TL; DR: การปรับราคาความคาดหวังของเฟดอย่างฮวบฮาบได้ผลักดันอัตราผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ ไปสู่แนวต้าน 5% และลากโลหะมีค่าให้ต่ำลงแต่อัตราผลตอบแทนและดอลลาร์ไม่สามารถอธิบายสไลด์ทั้งหมดของเงินได้ ไม่ว่าอัตราผลตอบแทนทะลุ 5% หรือหยุดอยู่ที่นั่นพร้อมกับเงิน 48.60 การสนับสนุนจะกำหนดรูปแบบในระยะต่อไป
เหตุใดอัตราผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ ใกล้ถึง 5% ทำให้เงินอยู่ภายใต้แรงกดดัน?
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีกำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านที่สำคัญประมาณ 5% หลังจากการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วของความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์นี้ ในขณะที่ทองคำและเงินต่างก็ลดลงประมาณ 5% นับตั้งแต่เช้าวันอังคาร ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเน้นย้ำถึงแรงกดดันที่เกิดขึ้นใหม่ต่อโลหะมีค่า ในขณะที่ตลาดปรับตัวตามแนวโน้มที่จะมีการเข้มงวดทางการเงินมากขึ้น ด้วยอัตราผลตอบแทนสองปีที่ขู่ว่าจะกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างอีกครั้ง และการฟื้นตัวของราคาโลหะเงินเริ่มลดลงแล้ว การทดสอบระดับทางเทคนิคครั้งต่อไปอาจเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับแนวโน้มระยะสั้น
ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทนและโลหะมีค่าเห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษนับตั้งแต่ภาวะเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สร้างความประหลาดใจเมื่อวันอังคาร แม้ว่าการแข็งค่าของเงินดอลลาร์พร้อมกันจะทำให้ยากต่อการแยกผลกระทบของต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น คำถามสำคัญก็คือว่าการปรับราคาครั้งล่าสุดยังดำเนินต่อไปหรือไม่ หรือแนวต้านที่สำคัญต่ออัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจะช่วยให้โลหะมีค่าบรรเทาลงบ้างหรือไม่
ติดตามการทดสอบผลตอบแทน 5% ของสหรัฐฯ สองปีและแนวรับของเงิน 48.60 บนช่องทาง ActionForex Telegram
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังปรับราคาเป็นสองช่วงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อท้าทายความคาดหวังของเฟด
อัตราผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 4.55% ก่อนที่ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ จะกล่าวในวันอังคาร เป็นประมาณ 4.86% ในการประชุมภูมิภาคเอเชียของวันศุกร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 32 จุดพื้นฐาน
ความก้าวหน้าในช่วงแรกมีตัวเร่งปฏิกิริยานโยบายการเงินที่ชัดเจน Waller เปิดประตูสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ในขณะที่ CPI ในเดือนตุลาคมก็เกินความคาดหมายในเวลาต่อมา ตอกย้ำความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงยืนหยัดมากกว่าที่ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ไว้
ขาที่สองพัฒนาขึ้นในวันพฤหัสบดี เมื่ออัตราผลตอบแทนสองปีเพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 4.89% ต่างจากความเคลื่อนไหวของวันอังคาร ตัวเร่งปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นทันทีมีความชัดเจนน้อยกว่า ความก้าวหน้าดังกล่าวเริ่มต้นก่อนที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการทูตกับอิหร่านครั้งใหม่ และก่อนที่จะมีการปล่อยตัวผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ การพัฒนาเหล่านั้นเกิดขึ้นระหว่างการปรับตลาดในวงกว้าง แต่ก็ไม่สามารถอธิบายจุดเริ่มต้นของมันได้อย่างมั่นใจ
