สถานีวิทยุโทรทัศน์แห่งหนึ่งออกอากาศทางเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวหลังการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC) บนพื้นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในนิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา เมื่อวันพุธที่ 17 มิถุนายน 2569
ไมเคิล นาเกิล | บลูมเบิร์ก | เก็ตตี้อิมเมจ
นักลงทุนกำลังเตรียมการมากขึ้นเพื่อให้ Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น
ฟิวเจอร์สกองทุนเฟดกำลังกำหนดราคาในโอกาสประมาณ 82% ที่ธนาคารกลางจะยกต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อัตราต่อรองเหล่านั้นต่ำกว่า 53%
ธนาคารกลางยังคงคาดหวังในวงกว้างว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% ในปัจจุบันในการประชุมสัปดาห์หน้า แต่ถึงอย่างนั้น ก็ยังมีการวางแผนเพิ่มขึ้นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย: การซื้อขายกองทุนล่วงหน้าของ Fed บ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็นเกือบ 38% ที่จะเพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์ เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 12% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
เบรนต์ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบทั่วโลก แตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพฤหัสบดีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ท่ามกลางการโจมตีแบบไต้ต่อตารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาเฉลี่ยของน้ำมันเบนซิน 1 แกลลอนในสหรัฐฯ อยู่ที่ 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอนในสัปดาห์นี้ ซึ่งสูงที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ตามข้อมูลของ AAA
ข้อมูลการจ้างงานเมื่อวันพฤหัสบดีสนับสนุนมุมมองที่ว่าเฟดสามารถมุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจเร่งตัวขึ้นเมื่อราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น มากกว่าสุขภาพของตลาดแรงงาน
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นลดลงเหลือ 187,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 กรกฎาคม กระทรวงแรงงานรายงาน นั่นเป็นการกล่าวอ้างที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่ปี 1969 เมื่อประชากรสหรัฐฯ คิดเป็น 60% ของที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน
“ในขณะนี้ แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังแสดงสัญญาณว่าจะร้อนเกินไป หากสามารถเชื่อตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของวันนี้ได้” คริสโตเฟอร์ รัปคีย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ FWDBONDS กล่าว “แต่คำถามนี้อีกนานแค่ไหนหากราคาพลังงานยังคงพุ่งสูงขึ้นต่อไป”
ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเพิ่มอัตราอาจเพิ่มแรงกดดันขาลงในตลาดหุ้นในวันพฤหัสบดี ตามที่ Larry Tentarelli หัวหน้านักยุทธศาสตร์ทางเทคนิคของ Blue Chip Daily Trend Report กล่าว ซึ่งอยู่เหนือราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่พุ่งสูงขึ้น และ ตัวอักษรอาการหน้ามืดตามัวหลังผลประกอบการของเขาเขากล่าว
บลูชิป ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ร่วงลงมาประมาณ 500 จุด ที่ แนสแด็กคอมโพสิต — มีน้ำหนักมากกับหุ้นเทคโนโลยีที่อาจอ่อนไหวต่อต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น — ร่วงมากกว่า 2%
“ตอนนี้คุณมีพายุลมพัดแรงที่สมบูรณ์แบบจริงๆ” เทนทาเรลลีกล่าว
ดัชนี Nasdaq Composite 1 วัน
“เราจะมีการประชุม Fed ในอีก 6 วัน และผมคิดว่านักลงทุนไม่ควรรีบร้อนที่จะซื้ออะไร” เขากล่าวเสริม “มีหลายครั้งที่คุณสามารถนั่งเฉยๆ และอดทนได้”
'การอ่าน'
ผู้เข้าร่วมตลาดที่กำลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของ Fed กำลังติดตามอย่างใกล้ชิด คลังสหรัฐฯ 2 ปี ผลผลิต. อัตราผลตอบแทนซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 5 จุดในวันพฤหัสบดี เสนอ “ภาพรวมว่าเฟดอาจทำอะไรต่อไป” รอสส์ เมย์ฟิลด์ นักยุทธศาสตร์การลงทุนของแบร์ดกล่าว
กระทรวงการคลังสหรัฐฯ 2 ปี 1 เดือน
แม้ว่า Mayfield กล่าวว่านักลงทุนไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แต่เดือนกันยายนก็รู้สึกเหมือนเป็นการประชุม “สด” สำหรับเฟด
ผู้ค้า Kalshi ได้เพิ่มการเดิมพันในทำนองเดียวกันโดยเพิ่มขึ้นจุดไตรมาสของเดือนกันยายนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โอกาสที่จะมีการเคลื่อนไหวดังกล่าวในการประชุมครั้งนั้นเพิ่มขึ้นเป็น 48% ในช่วงเที่ยงของวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นจากประมาณ 30% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
แน่นอนว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของนักเศรษฐศาสตร์จนถึงปี 2569 ไม่ได้ส่งสัญญาณถึงสภาพแวดล้อมที่มีนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น
การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ยังคงอยู่ว่าเฟดจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ตาม FactSet ในปี 2570 นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะลดต้นทุนการกู้ยืมลงครึ่งหนึ่ง
— พร้อมรายงานเพิ่มเติมโดย Sean Conlon ของ CNBC
