รายงานด้านพลังงาน: จีนตัดสินใจทั้งสองทาง

ราคากำลังฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ตลาดพยายามชี้แจงข้อเท็จจริง สเปรดของราคาน้ำมันในตลาดบ่งชี้ว่าอุปทานกำลังตึงตัว และปริมาณน้ำมันสำรองของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างมากตามที่สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) รายงาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

• ตลาดน้ำมันควรจะกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ลดลงหรือหลักฐานของอุปทานที่ตึงตัวอย่างรวดเร็วหรือไม่?
• ตลาดควรซื้อรายงานอีกฉบับที่พูดถึงการหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างฮามาสและอิสราเอลหรือไม่ หรือพวกเขาควรจะรู้ไปแล้วว่าความเป็นไปได้ของการหยุดยิงนั้นยังคงเป็นไปได้ยาก?
• ตลาดควรจะขายทิ้งจากความคาดหวังว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะชนะหรือไม่ หรือเราควรเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ที่กมลา แฮร์ริสจะดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี ซึ่งจะรวมถึงการห้ามทำการแตกหักของหิน ซึ่งถือเป็นนโยบายต่อต้านเชื้อเพลิงฟอสซิลที่เหนือกว่านโยบายของโจ ไบเดน อดีตประธานาธิบดีคนก่อนเสียด้วยซ้ำ

เศรษฐกิจจีนกำลังดิ้นรนและยุโรปรายงานข้อมูลการผลิตที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้เมื่อเช้านี้ โดยการผลิตของยุโรปลดลงมาอยู่ที่ 45.6 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 46.1 มาก

ภาคบริการไม่ได้ดีขึ้นมากนัก โดยอยู่ที่ระดับ 51.9% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 52.9% ดัชนีรวมสามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ แต่ยังคงอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ที่ 50.1

เมื่อวานนี้ ผู้ค้าน้ำมันและบริษัทอัลกอสตริกดูเหมือนจะตอบสนองต่อพาดหัวข่าวของ Bloomberg ที่ระบุว่า “ราคาถูกสำหรับน้ำมันทะเลเหนือแสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ยังคงลดลง!” GS Caltex ซื้อน้ำมันดิบ Forties ในราคาต่ำมาก! ผู้ขายต้องดิ้นรนเพื่อหาผู้ซื้อสำหรับสินค้า Forties ที่ขายไม่ออก!

แต่ถึงแม้จะมีการเทขายออกไป ส่วนต่างเวลายังคงแสดงให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันยังคงเกินอุปทานอยู่

รายงานของ API ในสหรัฐฯ ยืนยันสิ่งที่สเปรดบอกมาตลอด ซึ่งก็คือ อุปสงค์กำลังเกินกว่าอุปทาน โดย API รายงานว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังลดลง 3.9 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

นับเป็นสัปดาห์ที่ 6 ติดต่อกันแล้วที่ราคาน้ำมันลดลง และในสัปดาห์นี้ ปริมาณน้ำมันเบนซินคงคลังลดลงมากกว่าที่คาดไว้ 2.8 ล้านบาร์เรล และปริมาณน้ำมันกลั่นคงคลังลดลงมากกว่าที่คาดไว้ 1.5 ล้านบาร์เรล

เรายังมีรายงานว่าปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์น้ำมันที่ท่าเรือฟูไจราห์ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ลดลง 8.3% ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 22 กรกฎาคม ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากการส่งออกฟื้นตัวขึ้น ตามข้อมูลของเขตอุตสาหกรรมน้ำมันฟูไจราห์และการติดตามเรือ

ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันกลั่นระดับกลางลดลง 15% เหลือ 2.711 ล้านบาร์เรล ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์ ส่วนน้ำมันกลั่นระดับเบาลดลง 8.5% เหลือ 6.236 ล้านบาร์เรล ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ ในขณะที่น้ำมันกลั่นระดับหนักลดลง 5.9% เหลือ 9.415 ล้านบาร์เรล ซึ่งทั้งหมดลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์เมื่อสัปดาห์ก่อน

เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากไฟป่าในแคนาดาอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันมากถึง 388,000 บาร์เรลต่อวัน ไม่ใช่ช่วงเวลาที่ดีในการลดปริมาณการผลิตน้ำมันของแคนาดา แต่เนื่องจากสหรัฐฯ นำเข้าน้ำมันจากแคนาดาในปริมาณสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จึงถือเป็นช่วงเวลาที่ไม่ดีสำหรับผู้บริโภคในสหรัฐฯ

รัฐบาลของไบเดนและกมลา แฮร์ริส ผู้ได้รับการเสนอชื่อจากพรรคเดโมแครตเป็นรัฐบาลน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ ที่มีจำนวนมากที่สุดในประวัติศาสตร์ พวกเขาพยายามทำให้การผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิลยากขึ้นและมีราคาแพงขึ้น เว้นแต่ว่าคุณจะพูดถึงเชื้อเพลิงฟอสซิลในอิหร่านหรือเวเนซุเอลา