สิ่งที่สำคัญคือการปรับราคายังคงดำเนินต่อไปนอกเหนือจากภาวะเงินเฟ้อเริ่มแรก ตลาดไม่ได้ตอบสนองต่อผู้กำหนดนโยบายที่ประหม่าเพียงคนเดียวหรือการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังอีกต่อไป นักลงทุนกำลังประเมินอีกครั้งว่านโยบายการเงินจะต้องเข้มงวดมากขึ้นอีกเท่าใด และอาจต้องใช้เงื่อนไขที่เข้มงวดต่อไปอีกนานเท่าใด
ความก้าวหน้าในวันพฤหัสบดียังใกล้เคียงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันต่อหุ้นเทคโนโลยี การรวมกันดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวในสภาวะทางการเงินในวงกว้าง แม้ว่าหลักฐานจะไม่ได้ระบุสาเหตุเดียวที่เชื่อมโยงทั้งสามตลาด
ราคาของเฟดขยับขึ้นเป็นครั้งที่สองภายในเดือนมกราคม
วิวัฒนาการของความคาดหวังของเฟดช่วยอธิบายว่าทำไมอัตราผลตอบแทนระยะสั้นจึงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันที่สูงขึ้น
CME FedWatch แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่จุดซึ่งเป็นความคาดหวังที่โดดเด่นสำหรับการประชุมเดือนธันวาคม โดยมีความน่าจะเป็นประมาณ 11% ที่ได้รับมอบหมายให้มีการเคลื่อนไหวที่มากขึ้น 50bps ที่สำคัญกว่านั้นคือ ความน่าจะเป็นที่จะมีการกระชับสะสมอย่างน้อย 50bps ภายในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจากประมาณ 68% ช่วงต้นวันพฤหัสบดี เป็นมากกว่า 76% ในช่วงบ่าย
- ธันวาคม: เพิ่มขึ้น 25bps โดดเด่น โดยมีความน่าจะเป็นประมาณ 11% ที่ 50bps
- การกระชับสะสมอย่างน้อย 50bps ภายในเดือนมกราคม: ประมาณ 68% ในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี และมากกว่า 76% ในช่วงบ่าย
การเปลี่ยนแปลงนี้มุ่งเน้นไปที่ความคาดหวังสำหรับการขึ้นราคาครั้งที่สอง แทนที่จะเพิ่มความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวเชิงรุกเป็นพิเศษ
ตลาดเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่าเฟดจะยังคงเข้มงวดต่อไปหลังเดือนธันวาคม แม้ว่าสถานการณ์กลางจะไม่เพิ่มขึ้น 50bps ก็ตาม
ความแตกต่างดังกล่าวสอดคล้องกับข้อความต่างๆ จากเจ้าหน้าที่ของเฟด Waller พอใจกับการเพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคมมากขึ้นหลังจากภาวะเงินเฟ้อที่น่าประหลาดใจอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ Beth Hammack ประธาน Fed ของคลีฟแลนด์สนับสนุนการดำเนินการที่เล็กกว่าและบ่อยกว่า แมรี ดาลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโก คาดการณ์ว่าการปรับอัตราดอกเบี้ยจะเข้มงวดขึ้นอีก แต่ให้เหตุผลว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นกำลังช่วยจำกัดเงื่อนไขทางการเงินอยู่แล้ว ช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายดำเนินการสอบเทียบได้มากขึ้น จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดแห่งนิวยอร์กเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินการเพิ่มเติมโดยไม่ระบุช่วงเวลาหรือขนาด
ความขัดแย้งจึงไม่เกี่ยวกับว่าอัตราดอกเบี้ยจะต้องเพิ่มขึ้นอีกหรือไม่ มากกว่าการที่ Fed จะต้องเข้มงวดขนาดนั้น
สิ่งนี้สร้างความตึงเครียดที่สำคัญสำหรับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง การกำหนดราคาในตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกหลายประการ แต่อัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่และเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวยังคงสามารถกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินจุดสูงสุดของนโยบายอีกครั้ง ในทางกลับกัน หาก Fed ยังคงส่งสัญญาณการดำเนินการแบบค่อยเป็นค่อยไป ในขณะที่อัตราผลตอบแทนในตลาดที่สูงขึ้นทำให้เกิดข้อจำกัดเพิ่มเติม ขอบเขตสำหรับการปรับราคาทันทีเพิ่มเติมอาจแคบลง
