April 2026 euro area bank lending survey

28 เมษายน 2569

• ธนาคารต่างๆ เข้มงวดมาตรฐานสินเชื่อในสินเชื่อทุกประเภท โดยได้รับแรงหนุนจากการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้นและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลง
• ธนาคารต่างๆ คาดว่าจะกระชับมาตรฐานสินเชื่อในไตรมาสที่สองด้วย โดยได้รับอิทธิพลจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การพัฒนาพลังงาน และต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น
• ความต้องการสินเชื่อจากบริษัทและครัวเรือนคาดว่าจะลดลง เป็นผลจากการจัดหาเงินทุนที่ลดลงสำหรับการลงทุนคงที่ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง และการใช้จ่ายในสินค้าคงทนลดลง
• เกือบครึ่งหนึ่งของธนาคารในเขตยูโรใช้การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เพื่อให้สินเชื่อใหม่ จัดการความเสี่ยงด้านเครดิต และเพิ่มสภาพคล่องและเงินทุน โดยอาศัยหน่วยงานทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารในการซื้อสินเชื่อที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

จากการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคาร (BLS) ในเดือนเมษายน 2569 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ เช่น หลักเกณฑ์ภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ ในไตรมาสแรกของปี 2569 (สุทธิ 10% ของธนาคาร ภาพที่ 1) ธนาคารต่างๆ รายงานมาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน (สุทธิ 2%) ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อสำหรับ สินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน ยังคงกระชับขึ้นอย่างเห็นได้ชัด (สุทธิ 15%) สำหรับบริษัทต่างๆ การตึงตัวสุทธิมีมากกว่าที่คาดไว้ในรอบก่อนหน้า (6%) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และแสดงถึงการตึงตัวสุทธิที่เด่นชัดที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2023 โดยเน้นย้ำถึงแนวโน้มการตึงตัวสะสมอย่างต่อเนื่องที่เริ่มขึ้นในกลางปี ​​2025 ปัจจัยสนับสนุนหลักคือการรับรู้ความเสี่ยงต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงของธนาคาร โดยธนาคารต่างๆ ระบุในคำถามปลายเปิดโดยเฉพาะว่าการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และพลังงานได้กดดันให้เข้มงวดมากขึ้น ธนาคารบางแห่งรายงานว่ามีความเข้มงวดมากขึ้นจากการลงทุนในบริษัทที่ใช้พลังงานสูงและในตะวันออกกลาง ธนาคารต่างๆ รายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยเข้มงวดขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อผู้บริโภคเข้มงวดยิ่งขึ้น สำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย การรับรู้ความเสี่ยงมีผลกระทบต่อมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น ในขณะที่การแข่งขันมีผลกระทบที่ผ่อนคลายเล็กน้อย การที่ธนาคารยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงและการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้สินเชื่อผู้บริโภคเข้มงวดขึ้น สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2569 ธนาคารต่างๆ คาดว่ามาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับสินเชื่อแก่บริษัท และสินเชื่อสำหรับครัวเรือนเพื่อซื้อบ้าน และการเข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – ข้อกำหนดและเงื่อนไขตามจริงที่ตกลงในสัญญาเงินกู้ – เข้มงวดขึ้นสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภค ในขณะที่สินเชื่อที่อยู่อาศัยไม่เปลี่ยนแปลง

ธนาคารรายงานการเพิ่มขึ้นสุทธิใน ส่วนแบ่งของการขอสินเชื่อที่ถูกปฏิเสธ สำหรับผู้กู้ยืมทุกกลุ่ม ส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นสุทธินั้นสูงกว่าสินเชื่อผู้บริโภคมากกว่าบริษัทและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ในไตรมาสแรกของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าการลดลงสุทธิเล็กน้อย ความต้องการสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -2%; แผนภูมิที่ 2) ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของความต้องการที่เพิ่มขึ้นที่ระบุไว้ในการสำรวจครั้งก่อน (6%) การลดลงสุทธิส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความต้องการลงทุนคงที่ที่ลดลง ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยความต้องการสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น โดยหลักๆ ในกลุ่มวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ในคำถามปลายเปิด ธนาคารบางแห่งเน้นว่าการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของราคาพลังงานกำลังผลักดันความต้องการสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทต่างๆ ในขณะที่ธนาคารอื่นๆ ชี้ไปที่ความไม่แน่นอนที่สูงขึ้นและการเลื่อนการลงทุนออกไป เนื่องจากปัจจัยที่ทำให้อุปสงค์ลดลง ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย ไม่เปลี่ยนแปลง (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 0%) ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของธนาคารในไตรมาสก่อนหน้า (3%) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ถดถอยและการพัฒนาของอัตราดอกเบี้ยส่งผลเสียต่อความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการกู้ยืมอื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน ลดลงอย่างมาก (เปอร์เซ็นต์สุทธิ -11%) หลังจากการลดลงเล็กน้อยในไตรมาสก่อนหน้า และตรงกันข้ามกับความคาดหวังของธนาคารที่จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (2%) ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคลดลงอีก สะท้อนถึงการใช้จ่ายที่ลดลงในสินค้าคงทนและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลง รวมถึงผลกระทบเชิงลบจากระดับอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป ในไตรมาสที่สองของปี 2569 ธนาคารต่างๆ คาดว่าความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย (-20%) และสินเชื่อผู้บริโภค (-9%) จะลดลงอีก

