ดอลลาร์แข็งค่าเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อทำให้การพนันเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดน้อยลง

โดย เควิน บัคลแลนด์

โตเกียว (รอยเตอร์) – ดอลลาร์ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์เมื่อเทียบกับยูโรในวันพฤหัสบดี หลังจากมีสัญญาณบ่งชี้ความเหนียวแน่นในระดับหนึ่งของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้คาดการณ์ได้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหลีกเลี่ยงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในสัปดาห์หน้า

ในขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดในช่วงบ่ายของวันพฤหัสบดีนี้ เนื่องจากนักลงทุนมีความวิตกกังวลเกี่ยวกับสัญญาณว่าหน่วยงานการเงินจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเร็วแค่ไหน

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน หลังจากการซื้อขายที่ผันผวนในวันพุธ โดยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงถึง 1.24% สู่ระดับต่ำสุดในปีนี้ ก่อนที่จะฟื้นตัวจากการสูญเสียทั้งหมดหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลราคาผู้บริโภค

เมื่อเช้าวันพุธ จุนโกะ นาคากาวะ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น ย้ำถึงอคติในการคุมเข้มของธนาคารกลาง โดยกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจริงที่ต่ำทำให้มีช่องทางให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก นาโอกิ ทามูระ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นอีกคน จะขึ้นโพเดียมในวันพฤหัสบดี

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนที่แล้ว เท่ากับที่เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม แต่ถ้าไม่รวมส่วนประกอบของอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนีจะเพิ่มขึ้น 0.3% เร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก่อนหน้า

ผลที่ตามมาคือ ผู้ค้าได้กำหนดราคาความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน (bp) ในวันที่ 18 กันยายน โดยลดโอกาสลงเหลือ 15% เทียบกับ 85% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน อย่างไรก็ตาม ยังคงมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 104 จุดฐานที่คาดการณ์ไว้ภายในสิ้นปี ซึ่งหมายความว่าตลาดยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในการประชุมเดือนพฤศจิกายนหรือธันวาคม

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.38% แตะที่ 142.905 เยน เมื่อเวลา 00.31 น. GMT หลังจากร่วงลงไปแตะระดับต่ำที่ 140.71 เยนในวันพุธ ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 28 ธันวาคม หลังจากการแสดงความเห็นของนาคากาวะ

อย่างไรก็ตาม การที่เงินเยนไม่สามารถรักษาระดับกำไรไว้ได้นั้น “ได้ทิ้งสัญญาณการอ่อนค่าลงที่ระดับต่ำสุดที่ 140.71 จุด … เปิดทางให้ฟื้นตัวกลับไปที่ระดับ 145.50 จุด” โทนี่ ซิคามอร์ นักวิเคราะห์จาก IG กล่าว

คู่เงินดอลลาร์-เยนมีแนวโน้มที่จะติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ซึ่งฟื้นตัวอย่างชัดเจนหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ 3.605% ในวันพุธ และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเวลาใกล้เคียงกับเวลาเอเชียในวันพฤหัสบดีไปอยู่ที่ระดับ 3.6609%

ยูโรอ่อนค่าลงมาที่ระดับ 1.1007 ดอลลาร์ ใกล้ระดับต่ำสุดของวันพุธที่ 1.1002 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนค่าที่สุดตั้งแต่วันที่ 16 ส.ค.

ECB ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 3.75% ในเดือนมิถุนายน และผู้กำหนดนโยบายหลายรายก็ได้สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยชี้ให้เห็นว่าการอภิปรายน่าจะเน้นไปที่ว่าต้นทุนการกู้ยืมจะต้องลดลงเร็วแค่ไหนในการประชุมครั้งถัดไป

ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลงเล็กน้อยที่ระดับ 1.30360 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงไปถึง 1.30025 ดอลลาร์ในเซสชันก่อนหน้าเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 20 ส.ค.

ฟรังก์สวิสก็อยู่ในภาวะที่ลำบากเช่นกัน โดยดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.08% แตะที่ 0.8529 ฟรังก์ หลังจากแตะระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 21 ส.ค. ที่ 0.8544 ฟรังก์ในวันพุธ