ตลาดการชุมนุมในอิหร่านตกลงความหวังเนื่องจากราคาน้ำมันร่วงลงสู่ระดับ 95 ดอลลาร์

ตลาดเริ่มการซื้อขายในสัปดาห์ราวกับว่าช่องแคบฮอร์มุซกำลังเปิดอีกครั้ง แม้ว่าจะยังไม่ได้ลงนามข้อตกลงขั้นสุดท้ายก็ตาม นักลงทุนต่างเร่งรีบเข้าสู่การค้า “การจ่ายเงินปันผลเพื่อสันติภาพ” อย่างเต็มรูปแบบ หลังจากรายงานระบุว่าสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเข้าใกล้กรอบข้อตกลงที่อาจยุติความขัดแย้ง ฟื้นฟูการขนส่งทางเรือผ่าน Hormuz และลดความเสี่ยงของภาวะไฟฟ้าช็อตที่ยืดเยื้อทั่วโลกได้อย่างมาก

ปฏิกิริยาทั่วทั้งตลาดเกิดขึ้นทันทีและรุนแรง ราคาน้ำมันทรุดตัวลงเนื่องจากผู้ค้าคลายเบี้ยประกันอุปทานทางภูมิศาสตร์การเมืองอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ดิ่งลงมากกว่า -4.5% ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ และร่วงลงมาที่ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความกลัวว่าพลังงานที่เลวร้ายจะบีบตัวลง การล่มสลายของน้ำมันส่งผลกระทบทันทีต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง อัตราผลตอบแทนทั่วโลกที่ลดลง และการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงต่อหุ้นที่แข็งแกร่ง

ตลาดเอเชียเป็นผู้นำการเฉลิมฉลอง Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น 2.9% ทะลุ 65,000 จุด เนื่องจากเศรษฐกิจที่นำเข้าพลังงานกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการค้าที่ลดความรุนแรงลง หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือน เนื่องจากนักลงทุนกำหนดราคาโลกด้วยราคาน้ำมันที่ลดลง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง และความต้องการที่ธนาคารกลางจะเข้มงวดน้อยลงในการดำเนินนโยบายที่เข้มงวด

ตลาด FX บอกเล่าเรื่องราวที่คล้ายคลึงกัน แม้ว่าจะมีความระมัดระวังมากขึ้นภายใต้ผิวเผินก็ตาม ดอลลาร์อ่อนค่าในวงกว้างเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยผ่อนคลายลง ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดาร่วงลงตามราคาน้ำมัน เยนยังทำผลงานได้ไม่ดีนักเนื่องจากเทรดเดอร์หมุนเวียนกลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง ดัชนีออสซี่ขึ้นนำ ตามมาด้วยสเตอร์ลิงและกีวี เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่ลดลงทำให้แนวโน้มการเติบโตทั่วโลกในวงกว้างดีขึ้น

แต่ภายใต้การชุมนุมบรรเทาทุกข์ ความกังขาไม่ได้หายไป โลหะมีค่าปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงไม่เต็มใจที่จะละทิ้งการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์โดยสิ้นเชิง

และในด้านการทูต ผู้เจรจายังคงส่งสัญญาณที่ปะปนกันต่อไป ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เตือนว่าข้อตกลงใดๆ ก็ตามจะ “ยิ่งใหญ่และมีความหมาย หรือจะไม่มีข้อตกลงใดๆ เลย” ขณะที่มาร์โก รูบิโอกล่าวว่าวอชิงตันยังคงมี “ทางเลือก” หากการเจรจาล้มเหลว

อิหร่านยังเทน้ำเย็นลงบนการมองโลกในแง่ดีด้วย เอสมาอีล บาเฮอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศยอมรับว่ามีความคืบหน้าในหลายประเด็น แต่ย้ำว่านี่ไม่ได้หมายความว่า “เราใกล้จะลงนามข้อตกลงแล้ว”

