ดัชนีเงินเฟ้อ US Core PCE เดือนกรกฎาคมทรงตัวที่ 3.3% ตามคาดการณ์
อัตราเงินเฟ้อรายปีของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ยังคงทรงตัวอยู่ที่ 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตามรายงานจากสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) เมื่อวันพุธ ตัวเลขนี้ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.6% ขณะเดียวกัน ดัชนี Core PCE (ไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน) ทรงตัวอยู่ที่ 3.3% ตามคาดการณ์
เมื่อพิจารณาเป็นรายเดือน ทั้งดัชนี PCE โดยรวมและ Core PCE ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.2% เท่ากัน
รายละเอียดอื่นๆ ในรายงานระบุว่า รายได้ส่วนบุคคล (Personal Income) เติบโต 0.4% MoM (สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3%) ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคล (Personal Spending) เพิ่มขึ้น 0.2%
การตอบรับของตลาดต่อข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ:
ดัชนีเงินเฟ้อดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยทันทีหลังการรายงานข้อมูล โดยล่าสุดบวก 0.13% อยู่ที่ระดับ 99.03
บทพฤติกรรมดอลลาร์และปัจจัยล้อมรอบก่อนการประกาศตัวเลข:
ตลาดการเงินคาดการณ์ว่าตัวเลขเงินเฟ้อยังคงค้างอยู่ในระดับสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed โดยได้รับแรงดันจากราคาน้ำมันและสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกที่จะชะลอการตัดสินใจลงทุนเพื่อรอฟังคำแถลงของ Kevin Warsh ประธาน Fed ในงานประชุม Jackson Hole Symposium วันศุกร์นี้ เพื่อหาทิศทางนโยบายการเงินระยะสั้น
นักวิเคราะห์จาก DBS Bank มองว่างาน Jackson Hole จะเป็นบททดสอบสำคัญของประธาน Fed เนื่องจากนโยบายการไม่ให้ Forward Guidance ชัดเจนส่งผลให้ตลาดผันผวนสูงขึ้น ปัจจุบัน ความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในรอบประชุมเดือนกันยายนปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 38% จากเดิม 55% ในเดือนก่อน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool
สำหรับคู่เงิน EUR/USD การประกาศตัวเลข PCE ที่ออกมาตามคาดการณ์ไม่ได้ส่งผลให้ดอลลาร์รีบาวด์ได้แรงมากนัก EUR/USD ยังคงทรงตัวรักษาระดับใกล้จุดสูงสุดในรอบ 3 เดือน โดยมีโครงสร้างทางเทคนิคฝั่งซื้อ (Bullish) พยุงไว้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ผลกระทบจากดัชนี PCE ต่อ Fed (Fed Policy Stance): ตัวเลข Core PCE ที่ 3.3% YoY และ 0.2% MoM ตรงตามที่ตลาดคาด แต่ Headline PCE ที่ 3.7% ยืนสูงกว่าคาดการณ์ (3.6%) ชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่น ส่งผลให้ความหวังในการปรับลดดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ถูกจำกัด ขณะที่โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนอยู่ที่ราว 38%
-
ดอลลาร์ฟื้นตัวในกรอบจำกัด (DXY Impact): ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาแตะระดับ 99.03 แต่ภาพรวมรายเดือนยังคงถูกกดดันจากตัวเลขการจ้างงานที่ชะลอตัวลงและมาตรการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
-
โครงสร้างเทคนิค EUR/USD: แม้เครื่องมือ RSI จะเข้าใกล้เขต Overbought (70.00) และราคาเจอต้านที่ Fibonacci 78.2% (บริเวณ 1.1700) แต่การเทรดอยู่เหนือเส้นเฉลี่ย 200-day SMA (1.1630) ยังรักษาน้ำหนักขาขึ้นในภาพรวมเอาไว้ได้
แนวรับ – แนวต้าน EUR/USD
| ระดับ | ราคา (EUR/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 2 | 1.1790 | โซนยอดสูงสุดเดิมช่วงต้นเดือนพฤษภาคม |
| แนวต้าน 1 | 1.1700 | ระดับ Fibonacci Retracement 78.2% (ด่านต้านระยะสั้น) |
| แนวรับ 1 | 1.1615 – 1.1630 | จุดตัดเส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA และแนวต้านเดิมที่เปลี่ยนเป็นแนวรับ |
| แนวรับ 2 | 1.1570 | จุดต่ำสุดเดิมเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม |
| แนวรับ 3 | 1.1500 | โซนแนวรับจิตวิทยาหลักช่วงต้นเดือนอุดหนุนฐานราคา |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ตัวเลขเงินเฟ้อ US Core PCE เดือนกรกฎาคมที่ระดับ 3.3% YoY ออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่ Headline PCE สูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 3.7% YoY ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย และยังไม่สามารถเปลี่ยนทิศทางหลักได้ ตลาดโดยรวมยังคงรอคอยสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธาน Fed ในงาน Jackson Hole เพื่อหาเบาะแสนโยบายการเงิน ในส่วนของ EUR/USD ยังคงมีโครงสร้างขาขึ้นทางเทคนิคที่แข็งแกร่งตราบใดที่ราคาสามารถประคองตัวเหนือแนวรับ 1.1615-1.1630 ได้
