เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง

• คู่เงิน AUD/JPY ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 113.85 ในช่วงต้นเซสชันยุโรปของวันอังคาร

• อัตราการว่างงานของออสเตรเลียที่พุ่งขึ้นเหนือความคาดหมายสู่ระดับ 4.5% ช่วยลดกระแสคาดการณ์เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA ในเดือนมิถุนายน

• ดัชนี CPI แฝง (Core CPI) ของญี่ปุ่น หากไม่รวมปัจจัยพิเศษ พุ่งขึ้นสู่ระดับ 2.8% ในเดือนเมษายน เทียบกับ 2.5% ในเดือนมีนาคม

อัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวคู่เงิน AUD/JPY สูญเสียโมเมนตัมและร่วงลงมาใกล้ระดับ 113.85 ในช่วงต้นเซสชันยุโรปของวันอังคาร โดยดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น (JPY) เนื่องจากตัวเลขตลาดแรงงานของออสเตรเลียออกมาแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ ประกอบกับตลาดที่ยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนในภูมิภาคตะวันออกกลาง

เทรดเดอร์พากันลดการคาดการณ์เกี่ยวกับโอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังจากอัตราการว่างงานภายในประเทศพุ่งสูงขึ้นเกินคาด โดยอัตราการว่างงานของออสเตรเลียดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.5% ในเดือนเมษายน จากเดิมที่ระดับ 4.3% ในเดือนมีนาคม ซึ่งตัวเลขนี้ถือเป็นสถิติที่สูงที่สุดในรอบประมาณ 4 ปีครึ่งเลยทีเดียว

จากข้อมูลราคาซื้อขายในตลาดการเงินที่เผยแพร่โดย Westpac ชี้ว่า โอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป ลดฮวบลงเหลือเพียง 3% เท่านั้น จากเดิมที่มีโอกาสสูงถึง 13% ก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานดังกล่าว

นอกจากนี้ บรรยากาศเชิงบวกของนักลงทุนต่อความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในเร็ววัน ต้องสะดุดลงหลังมีรายงานการโจมตีระลอกใหม่ของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลาง ซึ่งเหตุการณ์นี้ส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง (Risk Assets) เช่น สกุลเงินออสซี่ โดยสำนักข่าว BBC รายงานในวันอังคารว่า กองบัญชาการกลางของสหรัฐฯ เผยว่าได้เปิดฉากโจมตีทางตอนใต้ของอิหร่าน โดยพุ่งเป้าไปที่ฐานขีปนาวุธและเรือที่พยายามวางทุ่นระเบิด

ทางกองทัพสหรัฐฯ เสริมว่าการโจมตีดังกล่าวเป็นการกระทำเพื่อ “ป้องกันตนเอง” และเพื่อปกป้องกองกำลังของสหรัฐฯ จากภัยคุกคามของกองทัพอิหร่าน

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) รายงานเมื่อวันอังคารว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core Inflation) ของญี่ปุ่นซึ่งไม่รวมปัจจัยชั่วคราวและคำนวณผ่านเกณฑ์วัดตัวใหม่ของ BoJ เร่งตัวขึ้นแตะระดับ 2.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่ากรอบเป้าหมายที่ 2% ของ BoJ และขยายตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ 2.5% ในเดือนมีนาคม ส่วนดัชนี CPI พื้นฐานที่ไม่รวมทั้งพลังงานและอาหารสด (Core-Core CPI) ขยับขึ้น 2.2% ในเดือนเมษายน เทียบกับ 2.6% ในเดือนมีนาคม

สำหรับดัชนีชี้วัดตัวใหม่นี้ ซึ่งได้ทำการตัดปัจจัยเชิงสถาบันออกไป เช่น ค่าเล่าเรียนและการอุดหนุนราคาพลังงานของภาครัฐ แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบรายปีที่รวดเร็วกว่าตัวเลขดัชนี CPI พื้นฐานทั่วไป (Benchmark Core CPI) ที่รัฐบาลประกาศออกมาก่อนหน้านี้ซึ่งอยู่ที่ระดับ 1.4%

