David Einhorn ประธาน Greenlight Capital กล่าวในการประชุม CNBC Delivering Alpha Investor Summit ครั้งที่ 14 ในนครนิวยอร์กเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2024
อดัม เจฟฟรี่ | ซีเอ็นบีซี
David Einhorn ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์กล่าวว่าเขากำลังมุ่งเน้นไปที่การคุ้มครองเงินทุน ในขณะที่ตลาดพุ่งขึ้นในการมองโลกในแง่ดีทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเตือนว่านักลงทุนอาจประเมินความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นต่ำเกินไป
“อาจจะไม่แปลกใจเลยที่ใครก็ตามที่เราให้ความสำคัญกับการรักษาทุนเป็นอันดับแรก” Einhorn กล่าวในจดหมายนักลงทุนล่าสุดของเขาลงวันที่วันจันทร์และได้รับจาก CNBC “ด้วยข้อเสียที่น้อยมาก เรายินดีที่จะเสี่ยงพลาดการฟื้นตัวที่เป็นไปได้เพื่อวางตำแหน่งตัวเองให้เล่นเกมรุกมากขึ้น หากหนึ่งในสถานการณ์ด้านลบเกิดขึ้นจริง”
หุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรงโดยดัชนี S&P 500 สามารถลบล้างความสูญเสียทั้งหมดที่เกิดขึ้นนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้น ตลาดกำลังสร้างผลกำไรล่าสุดในสัปดาห์นี้ แม้ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์จะล้มเหลว เนื่องจากนักลงทุนยังคงมองในแง่ดีว่าข้อตกลงระหว่างทั้งสองประเทศยังคงเป็นไปได้
S&P 500 ปีที่ผ่านมา
เงินทุนของ Greenlight กลับมา 6.5% ในไตรมาสแรก ซึ่งทำได้ดีกว่าดัชนี S&P 500 ที่ลดลง 4.4% ถึงกระนั้น Einhorn กล่าวว่าบริษัทยังคงรักษายอดสุทธิและความเสี่ยงสุทธิที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและฉากหลังมหภาคที่กว้างขึ้น
“แม้แต่คนที่ระมัดระวังที่สุดก็ยังลงทุนด้วยแนวคิดที่ได้รับแรงบันดาลใจจากแซมมี่ ฮาการ์ เท้าข้างหนึ่งเหยียบเบรก และอีกข้างเหยียบคันเร่ง” เขากล่าวในจดหมาย “ไม่มีใครอยากพลาดรูปตัว V หรือแม้แต่การฟื้นตัวเป็นรูปเครื่องหมายถูก”
เมื่อความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น Greenlight ก็เริ่มดำเนินการโดยมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ โดยอ้างถึงสิ่งที่มองว่าเป็นการประเมินมูลค่าแบบขยาย Einhorn กล่าวว่า Greenlight ได้ทำการปรับเปลี่ยนเล็กน้อย โดยซื้อขายรอบการป้องกันความเสี่ยงของดัชนี และเพิ่มสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเดือนตุลาคม การเดิมพันดังกล่าวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เนื่องจากตลาดส่วนใหญ่คาดว่าการหยุดชะงักของอุปทานจะเกิดขึ้นชั่วคราว
ผลการดำเนินงานในไตรมาสนี้ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น ทอง, อคาเดีย เฮลท์แคร์, ดีเอชที โฮลดิ้งส์ และ ทรัพยากรธรรมชาติหลักตามจดหมาย. กรีนไลท์ยังเริ่มตำแหน่งขนาดกลางด้วย เวอร์ซันท์ มีเดีย กรุ๊ป และเดิมพันที่น้อยกว่าใน ครอคส์ และ เอสแอลเอ็ม คอร์ปอเรชั่น.
การเปิดเผยข้อมูล: Versant Media เป็นบริษัทแม่ของ CNBC