การอ่านค่าของ FedWatch ที่มีอยู่ ซึ่งอัปเดตครั้งล่าสุดเมื่อบ่ายวันพฤหัสบดี บ่งบอกถึงเส้นทางที่เข้มงวดยิ่งขึ้นซึ่งขยายออกไปเกินกว่าเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม, ความก้าวหน้าที่ยั่งยืนครั้งต่อไปของอัตราผลตอบแทนสองปีอาจทำให้ตลาดต้องกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในท้ายที่สุดให้สูงขึ้น แทนที่จะเพียงยืนยันการปรับขึ้นจุดไตรมาสในระยะสั้นอีกครั้ง
การเปิดเผย PPI ของสหรัฐในวันศุกร์จะเป็นการทดสอบการคาดการณ์เงินเฟ้ออีกครั้ง ในขณะที่รายงานการจ้างงานในเดือนธันวาคมและการประชุม FOMC จะเสนอโอกาสที่เป็นผลสืบเนื่องมากขึ้นในการประเมินเส้นทางอีกครั้ง
ทองคำและเงินตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
ผลที่ตามมาสำหรับโลหะมีค่ามีมากมาย
ตั้งแต่เช้าวันอังคาร ราคาเงินลดลงจากประมาณ 52.84 ดอลลาร์เหลือ 50.21 ดอลลาร์ ขณะที่ทองคำลดลงจากประมาณ 4,115.59 ดอลลาร์เหลือ 3,915.02 ดอลลาร์ ทั้งคู่สูญเสียไปเกือบ 5% พร้อมด้วยดัชนีดอลลาร์ล่วงหน้าประมาณ 1.6%
- เงิน: ประมาณ 52.84 ถึง 50.21 ดอลลาร์
- ทองคำ: ประมาณ 4,115.59 ถึง 3,915.02 ดอลลาร์
- ดัชนีดอลลาร์: เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6%
การเคลื่อนไหวดังกล่าวสอดคล้องกับแรงกดดันแบบดั้งเดิมที่ความคาดหวังทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นอาจส่งผลต่อโลหะมีค่า
อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ย ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นยังสามารถชั่งน้ำหนักสินค้าโภคภัณฑ์ในสกุลเงินดอลลาร์ด้วยการทำให้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
ตัวเลขผลตอบแทนจริงที่มีอยู่ช่วยเสริมการตีความดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่ปรับอัตราเงินเฟ้อในช่วง 5 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 14 จุดในวันอังคาร ซึ่งสอดคล้องกับระยะแรกของการปรับราคานโยบายแบบเหยี่ยว
ข้อสังเกตที่สำคัญคืออัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และโลหะมีค่าที่อ่อนค่าได้เคลื่อนตัวเข้าหากันในช่วงการปรับตัวที่เข้มงวดของสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวพร้อมกันของพวกเขาทำให้ไม่สามารถแยกส่วนสนับสนุนแต่ละรายการออกจากอัตราผลตอบแทนและการแข็งค่าของสกุลเงินได้อย่างน่าเชื่อถือ
ความสัมพันธ์นี้ไม่ได้อธิบายการแก้ไขทั้งหมดของซิลเวอร์ การลดลงก่อนหน้านี้เกิดขึ้นในขณะที่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังกำลังถอยกลับ ซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจัยอื่นๆ ก็ส่งผลกระทบต่อโลหะเช่นกัน วันจันทร์ถือเป็นตัวอย่างการโต้แย้งอีกประการหนึ่ง โดยโลหะมีค่ามีความก้าวหน้าแม้ว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
หลักฐานจึงสนับสนุนข้อสรุปที่แคบกว่า: ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นใหม่ในสัปดาห์นี้ทำให้เกิดอุปสรรคเพิ่มเติมสำหรับโลหะมีค่า แทนที่จะเป็นคำอธิบายที่สมบูรณ์เกี่ยวกับแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้นของโลหะเงิน
ความแตกต่างนั้นมีความสำคัญเมื่อทั้งสองตลาดเข้าใกล้ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ
มุมมองทางเทคนิคของ ActionForex: ผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ, แนวต้าน 4.96–5.00% ที่มุ่งเน้น
