ตรัสรู้: การประเมินกรณีกระทิงท่ามกลางความลังเลของผู้บริหารที่จะฟื้นฟูการเติบโต

(INTU) ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ทางการเงินที่รับผิดชอบ TurboTax, QuickBooks และ Credit Karma กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ท้าทาย ผลลัพธ์ในฤดูกาลภาษีที่น่าผิดหวังและการชะลอตัวของการเติบโตในกลุ่มธุรกิจหลักๆ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของบริษัท

ราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 62% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 813.70 ดอลลาร์ เหลือราคาปัจจุบันใกล้ 320 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ทดสอบในเดือนสิงหาคม 2020

ตรัสรู้ สรุปรายได้ปีงบประมาณ 2026 ที่ 21.341B-$21.374B บริษัทยังลดพนักงานลง 17% การดำเนินการทั้งสองได้ประกาศเมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม พ.ศ. 2569

หุ้นร่วงลง 11% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของวันพุธ เนื่องจากบริษัทซอฟต์แวร์จัดเตรียมภาษี การติดตามเครดิต และการตลาดให้ผลประกอบการไตรมาส 3 ทางการเงินที่ดีกว่าที่คาด และเพิ่มคำแนะนำทั้งปี

นอกจากนี้ คณะกรรมการของบริษัทยังอนุมัติการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ ในขณะที่บริษัทคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณจะอยู่ที่ 3.56-3.62 ดอลลาร์ และการเติบโตของรายได้ 11%-12%

Intuit (INTU) คาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) แบบ non-GAAP ทั้งปีที่ $23.80-E23.85 เพิ่มขึ้นจากคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ $22.98-$23.18 ในขณะที่รายได้คาดว่าจะอยู่ที่ $21.341B-$21.374B เทียบกับช่วงก่อนหน้าที่ $20.997B-$21.186B และประมาณการฉันทามติที่ $21.25B

ในระดับปัจจุบัน หุ้นตัวนี้อยู่ในเรดาร์ของนักวิเคราะห์ และสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษาโมเมนตัมการเติบโตในอดีต

ซอฟต์แวร์ยักษ์ใหญ่รายนี้ถือเป็นนักแสดงที่มั่นคงมายาวนานในภาคเทคโนโลยีที่มีความผันผวน ขณะนี้ต้องเผชิญกับการตรวจสอบอย่างละเอียดเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง และฝ่ายบริหารไม่เต็มใจที่จะให้คำแนะนำระยะยาวแก่บริษัท ข้อสงสัยเหล่านี้ส่งผลต่อโอกาสในการกลับรายการราคา แม้ว่าบริษัทจะมีตำแหน่งในตลาดและความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ก็ตาม

ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามอง

ในแผนภูมิรายเดือนหลังจากทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 814.71 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2568 หุ้นก็ทดสอบระดับต่ำสุดที่ 641 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม และหลังจากดิ้นรนต่อไปอีกสี่เดือน หุ้นก็เริ่มร่วงลงอย่างมากตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤษภาคมปีนี้

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Intuit ได้ทดสอบแนวรับที่สำคัญที่ 200 EMA ($323) ซึ่งเป็นระดับที่ทดสอบในเดือนสิงหาคม 2020

ฉันคาดว่า Intuit อาจมองเห็นข้อเสียเพิ่มเติมหากพบว่ามีการพังทลายต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ $307 และสามารถพบแนวรับถัดไปที่ $252 จากการที่การกลับรายการอาจเริ่มต้นขึ้นหลังจากการรวมฐานบางอย่าง เช่นเดียวกับที่เห็นในเดือนพฤษภาคม 2020 ทุกประการ

ในกรณีรั้นหากหุ้นนี้เริ่มกลับตัวจากระดับปัจจุบัน แนวต้านทันทีจะปรากฏที่ $360 ซึ่งการฝ่าวงล้อมอาจผลักดันให้หุ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 100 EMA ($450)

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการเคลื่อนไหวเหนือแนวต้านทันทีที่ 100 EMA อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นไม่เปลี่ยนแปลง แต่หมีจะยังคงอยู่บนจุดสูงสุดในปีนี้ หากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนปีนี้

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้ารับตำแหน่งใดๆ ในบริษัทนี้โดยยอมรับความเสี่ยงเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น