ในขณะที่จีนและสหรัฐอเมริกาแข่งขันกันเพื่อครอบครองปัญญาประดิษฐ์ พลังการประมวลผลจะเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินผู้ชนะ Bernstein พบ บริษัทยังได้ตั้งชื่อหุ้นสองสามตัวเพื่อเล่นตามเทรนด์นี้ “จีนจะต้องลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐานกึ่งและพลังงานเพื่อให้ทันกับสหรัฐฯ สร้างส่วนได้เปรียบที่ชัดเจนสำหรับหุ้นที่เกี่ยวข้อง” นักวิเคราะห์กล่าวว่า นี่เป็นการถอยหลังจากการมุ่งเน้นไปที่การเข้าถึงเซมิคอนดักเตอร์ของตลาดในปัจจุบัน สหรัฐฯ จำกัดความสามารถของจีนในการซื้อชิปขั้นสูงสำหรับฝึกโมเดล AI บริษัทจีนตอบโต้ด้วยการใช้ชิปมากขึ้น แม้ว่าจะมีประสิทธิภาพน้อยกว่า ขณะเดียวกันก็เปิดตัวโมเดล AI ซึ่งมีราคาถูกกว่าการใช้งานของคู่แข่งในสหรัฐฯ มาก เช่นเดียวกับที่ชิปมีความสำคัญต่อการแข่งขันของ AI ไฟฟ้าก็จำเป็นในการขับเคลื่อนชิปเช่นกัน “พลังการประมวลผลไม่เพียงแต่ขึ้นอยู่กับเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับแหล่งจ่ายไฟเพื่อรันไฮเปอร์สเกลเลอร์ด้วย และที่นี่จีนกำลังเป็นผู้นำ” นักวิเคราะห์จากฮ่องกงของเบิร์นสไตน์กล่าวในรายงานเมื่อวันที่ 17 มีนาคม ภายในปี 2578 พวกเขาคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะใช้การดำเนินการจุดลอยตัวเซตต้า 511 จุดต่อวินาทีหรือ ZFLOPS ในการคำนวณ AI ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับระดับปัจจุบันที่ 35 ZFLOP รายงานดังกล่าวอ้างถึงการวัดความเร็วในการประมวลผล ขณะนี้จีนมีการประมวลผล AI เพียง 5 ZFLOP แต่เมื่อปีที่แล้วประเทศได้เพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้ามากกว่า 500 กิกะวัตต์ การรักษาระดับดังกล่าวจะทำให้จีนมี ZFLOP 1,936 ตัวภายในปี 2578 นักวิเคราะห์กล่าว นั่นจะมากกว่าสามเท่าของความต้องการพลังงานเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ ความมั่นคงด้านพลังงานเป็นประเด็นหลักสำหรับปักกิ่งมานานแล้ว โดยเห็นได้จากความพยายามในการกักตุนน้ำมันดิบและกระจายไปเป็นพลังงานหมุนเวียน การผลักดันประเทศไปสู่ยานยนต์ไฟฟ้ายังช่วยลดความต้องการใช้น้ำมัน ขณะเดียวกันก็สนับสนุนการพัฒนาแบตเตอรี่อีกด้วย นักวิเคราะห์ของ Bernstein กล่าวว่า “เพื่อรองรับการเติบโตอย่างรวดเร็วในด้านการผลิตไฟฟ้าและพลังงานหมุนเวียน จีนจะต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานแบตเตอรี่และโครงข่ายไฟฟ้าที่เพิ่มมากขึ้น” ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม CATL และ Sungrow จึงยังคงอยู่ในกลุ่มตัวเลือกอันดับต้นๆ ของเรา” นักวิเคราะห์มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่าหุ้นที่จดทะเบียนในจีนแผ่นดินใหญ่ของทั้งสองบริษัท ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 530 หยวน (ประมาณ 76.96 ดอลลาร์) สำหรับ CATL และ 260 หยวนสำหรับ Sungrow CATL ย่อมาจาก Contemporary Amperex Technology เป็นซัพพลายเออร์แบตเตอรี่รายใหญ่ของจีนสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่เติบโตอย่างรวดเร็วของประเทศ Sungrow เป็นบริษัทจัดเก็บพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานขนาดใหญ่ นักวิเคราะห์ของ Bernstein กล่าวว่าค่าไฟฟ้าคิดเป็นประมาณ 30% ของพลังงานทั้งหมดของจีน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 21% โดยสังเกตว่าต้นทุนของพลังงานหมุนเวียนในจีนอาจสูงถึง 1 ใน 3 ของพลังงานในสหรัฐฯ พวกเขาชี้ให้เห็นว่าพลังงานแสงอาทิตย์ช่วยให้จีนเพิ่มการผลิตพลังงานได้อย่างรวดเร็ว แต่เป็นการผลักดันอย่างต่อเนื่องของปักกิ่งในด้านนิวเคลียร์และการขยายการจัดเก็บพลังงานจากแบตเตอรี่ที่สามารถช่วยปรับปรุงเสถียรภาพของแหล่งจ่ายไฟ นักวิเคราะห์ของ Bernstein คาดการณ์ว่าชิป AI ในประเทศของจีนจะมีประสิทธิภาพมากขึ้นเช่นกัน โดยมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 50% ของชิปในสหรัฐฯ ในปี 2578 จากประมาณ 25% ในปัจจุบัน ตัวเลือกเซมิคอนดักเตอร์ของจีนที่ได้รับการจัดอันดับเหนือกว่า ได้แก่ Cambricon และ Hygon โดยมีเป้าหมายราคาที่ 2,000 หยวนและ 280 หยวนตามลำดับ หุ้นทั้งสองจดทะเบียนในกระดาน STAR ที่เน้นเทคโนโลยีของเซี่ยงไฮ้ โดยรวมแล้ว Bernstein ประมาณการว่าจีนจะเพิ่มการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยหลักๆ ในศูนย์ข้อมูล 32% ต่อปีจนถึงปี 2578 ในขณะที่ฝ่ายทุนของสหรัฐฯ ในหมวดนี้จะเติบโตเพียง 8% ต่อปี แม้ว่าจะมาจากฐานที่สูงขึ้นก็ตาม —Michael Bloom จาก CNBC มีส่วนร่วมในรายงานนี้