ในทางเทคนิค การทะลุแนวต้าน 4.787% อย่างแข็งแกร่งจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับกรณีที่การดึงกลับแบบแก้ไขจาก 4.960% เสร็จสมบูรณ์ที่ 4.447%
การฟื้นตัวที่ตามมาแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจาก 3.365% อาจจะกลับมาดำเนินการต่อได้ โดยการทดสอบที่สำคัญครั้งต่อไปจะเน้นไปที่ระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 4.960% และเกณฑ์ที่มีนัยสำคัญทางจิตวิทยาที่ 5.000%
การทะลุผ่านโซนแนวต้าน 4.960–5.000% อย่างเด็ดขาดจะยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นใหม่โดยนำการคาดการณ์ล่วงหน้า 78.6% จาก 4.100% เป็น 4.960% วัดจาก 4.447% เข้าสู่โฟกัสที่ 5.123%
การปฏิเสธเกือบ 5.000% อาจกระตุ้นให้มีการถอยอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่กว้างขึ้นจะยังคงเป็นบวก ในขณะที่ EMA 55 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4.622% ยังคงอยู่ ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว การฝ่าวงล้อมอาจเกิดขึ้นล่าช้าแทนที่จะละทิ้งไป
สำหรับโลหะมีค่า ความแตกต่างระหว่างการปฏิเสธและการทะลุที่ยืนยันนั้นเป็นผลสืบเนื่อง การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือ 5% จะส่งสัญญาณแรงกดดันเพิ่มเติมจากส่วนหน้าของตลาด Treasury ในขณะที่ความพยายามที่ล้มเหลวสามารถบรรเทาแรงกดดันนั้นได้ ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและดอลลาร์
มุมมองทางเทคนิคของ ActionForex: เงิน การกู้คืนที่ล้มเหลวทำให้ 48.60 กลับมาอยู่ในโฟกัสอีกครั้ง
ภาพรวมทางเทคนิคในระยะสั้นของ Silver ทรุดลงหลังจากการทะลุแนวรับที่ต่ำกว่า 51.18 ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวแบบแก้ไขจาก 48.60 ได้เสร็จสิ้นแล้วที่ 53.72
ด้วยราคาการซื้อขายที่ต่ำกว่า 55 EMA สี่ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 51.91 และช่องขาลงยังคงเหมือนเดิม แนวโน้มในทันทียังคงเป็นภาวะหมี
ขณะนี้มีการทดสอบซ้ำที่ 48.60 การทะลุระดับต่ำกว่าแนวรับจะขยายการลดลงจาก 67.54 ไปเป็นการคาดการณ์ 38.2% ที่ 46.48
ในทางกลับกัน การทะลุเหนือ 55 EMA สี่ชั่วโมงจะทำให้สถานการณ์ตลาดหมีล่าช้า และแนะนำว่ารูปแบบการปรับฐานจาก 48.60 กำลังขยายออกไปผ่านการดีดตัวอีกครั้ง ซึ่งอาจเกิน 53.72
แนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ 55.37 ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นแนวรับ จะต้องเอาชนะเพื่อทำให้โครงสร้างขาลงในระยะสั้นอ่อนค่าลงอย่างมีความหมายมากขึ้น
แนวโน้มเงินระยะกลางยังคงเป็นภาวะหมี
กราฟรายวันช่วยเสริมความเสี่ยงขาลงที่กว้างขึ้น
การฟื้นตัวของเงินจาก 54.77 เป็น 71.16 ล้มเหลวในการกลับการแก้ไขจาก 89.36 และการลดลงในเวลาต่อมาทำให้โลหะอยู่ต่ำกว่า EMA 55 วันที่ร่วงลง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 57.41
โครงสร้างด้านล่างที่กว้างขึ้นจึงยังคงสภาพเดิม
การทะลุระดับ 48.60 อย่างมั่นคงจะเปิดทางไปสู่การคาดการณ์ 78.6% ที่ 89.36 ถึง 54.77 จาก 71.16 ใกล้ 43.96
การประมาณการสี่ชั่วโมงที่ 46.48 แสดงถึงเป้าหมายขาลงระดับกลาง ในขณะที่ 43.96 จะเป็นการขยายการลดลงในระยะกลางที่ลึกยิ่งขึ้น
ราคาเงินยังเข้าใกล้เส้นคาดการณ์ 61.8% ที่บริเวณ 49.78 ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงใกล้เคียงอีกครั้งก่อนการทดสอบแนวรับ 48.60
ระดับวิกฤตสองระดับสามารถกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปได้
ภาพรวมในทันทีเป็นการรวบรวมการทดสอบทางเทคนิคที่สำคัญสองประการ: 4.960–5.000% สำหรับผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ และ 48.60 สำหรับเงิน.