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดกำลังซื้อขายการเปิดฮอร์มุซอีกครั้ง ก่อนที่ผู้เจรจาจะเต็มใจประกาศชัยชนะ

ความตึงเครียดดังกล่าวอาจเป็นตัวกำหนดขั้นตอนต่อไปของการเคลื่อนไหว หากข้อตกลงได้รับการสรุปและน้ำมันยังคงพังทลาย ตลาดอาจผลักดันการค้าเพื่อสันติภาพและเงินปันผลให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น แต่หากการเจรจาล้มเหลวในขั้นตอนสุดท้าย ความเร็วของการปรับราคาในปัจจุบันบ่งชี้ว่าความผันผวนอาจกลับมารุนแรงในทิศทางตรงกันข้าม

ทองคำและเงินเด้งกลับ แต่ผู้ค้ายังคงต้องการหลักฐานเกี่ยวกับการฟื้นฟู Hormuz

ทองคำและเงินดีดตัวขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันลดลงด้วยความหวังว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซได้ในที่สุด แต่เทรดเดอร์ยังคงต้องการข้อพิสูจน์ว่ากระแสพลังงานทั่วโลกจะเป็นปกติอย่างแท้จริง ก่อนที่จะคลี่คลายค่าพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างจริงจัง อ่านเพิ่มเติม.

Hawkish RBNZ, ออสซี่เปราะบาง: ทำไม AUD/NZD ถึงทะลุตลาดอย่างหนักในสัปดาห์นี้

AUD/NZD กำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนที่สำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจของ RBNZ ที่อาจเกิดขึ้น และข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลีย ที่อาจบ่อนทำลายความคาดหวังของการปรับขึ้น RBA อีกครั้ง โมเมนตัมทางเทคนิคกำลังจางหายไปใกล้ระดับแนวต้านหลักแล้ว อ่านเพิ่มเติม.

RBNZ Shadow Board หนุนที่ 2.25% เรียกร้องให้ปรับขึ้นทันที

RBNZ Shadow Board ของ NZIER สนับสนุนให้ถือ OCR ไว้ที่ 2.25% ในสัปดาห์นี้ แต่ชนกลุ่มน้อยที่เพิ่มมากขึ้นกำลังผลักดันให้เข้มงวดขึ้นทันทีเมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น สมาชิกสามคนเตือนว่า “อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังคงอยู่ในระดับต่ำมาเป็นเวลานาน” ในขณะที่คนอื่นๆ แย้งว่าการเติบโตที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นเหตุให้เกิดความระมัดระวัง อ่านเพิ่มเติม.

GBP/USD แนวโน้มรายวัน

การฟื้นตัวที่เพิ่มขึ้นของ GBP/USD บ่งชี้ว่าการดึงกลับจาก 1.3657 เสร็จสิ้นที่ 1.3300 อคติระหว่างวันกลับมาเป็นขาขึ้นที่ 1.3657 ก่อน การทะลุฐานจะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งตั้งแต่ 1.3158 ด้านลบ ต่ำกว่า 1.3412 แนวรับเล็กๆ น้อยๆ จะทำให้อคติระหว่างวันกลับมาเป็นกลางอีกครั้ง

ในภาพรวม การพัฒนาในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.3867 เป็นเพียงรูปแบบการแก้ไขภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจาก 1.0351 (ต่ำปี 2022) ด้วยแนวรับ 1.3008 ที่สมบูรณ์ ภาวะกระทิงระยะกลางจึงยังคงอยู่ และการทะลุ 1.3867 เป็นที่โปรดปรานในระยะต่อมา ไปสู่แนวต้านหลัก 1.4248 (สูงสุดในปี 2021) อย่างไรก็ตาม การทะลุจุด 1.3008 อย่างมั่นคงอย่างน้อยจะทำให้การร่วงลงลึกลงไปที่ 38.2% retracement ที่ 1.0351 ถึง 1.3867 ที่ 1.2524 โดยมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นของการกลับตัวเป็นขาลง