Dollar ขยายการชุมนุมที่ขับเคลื่อนโดย Fed เนื่องจาก AI Optimism กระตุ้นให้หุ้นฟื้นตัว

การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ยังคงเป็นประเด็นหลักในตลาดโลก ในขณะที่นักลงทุนยังคงพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงอันธพาลของธนาคารกลางสหรัฐ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้างหลังจากที่ผู้กำหนดนโยบายเห็นชอบด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ และเปิดประตูทิ้งไว้ให้เข้มงวดมากขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อยังคงดื้อรั้น ขณะนี้ตลาดกำลังเผชิญกับสถานการณ์จริงที่เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งหรือสองครั้งก่อนสิ้นปี การปรับราคาดังกล่าวได้ส่งแรงหนุนอันทรงพลังให้กับเงินดอลลาร์ โดยช่วยรักษาความเป็นผู้นำในตลาดสกุลเงินตลอดทั้งสัปดาห์

แต่แตกต่างจากตอนก่อนหน้านี้ของการปรับราคาของ Fed เชิงรุก ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นอย่างน่าทึ่ง การขายหุ้นสหรัฐหลัง FOMC ดูเหมือนจะจางหายไปแล้ว โดยฟิวเจอร์สชี้ไปที่การฟื้นตัวที่นำโดยหุ้นเทคโนโลยี Intel พุ่งสูงขึ้นหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศความร่วมมือกับ Apple เพื่อออกแบบชิปในสหรัฐอเมริกา ซึ่งช่วยยกระดับภาคเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง Nvidia และ Micron Technology ก็ก้าวหน้าไปอย่างมากเช่นกัน การฟื้นตัวสอดคล้องกับการพัฒนาในเอเชีย โดยที่ Kospi ของเกาหลีใต้และ Nikkei ของญี่ปุ่นต่างก็ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเช้าของวัน นักลงทุนยังคงยอมรับเรื่องราวการเติบโตของ AI แม้ว่าความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นก็ตาม

นั่นทำให้ตลาดต้องสร้างสมดุลระหว่างสองกองกำลังที่ทรงพลังแต่แข่งขันกัน ในด้านหนึ่งคือเฟดที่มีความกังวลเกี่ยวกับการคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อมากขึ้น และดูเหมือนว่าจะเต็มใจที่จะกระชับนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น อีกด้านหนึ่งคือการเติบโตอย่างรวดเร็วของการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งยังคงสนับสนุนการประเมินมูลค่าหุ้นและความเสี่ยงที่กว้างขึ้น ผลลัพธ์อาจไม่เพียงพอที่จะขัดขวางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ แต่อาจทำให้การคืบหน้าไม่สม่ำเสมอมากขึ้น เนื่องจากเงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ภาคส่วนที่มุ่งเน้นการเติบโตและตลาดตราสารทุน

ในด้านอื่นๆ การพัฒนาของธนาคารกลางเสนอการสนับสนุนที่หลากหลายสำหรับสกุลเงินหลัก เงินสเตอร์ลิงอ่อนค่าลงหลังจากที่ธนาคารแห่งอังกฤษระงับการถือครองอย่างไม่เต็มใจซึ่งล้มเหลวในการตอบสนองตลาดกระทิงที่มองหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในขณะที่ Huw Pill และ Megan Greene ลงมติให้ขึ้นราคานี้ นักเศรษฐศาสตร์หลายคนสังเกตเห็นหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่แสดงว่าสมาชิกสายกลางของธนาคารกำลังดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น นักวิเคราะห์บางคนยังแย้งว่าราคาพลังงานที่ลดลงตามข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยลดโอกาสที่ BoE จะขึ้นในปลายปีนี้ ซึ่งจะทำให้การหยุดชั่วคราวยาวนานขึ้นส่งผลให้มีแนวโน้มมากขึ้น

ขณะเดียวกัน Swiss National Bank ตอกย้ำท่าทีแบบ Dovish หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.00% Martin Schlegel ประธาน SNB เน้นย้ำว่า “ความพร้อมของเราในการแทรกแซงตลาด FX เพิ่มขึ้น” หากจำเป็น โดยเสริมว่า “การแข็งค่าของฟรังก์สวิสอย่างแข็งแกร่งและรวดเร็วอาจเป็นอันตรายต่อเสถียรภาพของราคาในสวิตเซอร์แลนด์” ความคิดเห็นดังกล่าวเน้นถึงความแตกต่างระหว่างเฟดที่ให้ความสำคัญกับการคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อมากขึ้น และ SNB ยังคงกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของค่าเงินที่มากเกินไป

สำหรับสัปดาห์จนถึงตอนนี้ ดอลลาร์ยังคงเป็นผู้นำที่หลบหนีในหมู่สกุลเงินหลัก เยนครองอันดับสองแม้จะร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งในวงกว้างเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ออสซี่อยู่ในอันดับที่สาม โดยได้รับการสนับสนุนจากทัศนคติต่อความเสี่ยงที่ฟื้นตัวได้และการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ AI ที่อีกด้านหนึ่งของตาราง Sterling ถือเป็นผลงานที่อ่อนแอที่สุด เนื่องจากตลาดตั้งคำถามว่าในที่สุด BoE จะตามมาด้วยการปรับขึ้นอีกครั้งหรือไม่ กีวีและลูนี่เข้ารอบสามอันดับสุดท้าย ขณะที่ยูโรและฟรังก์สวิสยังคงติดอยู่ตรงกลางกลุ่ม

BoE ถือหุ้นที่ 3.75% แต่การโหวต 7-2 เสียงยังคงรักษาความเสี่ยงในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่

คะแนนเสียง 7-2 ไม่ใช่การระงับอย่างสบายใจ ธนาคารแห่งอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่การแยกทางแสดงให้เห็นว่าฝ่ายเหยี่ยวที่มีความหมายยังคงมีบทบาทภายในกนง. อ่านเพิ่มเติม.

