECB และธนาคารกลางแห่งชาติ
ในเดือนมีนาคม เราได้เชิญผู้ให้บริการการชำระเงินของยุโรป รวมถึงธนาคาร ให้เข้าร่วมในโครงการนำร่องนี้ มีผู้สมัครมากกว่า 50 คน เราเลือกผู้เข้าร่วม 36 ราย รวมถึงผู้ให้บริการในฝรั่งเศส เช่น BPCE (กลุ่มธนาคารซึ่งรวมถึง Banque Populaire, Caisse d'épargne และ Crédit Coopératif) และ Worldline (บริษัทชั้นนำที่เชี่ยวชาญด้านการประมวลผลการชำระเงิน) การเลือกนี้ช่วยให้เราครอบคลุมโปรไฟล์ที่หลากหลายในเกือบทุกพื้นที่ยูโร เราจะทำงานร่วมกันเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับโครงการนำร่องซึ่งเราวางแผนจะเปิดตัวในเดือนกันยายน พ.ศ. 2570 เป็นระยะเวลา 12 เดือน
รูปแบบธุรกิจของเงินยูโรดิจิทัลคืออะไร?
รูปแบบธุรกิจปัจจุบันสำหรับการชำระเงินด้วยบัตรเกี่ยวข้องกับผู้เล่นหลักหกราย ได้แก่ ลูกค้า ผู้ค้าที่ได้รับการชำระเงิน ธนาคาร ได้แก่ ธนาคารของลูกค้าและธนาคารของผู้ค้า ผู้ให้บริการด้านเทคนิคที่ประมวลผลธุรกรรม และสุดท้ายคือเจ้าของโครงการบัตร เช่น Visa, Mastercard หรือ Cartes Bancaires ซึ่งกำหนดกฎของเกม ในปัจจุบัน ร้านค้าจะต้องชำระเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการทำธุรกรรมเพื่อให้ครอบคลุมทั้งค่าธรรมเนียมของโครงการบัตรและค่าธรรมเนียมที่ธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมเรียกเก็บ
ในทางตรงกันข้าม ECB และธนาคารกลางแห่งชาติจะเป็นผู้กำหนดกฎของเกม ขณะเดียวกันก็เคารพทางเลือกของสมาชิกสภานิติบัญญัติและเกี่ยวข้องกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดด้วยเงินยูโรดิจิทัล และ ECB จะไม่เก็บค่าธรรมเนียมโครงการใด ๆ หรือเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด ๆ สำหรับการประมวลผลธุรกรรม สิ่งนี้จะสร้างการออมที่สามารถใช้ร่วมกันระหว่างร้านค้าและธนาคารได้ วิธีการที่เงินออมเหล่านี้จะถูกกระจายไปนั้นยังคงถูกหารือโดยสมาชิกสภานิติบัญญัติของยุโรป แต่สิ่งที่แน่นอนคือพ่อค้าจะได้รับประโยชน์ พวกเขาจะต้องรับเงินยูโรดิจิทัลสำหรับการชำระเงินดิจิทัล เช่นเดียวกับที่พวกเขาต้องรับเงินสดในปัจจุบัน แต่พวกเขาจะได้รับการคุ้มครองโดยจำกัดค่าธรรมเนียมที่พวกเขาต้องจ่าย
และในด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ล่ะ?
การรักษาความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญที่สุดของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความก้าวหน้าในด้านปัญญาประดิษฐ์
โชคดีที่ ECB มีประสบการณ์มากมายเกี่ยวกับระบบการชำระเงินอยู่แล้ว ระบบยูโร – ประกอบด้วย ECB และธนาคารกลางแห่งชาติในเขตยูโร – ปัจจุบันดำเนินงานอยู่ 3 แห่ง ระบบแรกคือระบบการชำระเงินที่เรียกว่า T2 ซึ่งใช้สำหรับการชำระเงินระหว่างธนาคาร ทุก ๆ แปดวัน T2 จะประมวลผลปริมาณธุรกรรมที่มีมูลค่าเทียบเท่ากับ GDP ประจำปีของเขตยูโร อีกระบบหนึ่งใช้เพื่อชำระธุรกรรมหลักทรัพย์ ในขณะที่ระบบที่สามช่วยให้สามารถชำระเงินได้ทันที ระบบทั้งหมดเหล่านี้ซึ่งมีความสำคัญต่อการทำงานของเศรษฐกิจยุโรป เป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยทางไซเบอร์สูงสุด และเราทดสอบและเสริมความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง เราจะทำเช่นเดียวกันกับเงินยูโรดิจิทัล
เงินยูโรดิจิทัลจะราคาเท่าไหร่?