การเข้าถึงตราสารหนี้ ตลาดเงิน และการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของธนาคารในเขตยูโรลดลงในไตรมาสแรกของปี 2569 ในขณะที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับการระดมทุนรายย่อย การเข้าถึงตราสารหนี้ที่ลดลงที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2566 มีสาเหตุมาจากหลักทรัพย์ทั้งระยะสั้นและระยะกลางถึงระยะยาว ธนาคารต่างๆ คาดว่าการเข้าถึงตราสารหนี้ เงินทุนค้าปลีกและตลาดเงิน และตลาดการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์จะลดลงในอีกสามเดือนข้างหน้า

ธนาคารในเขตยูโรรายงานผลกระทบสุทธิที่เข้มงวดขึ้นของอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) และตัวชี้วัดคุณภาพเครดิตอื่นๆ ต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทและสินเชื่อผู้บริโภคในช่วงไตรมาสแรกของปี 2569 ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยไม่ได้รับผลกระทบในวงกว้าง ธนาคารต่างๆ ระบุว่าการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้น การยอมรับความเสี่ยงที่ลดลง ความกดดันที่เกิดจากข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลหรือกฎระเบียบ และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทำความสะอาดงบดุล มีส่วนทำให้สุทธิเข้มงวดขึ้น สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2569 ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าคุณภาพสินเชื่อจะส่งผลกระทบต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ และสินเชื่อผู้บริโภคที่เด่นชัดยิ่งขึ้น

ธนาคารต่างๆ รายงานผลกระทบที่เป็นกลางจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา โดยมีผลกระทบเชิงลบเล็กน้อยต่ออัตรากำไรซึ่งชดเชยผลกระทบเชิงบวกเล็กน้อยจากปริมาณ ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าผลกระทบด้านอัตรากำไรที่สูงขึ้นและผลกระทบด้านปริมาณที่ลดลงจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ในอีกสองไตรมาสข้างหน้า โดยจะส่งผลเชิงบวกต่อความสามารถในการทำกำไรโดยรวม

เพื่อตอบคำถามใหม่เกี่ยวกับกิจกรรมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของธนาคารและผลกระทบต่อการกู้ยืม ธนาคารเกือบครึ่งหนึ่งของธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าใช้การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมหรือแบบสังเคราะห์ การโอนความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญสังเคราะห์ (SRT) เป็นรูปแบบการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการอ้างถึงมากที่สุดซึ่งถือว่ามีความสำคัญโดยธนาคารในเขตยูโร ตามมาด้วยการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ไม่ใช่ SRT และการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมของ SRT ธนาคารในเขตยูโรระบุว่าการเพิ่มทุนเพื่อออกสินเชื่อใหม่เป็นแรงจูงใจหลักในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามมาด้วยการปรับปรุงสถานะสภาพคล่องของธนาคาร การจัดการความเสี่ยงด้านเครดิต การปรับปรุงการเข้าถึงแหล่งเงินทุน ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบหรือการกำกับดูแล ติดตามแนวโน้มของตลาด และการกระจายทุน กองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชน บริษัทประกันภัย และกองทุนบำเหน็จบำนาญถูกเน้นให้เป็นผู้ลงทุนที่สำคัญที่สุดในการซื้อสินเชื่อที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ รองลงมาคือสถาบันข้ามชาติ ธนาคารอื่นๆ และสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารอื่นๆ ธนาคารต่างๆ รายงานว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์มีส่วนช่วยสนับสนุนปริมาณสินเชื่อในทุกกลุ่มตลาดในปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ ในขณะที่การสนับสนุนในการผ่อนคลายมาตรฐานสินเชื่อในช่วงเวลาเดียวกันนั้นมีน้อยมาก เมื่อมองไปข้างหน้า ธนาคารต่างๆ คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงบวกมากขึ้นจากการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ต่อปริมาณการปล่อยสินเชื่อในทุกกลุ่มในปีหน้า โดยเฉพาะสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ

BLS รายไตรมาสได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจเดือนเมษายน 2569 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสแรกของปี 2569 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสที่สองของปี 2569 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โดยการสำรวจรอบเดือนเมษายน 2569 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 19 มีนาคม 2569 ถึง 7 เมษายน 2569 โดยมีธนาคารเข้าร่วมการสำรวจทั้งสิ้น 161 แห่ง โดยมีอัตราการตอบกลับ 100%

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ เบอนัวต์ ดีกโทร.: +49 (0) 69 134495686.

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB พร้อมด้วย สำเนาแบบสอบถาม, อภิธานศัพท์ของคำศัพท์ BLS และ คู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS
• ชุดข้อมูลเขตยูโรและระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง พอร์ทัลข้อมูล ECB. ผลลัพธ์ระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้อง สามารถรับได้ผ่านทางเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดู Köhler-Ulbrich, P., Dimou, M., Ferrante, L. และ Parle, C., “สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023 และ Huennekes, F. และ Köhler-Ulbrich, P., “การสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโรมีข้อมูลอะไรบ้างเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022.