ราคาน้ำมันและทองแดงร่วง ท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาได้รับแรงกดดันเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ยังคงมีอยู่ ขณะที่ตลาดอ่อนตัวลงอีกจากสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น

พลังงาน – ปัญหาการขนส่งน้ำมันดิบของรัสเซีย

ราคาน้ำมันดิบได้รับแรงกดดันอีกครั้งเมื่อวานนี้ โดยตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ อย่างไรก็ตาม เรายังคงให้มุมมองเชิงบวกต่อตลาดจนถึงไตรมาสที่ 3 และคาดว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้นจากระดับปัจจุบัน

การลดการผลิตของกลุ่ม OPEC+ น่าจะทำให้ตลาดตึงตัวในไตรมาสปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การลดการผลิตจะตึงตัวแค่ไหนนั้นขึ้นอยู่กับความต้องการของจีน

ฮังการีและสโลวาเกียได้ขอให้สหภาพยุโรปโน้มน้าวยูเครนให้ยอมให้น้ำมันดิบจาก Lukoil ไหลผ่านยูเครนอีกครั้ง ซึ่งหมายถึงน้ำมันของรัสเซียที่ไหลผ่านยูเครน ยูเครนได้ระงับการส่งน้ำมันดิบดังกล่าวเนื่องจากมีการคว่ำบาตรที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อผู้ผลิตน้ำมันรายนี้

ฮังการีกล่าวว่าพวกเขาจะฟ้องยูเครนเพื่อแก้ไขปัญหานี้หากพวกเขาไม่สามารถตกลงกันได้ Lukoil เป็นผู้จัดหาน้ำมันประมาณ 45% ของการนำเข้าทั้งหมดของสโลวาเกียและมากกว่า 30% เล็กน้อยของฮังการี

โรงกลั่นน้ำมัน Tuapse ที่มีกำลังการผลิต 240,000 บาร์เรลต่อวันในรัสเซียเกิดเพลิงไหม้เมื่อวันจันทร์ หลังจากโดรนของยูเครนโจมตีอีกครั้ง แม้ว่าโครงสร้างพื้นฐานของโรงกลั่นจะได้รับความเสียหาย แต่ยังไม่ชัดเจนว่าโครงสร้างพื้นฐานดังกล่าวได้ขัดขวางการดำเนินงานของโรงกลั่นหรือไม่

การหยุดงานเพิ่มเติมต่อกำลังการกลั่นของรัสเซียจะช่วยหนุนราคาผลิตภัณฑ์กลั่น เนื่องจากปริมาณการผลิตที่ลดลง และทำให้ราคาน้ำมันดิบตกต่ำลงเล็กน้อย เนื่องจากจะทำให้มีน้ำมันดิบสำหรับการส่งออกมากขึ้น

ราคาในยุโรปอ่อนตัวลงเมื่อวานนี้ โดย TTF ปิดตลาดลดลงประมาณ 1% อย่างไรก็ตาม ราคายังคงทรงตัวเหนือ 31 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง เราคาดว่าราคาจะอ่อนตัวลงตลอดไตรมาสนี้

ปัจจุบันปริมาณสำรองของยุโรปเต็มแล้ว 83% ใกล้เคียงกับระดับเมื่อปีที่แล้ว และสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 73% ความเสี่ยงในการจัดหา LNG เริ่มคลี่คลายลง โดยการไหลของก๊าซป้อนไปยังโรงงานส่งออก LNG ที่ Freeport ในสหรัฐฯ เริ่มฟื้นตัวหลังจากเกิดการหยุดชะงักจากพายุเฮอริเคนที่ชื่อเบริล

โลหะ – ทองแดงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน

เมื่อวานนี้ราคาทองแดงร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน โดยลดลงต่อจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนพฤษภาคม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการบริโภคที่อ่อนแอของจีนและสต็อกสินค้าทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น

การประชุมสำคัญของพรรคคอมมิวนิสต์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่สามารถแก้ไขปัญหาภาวะตกต่ำของภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศที่ยาวนาน และการขาดการกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะสั้นได้ ทำให้ตลาดโลหะผิดหวัง โดยดัชนี LMEX ซึ่งติดตามโลหะพื้นฐาน 6 ชนิด ร่วงลง 5.6% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนเป็นอุปสรรคสำคัญต่อความต้องการทองแดงและโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ มานานกว่าสองปีแล้ว เราเชื่อว่าความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของภาคส่วนนี้ยังคงเป็นความเสี่ยงด้านลบหลักต่อแนวโน้มของเรา

ขณะเดียวกัน การส่งออกทองแดงบริสุทธิ์ของจีนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในเดือนมิถุนายน ชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่ชะลอตัวในตลาดภายในประเทศ

การส่งออกเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 157,751 ตันในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม ซึ่งแซงหน้าสถิติสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ที่ 102,000 ตันในปี 2555 ตามข้อมูลของกรมศุลกากรจีน

ท่ามกลางการส่งออกของจีนที่พุ่งสูงขึ้น ปริมาณทองแดงคงคลังทั่วโลกก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งเน้นย้ำถึงความต้องการในจุดอ่อนในจีนและที่อื่นๆ

สต็อกทองแดงของ LME เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพฤษภาคม สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2564 โดยส่วนใหญ่พบในคลังสินค้าในเอเชีย

เกษตรกรรม – สหภาพยุโรปปรับลดประมาณการผลผลิตข้าวโพด

ในรายงานการติดตามพืชผลรายเดือนของ Mars คณะกรรมาธิการยุโรปประมาณการว่าผลผลิตจะลดลงเหลือ 2.86 ตันต่อเฮกตาร์จากการคาดการณ์ครั้งก่อน 2.91 ตันต่อเฮกตาร์ แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 2.73 ตันต่อเฮกตาร์

ในทำนองเดียวกัน การประมาณผลผลิตลดลงเหลือ 7.24 ตันต่อเฮกตาร์ เมื่อเทียบกับการประมาณครั้งก่อน 7.55 ตันต่อเฮกตาร์ และค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 7.35 ตันต่อเฮกตาร์

สภาพอากาศร้อนและแห้งแล้งในยุโรปตะวันออกเฉียงใต้และสภาพอากาศเปียกชื้นที่ไม่เอื้ออำนวยในพื้นที่ส่วนใหญ่ของยุโรปตะวันตกส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ผลผลิต สำหรับปี 2559 ประมาณการผลผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 5.64 ตันต่อเฮกตาร์เป็น 5.65 ตันต่อเฮกตาร์

ข้อมูลการตรวจสอบการส่งออกรายสัปดาห์จาก USDA สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 18 กรกฎาคม แสดงให้เห็นว่าการส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ในขณะที่การส่งออกข้าวสาลีและข้าวโพดชะลอตัวลงในสัปดาห์ที่แล้ว การตรวจสอบการส่งออกข้าวโพดรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 970.5 กิโลตัน ลดลงจาก 1,092.2 กิโลตันในสัปดาห์ก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้นจาก 329.8 กิโลตันที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว

ในทำนองเดียวกัน การตรวจสอบการส่งออกข้าวสาลีอยู่ที่ 238 กิโลตันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่า 620.7 กิโลตันในสัปดาห์ก่อนหน้า และ 361.1 กิโลตันที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน การตรวจสอบการส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 327.1 กิโลตัน เมื่อเทียบกับ 175.3 กิโลตันในสัปดาห์ที่แล้ว และ 288.7 กิโลตันที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว

ข้อสงวนสิทธิ์: ING ได้จัดทำเอกสารเผยแพร่ฉบับนี้ขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานะทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้แต่ละราย ข้อมูลดังกล่าวไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต้นฉบับ