ทองคำ: แท่งเทียนสี่แท่งถัดไปมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นจุดชี้ขาด

การเจรจาสันติภาพครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านถูกยกเลิกอย่างกะทันหัน ทำให้เกิดคำถามใหม่เกี่ยวกับความคงทนของข้อตกลงหยุดยิงครั้งล่าสุด

การเจรจาซึ่งมีกำหนดจะจัดขึ้นในสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์ (23) ถูกยกเลิกไม่นานหลังจากที่รองประธานาธิบดี เจ.ดี. แวนซ์ ของสหรัฐฯ ถอนตัวจากการประชุม การสนทนาดังกล่าวคาดว่าจะเกี่ยวข้องกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน โดยต่อยอดจากบันทึกความเข้าใจที่ทั้งสองประเทศลงนามเพื่อยุติความขัดแย้งที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

สื่ออิหร่านรายงานว่าเตหะรานต้องการหลักฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าวอชิงตันกำลังปฏิบัติตามเงื่อนไขของข้อตกลงก่อนที่จะทำการเจรจาอีกรอบ แม้ว่าการยกเลิกไม่ได้หมายความว่าข้อตกลงสันติภาพกำลังล่มสลายเสมอไป แต่ก็เน้นย้ำว่าความตึงเครียดระหว่างทั้งสองประเทศยังไม่ได้รับการแก้ไข

ร่วงลงอีกครั้งในการซื้อขายในลอนดอนเมื่อวันศุกร์ และอยู่ในเส้นทางการลดลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้กระตุ้นให้เกิดความคาดหมายว่าอุปทานน้ำมันจะไหลทะลักเข้ามา

เกณฑ์มาตรฐานทั้งสองถูกกำหนดให้สูญเสียเกือบ 10% ในสัปดาห์นี้และมีการซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มขึ้นครั้งแรกในปลายเดือนกุมภาพันธ์

ข้อตกลงที่สำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเรียกร้องให้มีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างค่อยเป็นค่อยไปอีกครั้ง ซึ่งเป็นทางน้ำที่สำคัญสำหรับน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลวประมาณหนึ่งในห้าของโลก ที่ถูกปิดอย่างมีประสิทธิภาพตลอดช่วงสงครามส่วนใหญ่

แต่ยังคงมีความกลัวว่าความขัดแย้งที่เกิดขึ้นใหม่อาจสร้างแรงกดดันต่อการจัดหาพลังงาน จุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และสร้างความผันผวนในตลาดโลก

อย่างไรก็ตาม การที่ธนาคารกลางหลายแห่งมีการเคลื่อนไหวแบบประทุษร้ายมากขึ้น ชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายอาจจัดลำดับความสำคัญในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลให้การสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตลาดกระทิงในโลหะมีค่าอ่อนแอลง

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ธนาคารกลางรายใหญ่ทั่วโลกหลายแห่งได้จัดการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งใหม่ โดยเจ้าหน้าที่มักอ้างถึงแรงกดดันด้านราคาที่เกี่ยวข้องกับสงครามอิหร่านว่าเป็นแรงผลักดันสำคัญเบื้องหลังการปรับเทียบต้นทุนการกู้ยืม

ธนาคารกลางยุโรปเริ่มต้นด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 ตามมาด้วยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งเริ่มมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2538

ทั้ง ECB และ BOJ ต่างแสดงความปรารถนาที่จะตอบสนองต่อสัญญาณที่บ่งชี้ว่าภาวะพลังงานช็อตที่เกิดจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ อาจนำไปสู่การเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้อในวงกว้างมากขึ้น

ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่สมาชิก 9 รายของธนาคารกลางที่มีผู้ชมมากที่สุดในโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปลายปีนี้ เมื่อเทียบกับไม่มีในการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่เปิดเผยในเดือนมีนาคม แถลงการณ์ฉบับแรกภายใต้ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช ยังกล่าวถึงความปรารถนาที่จะบรรลุ “เสถียรภาพด้านราคา” อย่างชัดเจน โดยยกเลิกการกล่าวถึงการรับรองการจ้างงานสูงสุด ซึ่งเป็นนโยบายดั้งเดิมอื่นๆ ของเฟด