📊 เจาะลึกตลาด (Market Insights)

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก (Key Drivers) ที่ทำให้ AUD/JPY เกิดแรงเทขายอย่างหนักในวันนี้ มี 3 ประเด็นสำคัญ:

• แรงบีบแบบ Double Whammy ของออสเตรเลีย: สกุลเงินออสซี่ (AUD) เผชิญมรสุมสองด้านพร้อมกัน ด้านแรกคือ ปัจจัยภายใน จากตัวเลขการจ้างงานที่แย่มาก โดยการจ้างงานรวมลดลงกว่า 18,600 ตำแหน่ง ดันอัตราว่างงานพุ่งกระฉูดแตะ 4.5% สูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 ส่งผลให้ความหวังสายเหยี่ยว (Hawkish) ของ RBA ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนจบลงทันที ด้านที่สองคือ ปัจจัยภายนอก ข่าวการปะทะทหารในตอนใต้ของอิหร่านดึงบรรยากาศกลัวความเสี่ยง (Risk-off) กลับมาครองตลาด ซึ่งสินค้าโภคภัณฑ์และค่าเงิน AUD มักเป็นกลุ่มแรกที่โดนเทขายในภาวะเช่นนี้

• BoJ กับมาตรวัดเงินเฟ้อใหม่ที่ร้อนแรง: สัญญาณจากดัชนี CPI ใหม่ของ BoY ที่ระดับ 2.8% ยืนยันชัดเจนว่า แรงกดดันเงินเฟ้อฝังลึกในญี่ปุ่นยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง (แข็งแกร่งกว่าตัวเลขทางการที่ 1.4% ชัดเจน) สิ่งนี้เพิ่มน้ำหนักและความจำเป็นให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ต้องพิจารณา ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเร็วกว่าคาด ในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2026 เพื่อสกัดเงินเฟ้อ แรงหนุนนี้ทำให้เงินเยน (JPY) แข็งค่าขึ้นอย่างโดดเด่นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก

• พฤติกรรมราคา Risk-Off Currency Cross: เมื่อสินทรัพย์เสี่ยงถูกเทขาย และสินทรัพย์ปลอดภัยถูกซื้อ เงินไหลออกจาก AUD ไปเข้า JPY โดยตรง ส่งผลให้กราฟ AUD/JPY ร่วงลงรุนแรงกว่าคู่เงินหลักอื่นๆ

📝 บทสรุปจาก THAIFRX.COM

THAIFRX Summary: คู่เงิน AUD/JPY ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก จากการเปลี่ยนทิศทางของปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Shift) ทั้งในฝั่งออสเตรเลียที่ RBA ส่อแววพับแผนขึ้นดอกเบี้ย และฝั่งญี่ปุ่นที่เงินเฟ้อตัวใหม่หนุนให้ BoJ เดินหน้ากระชับนโยบายการเงิน เมื่อผสมโรงเข้ากับความตึงเครียดทางทหารระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ยิ่งส่งผลให้ทางเทคนิคในระยะสั้นของ AUD/JPY เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยมีเป้าหมายการปรับฐานที่ต่ำลง

คำแนะนำสำหรับเทรดเดอร์: กลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดในสัปดาห์นี้คือ “เด้ง Sell” (Short on Rallies) เมื่อราคาดีดตัวกลับขึ้นทดสอบแนวต้านชั่วคราวบริเวณ 114.20 – 114.40 โดยคาดว่าราคาจะมีโอกาสไหลลงต่อเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปที่โซนจิตวิทยา 113.00 และแนวรับหลักถัดไปที่ 112.50 ตามลำดับ หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ Buy สวนแนวโน้มจนกว่าตลาดแรงงานหรือสถานการณ์ตะวันออกกลางจะคลี่คลาย