การฝ่าวงล้อมอัตราผลตอบแทนที่ได้รับการยืนยันจะสนับสนุนกรณีนี้สำหรับแรงกดดันทางการเงินเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นด้วย ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว โครงสร้างทางเทคนิคขาลงของเงินจะเผชิญกับความท้าทายอีกครั้ง โดยทะลุกรอบต่ำกว่า 48.60 เพื่อเปิดเป้าหมายด้านลบที่ลึกลงไป
แต่ความสัมพันธ์ไม่อัตโนมัติ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอาจถอยกลับจากการต่อต้านในขณะที่โลหะเงินยังคงอ่อนแอด้วยเหตุผลอื่น เช่นเดียวกับที่โลหะเงินสามารถทรงตัวได้แม้จะมีอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น หากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินหรือกลไกตลาดอื่น ๆ มีแนวรับมากขึ้น
สำหรับตอนนี้ ฉากหลังของเศรษฐกิจมหภาคและโครงสร้างทางเทคนิคของเงินชี้ไปในทิศทางลบเช่นเดียวกัน คำถามต่อไปคืออัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสามารถขยายความพยายามในการทะลุกรอบไปที่ 5% ได้หรือไม่ หรือแนวต้านดังกล่าวจะทำให้แรงกดดันต่อโลหะมีค่าในช่วงล่าสุดช้าลงหรือไม่
ประเด็นสำคัญ
- อัตราผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 4.55% เป็นประมาณ 4.86% ตั้งแต่วันอังคาร เป็นสองคลื่น และกำลังเข้าใกล้โซนแนวต้าน 4.960–5.000%
- การกำหนดราคาของเฟดได้ขยับไปสู่การขึ้นราคาครั้งที่สองภายในเดือนมกราคม โดยมีการเพิ่มความเข้มงวดสะสมอย่างน้อย 50bps เพิ่มขึ้นจากประมาณ 68% เป็นมากกว่า 76% ในวันพฤหัสบดี
- เงินและทองคำสูญเสียกันเกือบ 5% นับตั้งแต่วันอังคาร เนื่องจากดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% แม้ว่าอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์ไม่ได้อธิบายการลดลงทั้งหมดของเงิน
- การทะลุทะลุระดับ 4.960–5.000% อย่างเด็ดขาดจะตั้งเป้าหมายไว้ที่ 5.123% ในผลตอบแทนสองปี ในขณะที่การปฏิเสธอาจทำให้การทะลุกรอบล่าช้าออกไป หาก EMA 55 วันอยู่ใกล้ระดับ 4.622% ถืออยู่
- เงินสนับสนุนการทดสอบซ้ำที่ 48.60 และการทะลุกรอบที่ต่ำกว่าจะเปิดที่ 46.48 และ 43.96 ในขณะที่ 55.37 เป็นแนวต้านที่จะทำให้โครงสร้างตลาดหมีอ่อนแอลง
นำหน้าการทดสอบผลตอบแทน 5% และแนวรับระดับเงินที่สามารถหลีกทางได้—เข้าร่วมช่องทาง Telegram ของ ActionForex สำหรับการอัปเดตและการวิเคราะห์ตลาดเป็นประจำ