มีสองประเด็นดังนี้: ต้นทุนสำหรับระบบยูโรและต้นทุนสำหรับธนาคารที่จะให้บริการนี้ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของผู้ออกกฎหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับจำนวนบัญชียูโรดิจิทัลที่ชาวยุโรปแต่ละรายจะได้รับอนุญาตให้ถือครอง อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เราประมาณการว่าต้นทุนการพัฒนาทั้งหมดสำหรับระบบยูโรจะอยู่ที่ประมาณ 1.3 พันล้านยูโร โดยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อปีอยู่ที่ประมาณ 320 ล้านยูโร
ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะถูกชดเชยมากกว่ารายได้ที่สร้างโดยระบบยูโรจากการออกเงินยูโรดิจิทัล ดังเช่นในกรณีของเงินสดอยู่แล้ว รายได้นี้เรียกว่า seigniorage
ค่าใช้จ่ายรายปีสำหรับธนาคารในเขตยูโรในการเตรียมเงินยูโรดิจิทัลในช่วงระยะเวลาสี่ปีจะเท่ากับไม่เกิน 3.4% ของงบประมาณที่พวกเขาใช้จ่ายในแต่ละปีในการอัปเดตระบบไอทีของตน ต้นทุนจึงยังคงสามารถจัดการได้
อะไรคือความแตกต่างระหว่าง Wero และเงินยูโรดิจิทัล?
มีความแตกต่างหลักสองประการ ประการแรก เงินยูโรดิจิทัลคือเงินของธนาคารกลาง เช่นเดียวกับเงินสด ในทางตรงกันข้าม Wero ช่วยให้คุณสามารถชำระเงินโดยใช้เงินที่มีอยู่ในบัญชีธนาคารของคุณได้ ข้อแตกต่างอีกประการหนึ่งคือร้านค้าในยุโรปทุกรายจะยอมรับเงินยูโรดิจิทัล ผู้ใช้จะมั่นใจได้ว่าสามารถชำระเงินด้วยสกุลเงินยูโรดิจิทัลได้ทั่วทั้งเขตยูโรไม่ว่าจะเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตหรือไม่ก็ตาม พวกเขาจะสามารถใช้มันสำหรับการชำระเงินในร้านค้า แบบตัวต่อตัว และแบบออนไลน์
เงินยูโรดิจิทัลยังจะเป็นประโยชน์ต่อโซลูชันเช่น Wero ด้วยการใช้มาตรฐานยูโรดิจิทัล โซลูชันเหล่านี้จะสามารถขยายการยอมรับในหมู่ผู้ค้าในวงกว้างได้ง่ายขึ้น และด้วยการบูรณาการยูโรดิจิทัล พวกเขาสามารถมั่นใจได้ว่าผู้ใช้สามารถชำระเงินได้ในทุกสถานการณ์ ทุกที่ในเขตยูโร ดังนั้นในสถานที่ที่ Wero ยังไม่ได้รับการยอมรับ ผู้ใช้ยังคงสามารถชำระเงินโดยใช้สกุลเงินยูโรดิจิทัลได้ ทำให้การทำธุรกรรมดำเนินต่อไปได้
นี่คือข้อดีประการหนึ่งของเงินยูโรดิจิทัล ซึ่งจะช่วยให้โซลูชันการชำระเงินของยุโรปขยายตัวและจะสนับสนุนนวัตกรรม มันจะช่วยปรับปรุงบริการที่มีให้กับชาวยุโรปในขณะเดียวกันก็ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ซึ่งท้ายที่สุดจะสะท้อนให้เห็นในราคาที่ผู้บริโภคจ่าย
นอกจากเงินยูโรดิจิทัลแล้ว ECB จะจัดการประชุมนโยบายการเงินอีกครั้งในปลายเดือนกรกฎาคม เหตุใดจึงต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักของคุณในเมื่ออัตราเงินเฟ้อที่เราเห็นในปัจจุบันกำลังถูกนำเข้าผ่านราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
ขณะนี้เรากำลังเผชิญกับภาวะช็อกด้านพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากราคาน้ำมัน เมื่อราคาพลังงานสูงขึ้น จะมีผลกระทบหลัก 3 ประการ ประการแรกคือผลกระทบโดยตรง เช่น ผู้บริโภคจ่ายเงินมากขึ้นที่ปั๊มน้ำมัน ประการที่สองคือผลกระทบทางอ้อม: การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานทำให้ต้นทุนการผลิตสินค้าสูงขึ้น และนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้น รวมถึงค่าอาหารด้วย ผลกระทบประเภทที่สามคือสิ่งที่เราเรียกว่าผลกระทบรอบที่สอง: เมื่อครัวเรือนและธุรกิจคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูง, บริษัทต่างๆ ขึ้นราคาเพื่อปกป้องอัตรากำไรของตน ในขณะที่พนักงานต้องการเพิ่มค่าจ้างที่มากขึ้น หากการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ชัดเจนเกินไป จะทำให้เกิดต้นทุนเพิ่มเติมซึ่งจะส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อ
วันนี้เรากำลังสังเกตผลกระทบสองประการแรก แต่ไม่ใช่ประการที่สาม สิ่งที่ ECB สามารถทำได้ผ่านนโยบายการเงินคือป้องกันไม่ให้ผลกระทบรอบสองเกิดขึ้นและโน้มน้าวครัวเรือนและธุรกิจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเราในระยะกลาง นั่นคือเหตุผลที่เราติดตามการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด หากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะกลางถึงระยะยาวยังคงยึดอยู่ที่ 2% อัตราเงินเฟ้อจะกลับมาสู่เป้าหมายของเรา และเราจะทำหน้าที่ของเราสำเร็จ