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า “บริษัท Reliance Industries ของอินเดียได้รับอนุมัติจากสหรัฐฯ ให้กลับมานำเข้าน้ำมันจากเวเนซุเอลาได้อีกครั้ง แม้ว่าวอชิงตันจะถูกคว่ำบาตรก็ตาม” แหล่งข่าวที่ทราบเรื่องดังกล่าวเปิดเผยเมื่อวันพุธ

ในเดือนเมษายน สหรัฐฯ ได้กลับมาใช้มาตรการคว่ำบาตรภาคส่วนน้ำมันของเวเนซุเอลาอีกครั้ง เพื่อตอบโต้ความล้มเหลวของประธานาธิบดีนิโกลัส มาดูโร ในการปฏิบัติตามพันธกรณีในการเลือกตั้ง แต่ระบุว่าบริษัทบางแห่งจะได้รับอนุญาตให้ทำการค้าและดำเนินการในเวเนซุเอลา

แน่นอนว่าการผลักดันให้มีการใช้รถยนต์ไฟฟ้าไม่ได้เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมอย่างที่ทราบกันดีว่าการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าต้องปล่อยคาร์บอนมากกว่าเครื่องยนต์สันดาปภายในเกือบสามเท่า ดังนั้น จึงน่าสนใจที่จะเห็นว่านักการเมืองให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ที่ล้มเหลวนี้มากเพียงใด

สำนักข่าว Bloomberg รายงานในบทความที่ต้องอ่านว่า “ประธานคณะกรรมาธิการ เออร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ยืนกรานที่จะห้ามการขายรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในปี 2035”

Bloomberg เขียนว่า “แต่ความทะเยอทะยานของเธอขัดแย้งกับความเป็นจริงที่ผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าต้องเผชิญ ผู้ผลิตในสหรัฐฯ เยอรมนี และฝรั่งเศสกำลังประสบปัญหาอุปสงค์ที่ลดลงและผลิตยานยนต์ไฟฟ้าต่ำกว่าที่คาดไว้เดิมถึง 45%”

บริษัทบางราย เช่น Porsche Automobil (ETR:) และ Mercedes-Benz (OTC:) กำลังล้มเลิกเป้าหมายการขายในกลุ่มนี้ ในขณะที่ผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรปกำลังมองหาการขยายการขายออกไปนอกอุตสาหกรรมรถยนต์

ตอนนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่ฟอน เดอร์ เลเยน ซึ่งกำหนดจะเสนอข้อตกลงอุตสาหกรรมสะอาดภายใน 100 วันหลังจากเริ่มดำรงตำแหน่งสมัยที่สอง แผนดังกล่าวจะมุ่งรักษาเป้าหมายด้านสภาพอากาศไปพร้อมกับเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของภาคการผลิตในยุโรป” จากข้อมูลเศรษฐกิจของสหภาพยุโรปในปัจจุบัน สิ่งที่เธอทำอยู่ไม่ได้ผล

การเทขายน้ำมันและผลิตภัณฑ์ต่างๆ เมื่อวานนี้มีสาเหตุส่วนหนึ่งมาจากภาวะซบเซาในช่วงฤดูร้อน เราคิดว่าความกลัวต่ออุปสงค์นั้นเกินจริงอย่างน้อยเมื่อคุณเปรียบเทียบกับอุปทาน

ในที่สุด หากอุปทานยังคงลดลง ราคาจะยังคงมีความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นของราคา ซึ่งการลดลงครั้งนี้อาจเป็นโอกาสที่ดีในการล็อกการป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง หรืออย่างน้อยที่สุดก็เปิดโอกาสสำหรับการซื้อขายรายวันที่ยอดเยี่ยม

ไม่สามารถควบคุมตลาดให้ลดลงได้ ท่าเรือส่งออก LNG ของ Freeport กำลังกลับมาดำเนินการได้เร็วกว่าที่คาดไว้ และความเป็นไปได้ที่เราจะได้เห็นความร้อนจัดที่สุดของฤดูร้อนก็เริ่มส่งผลต่อราคาแล้ว

จากการดูแอป Fox Weather Channel ฉันสังเกตเห็นว่าตอนนี้มหาสมุทรแอตแลนติกเงียบมาก

นั่นแทบจะน่าทึ่งมาก เพราะผู้ทำนายพายุเฮอริเคนบางรายคาดการณ์ว่าจะมีฤดูกาลที่คึกคักมาก ดังนั้น แม้ว่าตลาดจะฟื้นตัวจากผลพวงของพายุเฮอริเคนที่ชื่อเบริลแล้วก็ตาม แต่ด้านดีก็คือตอนนี้ดูชัดเจนดี แต่อย่าลืมติดตามข่าวคราวความเปลี่ยนแปลงของ Fox Weather ไว้

EBW Analytics เตือนว่าสำหรับก๊าซธรรมชาติ “ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดอาจอยู่ที่การสร้างสถานะชอร์ตของนักเก็งกำไรขึ้นมาใหม่ ซึ่งเพิ่มโอกาสในการพุ่งขึ้นของการปิดสถานะชอร์ตใน NYMEX อย่างมาก แม้ว่าจะไม่มีเหตุผลทางพื้นฐานใดๆ ก็ตาม”