การฟื้นตัวของทองคำแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังปรับราคาการเติบโตของสหรัฐฯ ที่ช้าลง

การอัปเดตพื้นฐานและภูมิรัฐศาสตร์

ความเคลื่อนไหวในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากการผสมผสานระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง

GDP สหรัฐ QoQ ออกมาที่ 1.6% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 2.0% สิ่งนี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวและเพิ่มความคาดหวังว่า Federal Reserve อาจระมัดระวังมากขึ้นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ในด้านเงินเฟ้อ ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐ MoM ลดลงเหลือ 0.2% จากที่คาดไว้ 0.3% ส่งสัญญาณว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจะค่อยๆ ผ่อนคลายลง เงื่อนไขนี้ถือเป็นผลบวกสำหรับ GOLD เนื่องจากอาจลดความน่าจะเป็นของนโยบายการเงินแบบ Hawkish เพิ่มเติมจาก Federal Reserve

นอกจากนี้ การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นยังสูงกว่าคาดเล็กน้อย ในขณะที่ยอดขายบ้านใหม่อ่อนตัวลง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนสัญญาณของการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

แม้ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนออกมาเหนือความคาดหมายอย่างมีนัยสำคัญ แต่ตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะมุ่งเน้นไปที่การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจและการปรับอัตราเงินเฟ้อให้เหมาะสม

จากมุมมองทางภูมิศาสตร์การเมือง ข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านลดความต้องการที่หลบภัยลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อตกลงยังคงรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจาก Donald Trump ความไม่แน่นอนของตลาดจึงยังคงอยู่และยังคงสนับสนุนอุปสงค์ของ GOLD ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กรอบเวลารายวันของ GOLD

ในทางเทคนิคแล้ว GOLD สามารถรักษาพื้นที่แนวรับที่สำคัญซึ่งอยู่รอบๆ ระดับ Fibonacci Golden Ratio และ 200 Simple Moving Average ได้

ปฏิกิริยาขาขึ้นจากบริเวณนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมได้ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือโซนแนวรับ

หากแท่งเทียนรายวันสามารถปิดเหนือ Fibonacci Golden Ratio และ 200 SMA ได้อย่างสม่ำเสมอ ความน่าจะเป็นที่ GOLD จะเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไปจะเพิ่มขึ้นอีก

กรอบเวลาโกลด์ 4H
ในกรอบเวลา 4H ก่อนหน้านี้ GOLD ประสบปัญหาการลดลงหลังจากพังทลายลงจากรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร อย่างไรก็ตาม หลังจากไปถึงบริเวณแนวรับ ราคาก็แสดงการดีดตัวที่แข็งแกร่ง

การฟื้นตัวนี้ได้รับการสนับสนุนจากการรวมกันของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วทำให้แนวโน้มของ USD อ่อนค่าลง และลดความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายแบบเหยี่ยวเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ

ตราบใดที่ราคาสามารถทะลุระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด เป้าหมายขาขึ้นถัดไปยังคงอยู่รอบๆ บริเวณ 4775

การวิเคราะห์ DXY
จากมุมมองภาพที่ใหญ่ขึ้น ยังคงเคลื่อนไหวภายในโครงสร้างช่องสัญญาณขนาดใหญ่

ปัจจุบันพื้นที่แนวต้านของช่องสัญญาณยังคงเป็นระดับสำคัญในการติดตาม ตราบใดที่ DXY ไม่สามารถทะลุแนวต้านนี้ได้ แรงกดดันต่อ USD อาจดำเนินต่อไป

นอกจากนี้ ยังสามารถเห็นการปฏิเสธได้รอบๆ พื้นที่ Fibonacci Golden Ratio ในระหว่างขั้นตอนการดึงกลับ ตามหลักการวิเคราะห์ระหว่างตลาด DXY และ GOLD โดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงลบ

หาก DXY พบกับการปฏิเสธและความอ่อนแอเพิ่มเติมจากพื้นที่ Fibonacci ความน่าจะเป็นของสถานการณ์ GOLD ภาวะกระทิงจะเพิ่มขึ้นอีก

บทสรุป

โดยรวมแล้ว ปัจจัยหลักที่สนับสนุนการฟื้นตัวของ GOLD ในปัจจุบัน ได้แก่ การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง และโมเมนตัมของ USD ที่อ่อนค่าลง

ตราบใดที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และ DXY ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โอกาสสำหรับทองคำที่จะมีการเคลื่อนไหวแบบกระทิงต่อไป ยังคงเปิดอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาทะลุผ่านแนวต้านที่ใกล้ที่สุดได้สำเร็จ

***

ข้อสงวนสิทธิ์:

การวิเคราะห์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน การซื้อขายและการลงทุนในตลาดการเงินมีความเสี่ยง และการตัดสินใจซื้อขายทั้งหมดถือเป็นความรับผิดชอบของเทรดเดอร์หรือนักลงทุนแต่ละรายแต่เพียงผู้เดียว ดำเนินการวิจัยของคุณเองและใช้การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมก่อนตัดสินใจซื้อขาย