SNB ถือที่ 0% มองว่าอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานเป็นการชั่วคราว

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นไม่ได้เปลี่ยนมุมมองของ SNB เจ้าหน้าที่มองว่าการขึ้นราคาเมื่อเร็วๆ นี้เป็นผลจากพลังงานเป็นส่วนใหญ่และเป็นเพียงชั่วคราว ส่งผลให้นโยบายต้องระงับไว้อย่างมั่นคง ข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุดของ SNB ไม่ใช่ภาวะเงินเฟ้อ มันคือฟรังก์ ผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0% และย้ำความพร้อมในการแทรกแซงหากค่าเงินสวิสแข็งค่าคุกคามเสถียรภาพของราคา อ่านเพิ่มเติม.

แนวต้านสำคัญทองคำและเงินปฏิเสธ 4,000 และ 60 ตกอยู่ในความเสี่ยงหากเฟดขึ้นสองครั้ง

ตลาดมุ่งเน้นไปที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพียงครั้งเดียว โลหะมีค่าควรจับตาดูสองประการ ผู้กำหนดนโยบาย 6 รายคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2 ครั้งขึ้นไป ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจส่งผลให้ราคาทองคำ 4000 และเงิน 60 ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้น อ่านเพิ่มเติม.

USD/JPY ขึ้นสูงสุดในรอบสองปีเนื่องจาก Fed Hawkish ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

เฟดที่ตกต่ำ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ส่งผลให้ USD/JPY สูงขึ้น ขณะนี้ทั้งคู่อยู่ในระดับที่ท้าทายซึ่งไม่ได้เห็นมาสองปีแล้ว การประชุมครั้งแรกของ Warsh เปลี่ยนการสนทนา พล็อตเรื่องแบบประทุษร้าย การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และความเต็มใจที่จะตัดทอนการปรับขึ้นในอนาคต ได้จุดชนวนความคาดหวังสำหรับนโยบายเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น อ่านเพิ่มเติม.

การเรียกร้องสิทธิว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ เกินความคาดหมาย และเรียกร้องค่าชดเชยที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การเลิกจ้างยังคงน้อย แต่การหางานใหม่นั้นยากขึ้น การเรียกร้องเบื้องต้นลดลงต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ชี้ไปที่ตลาดแรงงานที่ช้าลงภายใต้พื้นผิว อ่านเพิ่มเติม.

การเติบโตของงานในสหราชอาณาจักรหยุดชะงักเนื่องจากจำนวนผู้เรียกร้องเพิ่มขึ้น แรงกดดันด้านค่าจ้างผ่อนคลายลงเล็กน้อย

จำนวนผู้อ้างสิทธิ์เพิ่มขึ้น อัตราการว่างงานลดลง รายงานตลาดแรงงานล่าสุดของอังกฤษส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน ทำให้ผู้กำหนดนโยบายไม่มีเหตุผลที่จะเปลี่ยนแนวทาง อ่านเพิ่มเติม.

GDP ไตรมาสที่ 1 ของนิวซีแลนด์เป็นไปตามการคาดการณ์ที่ 0.8% เนื่องจากภาคการผลิตขับเคลื่อนการเติบโต

การฟื้นตัวของนิวซีแลนด์กำลังได้รับแรงผลักดัน การเติบโตของ GDP เร่งตัวขึ้นเป็น 0.8% ในไตรมาสแรก โดยภาคการผลิต การบริการทางธุรกิจ และการค้าขายส่งเป็นตัวผลักดันการขยายตัว อ่านเพิ่มเติม.

แนวโน้มรายวันของ EUR/USD

ความเอนเอียงระหว่างวันใน EUR/USD กลับมาเป็นขาลงอีกครั้งโดยทะลุแนวรับ 1.1499 ควรเห็นการร่วงลงต่อไปเพื่อทดสอบจุดต่ำสุดที่ 1.1408 อีกครั้ง การทะลุฐานจะกลับมาลดลงอีกครั้งจากการคาดการณ์ที่ 1.1408 ถึง 100% ที่ 1.2081 ถึง 1.1408 จาก 1.1848 ที่ 1.1175 ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่สูงกว่า 1.15247 จะทำให้อคติระหว่างวันกลับมาเป็นกลางอีกครั้งก่อน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงเล็กน้อยตราบใดที่แนวต้าน 1.1621 ยังคงมีอยู่ ในกรณีที่มีการฟื้นตัว

ในภาพรวม แนวรับที่แข็งแกร่งจากการกลับมาที่ 38.2% ที่ 1.0176 ถึง 1.2081 ที่ 1.1353 แสดงให้เห็นว่าการดึงกลับจาก 1.2081 มีแนวโน้มที่จะเป็นการเคลื่อนไหวที่ถูกต้องมากกว่า แนวรับที่แข็งแกร่งยังพบได้ใน 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 1.1547) โฟกัสกลับมาที่ระดับแนวต้านคลัสเตอร์หลัก 1.2 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะมีผลกระทบเชิงบวกในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.1408 จะช่วยฟื้นคืนกรณีการกลับตัวของแนวโน้มขาลงระยะกลาง