ดอลลาร์สหรัฐ: การลดระดับความรุนแรงส่งผลให้บูลส์หนีไป

• ข่าวลือเรื่องข้อตกลงสันติภาพที่กำลังจะเกิดขึ้นในตะวันออกกลางส่งผลให้ดัชนี USD ร่วงลง
• ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแต่ไม่ได้ส่งสัญญาณว่าวงจรจะดำเนินต่อไป

เงินดอลลาร์สหรัฐบันทึกการร่วงลงรายวันที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ท่ามกลางการลดระดับความรุนแรงในตะวันออกกลาง นโยบายการเงินที่เข้มงวดของ ECB และการปรับตัวดีขึ้นของการยอมรับความเสี่ยงทั่วโลก การเสนอขายหุ้น IPO มูลค่า 75 พันล้านดอลลาร์ประสบความสำเร็จและแซงหน้าสถิติก่อนหน้านี้ที่ Saudi Arabian Oil กำหนดไว้ที่ 26 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.77 ล้านล้านดอลลาร์ การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรกได้ช่วยกระตุ้นดัชนีหุ้นและสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ก่อนหน้านี้ เงินดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการดึงกลับของ S&P 500 ได้ เนื่องจากน้ำมันปฏิเสธที่จะขึ้นอย่างดื้อรั้นแม้ท่ามกลางการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน ทันทีที่การสู้รบยุติลงและโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศข้อตกลงสันติภาพก็ล้มลง การรวมกันของน้ำมันดิบในทะเลเหนือที่ร่วงลงและดัชนีหุ้นที่เพิ่มขึ้นกำลังสร้างแรงหนุนสำหรับ ช่วยให้เงินยูโรชดเชยความผิดหวังจากการประชุม ECB

ธนาคารกลางยุโรปเป็นธนาคารแรกที่ตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตการณ์โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่วนหนึ่งเป็นเพราะต้นทุนการกู้ยืมในยูโรโซนอยู่ในระดับที่เป็นกลาง พวกเขาไม่ได้จำกัดการเติบโตทางเศรษฐกิจ และ ECB ก็สามารถดำเนินการได้ ต่างจากในสหรัฐอเมริกาที่การเพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป็น 4% หรือสูงกว่าจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อ GDP

ในเวลาเดียวกัน Christine Lagarde ไม่ได้ให้สัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับความต่อเนื่องของวงจรการเงินที่เข้มงวดขึ้น การตัดสินใจในอนาคตของธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอยู่กับข้อมูล ซึ่งทำให้ EURUSD กระทิงผิดหวัง เช่นเดียวกับสถานการณ์ Stagflation ในการคาดการณ์ ประมาณการอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการชะลอความเสี่ยงในการเติบโตทางเศรษฐกิจ ทำให้เกิดความแตกแยกภายใน ECB ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอาจไม่ถึง 2.5% ที่ตลาดและผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg คาดการณ์ไว้ภายในปี 2569

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงลงซึ่งได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ลดความรุนแรงลง ได้เข้ามาช่วยเยียวยาบาดแผลของรัฐบาลญี่ปุ่น ก่อนหน้านี้ ได้ทะลุระดับที่เห็นในระหว่างการแทรกแซงเดือนเมษายน-พฤษภาคม ภายหลังข่าวลือเรื่องการรักษาตัวในโรงพยาบาลของคาซูโอะ อูเอดะ ไม่กี่วันก่อนการประชุม BoJ ธนาคารกลางคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนจาก 0.75% เป็น 1% อย่างไรก็ตาม นักลงทุนกำลังรอการแถลงข่าวของหัวหน้าหน่วยงานกำกับดูแลด้วยความสนใจที่เพิ่มมากขึ้น

ที่ เอฟเอ็กซ์โปร ทีมนักวิเคราะห์