ธนาคารแห่งอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี แต่การแบ่งคะแนนเสียงยังคงมีอคติแบบเหยี่ยว แม้ว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานล่าสุดจะอ่อนตัวลงก็ตาม นักวิเคราะห์ของบาร์เคลย์กล่าว

จากการประเมินความเคลื่อนไหวของกราฟในกรอบเวลาที่แตกต่างกัน ฉันสังเกตว่าราคาทองคำล่วงหน้าหลังจากทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,643.29 ดอลลาร์ อยู่ในเส้นทางเลื่อนในมุม 60 องศานับตั้งแต่เดือนมกราคม 2026

ในขณะที่เดือนนี้ได้เพิ่มขาลงอีกหนึ่งขา แม้จะทดสอบจุดสูงสุดที่ 4,577.30 ดอลลาร์แล้ว แต่โกลด์ฟิวเจอร์สก็ทดสอบจุดต่ำสุดใหม่ที่ 4,046.20 ดอลลาร์ ซื้อขายที่ 4,173.25 ดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณว่าการพังทลายที่เป็นไปได้ต่ำกว่าจุดต่ำสุดที่ทดสอบอาจผลักดันฟิวเจอร์สให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 20 EMA ($3,885) เนื่องจากความกลัวว่าจะมีการยกระดับขึ้นใหม่ยังคงเหมือนเดิมในวันศุกร์เนื่องจากการเลื่อนการเจรจาสันติภาพ

ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามอง

บนกราฟรายเดือนสัญญาทองคำล่วงหน้ายังคงอยู่ในสไลด์ 78 องศา และหลังจากพบการพังทลายต่ำกว่าแนวรับหลักที่ 9 EMA ($4,368) ให้เตรียมพร้อมที่จะทดสอบแนวรับหลักถัดไปที่ 20 EMA ($3,885) การส่งสัญญาณการพังทลายต่ำกว่าระดับหลักนี้อาจทำให้การขายรุนแรงขึ้น

ในกราฟรายสัปดาห์โกลด์ฟิวเจอร์ส หลังจากเปิดตัวในสัปดาห์นี้ที่ 4,289.40 ดอลลาร์ ทดสอบจุดสูงสุดที่ 4,403.60 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 4,139,20 ดอลลาร์ มีการซื้อขายที่ 4,173.25 ดอลลาร์ ต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 50 EMA ($4,264) เนื่องจากการก่อตัวของ “Bearish Crossover” เนื่องจาก 9 EMA ($4,457.88) ได้ทะลุผ่าน 20 EMA ($4,545) ในขณะที่โกลด์ฟิวเจอร์สซื้อขายต่ำกว่า 9 EMA มาก และพร้อมที่จะพบการพังทลายต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ $4,124)

บนกราฟรายวันหลังจากเปิดวันที่ $4,207.47 ทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ $4,216.90 และต่ำสุดที่ $4,139.20 สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าซื้อขายที่ $4,173.25 ซึ่งต่ำกว่าแนวรับหลักที่ 200 EMA ($4,305.84) มาก เนื่องจากการก่อตัวของ “Bearish Crossover” เป็น 9 EMA ($4,281.10) 20 EMA ($4,365.42) และ 50 EMA ($4,512) ได้ทะลุผ่าน 100 EMA ($4,553.64) แล้ว และดูพร้อมที่จะเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ $4,24.19) ในวันนี้

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าระดับปิดของวันศุกร์จะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวในทิศทางต่อไป แต่การพัฒนาในช่วงสุดสัปดาห์มีความสำคัญอย่างมาก เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน โดยเฉพาะในช่วงสุดสัปดาห์

ฉัน สรุป ว่าหากฟิวเจอร์สทองคำทะลุแนวรับทันทีที่ $4,124 สองชั่วโมงข้างหน้าอาจเกิดการเทขายอย่างหนัก แต่ระดับการปิดตลาดมีความสำคัญมาก

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเพียงอย่างเดียว