ทองคำขึ้นตามการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย กระแสสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์เหนือ 4,325 ดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันจันทร์ โลหะมีค่ามีข้อดีเพิ่มขึ้นท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสามารถลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำได้ ซึ่งช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนและความเชื่อมั่นในการลดความเสี่ยงอาจช่วยเพิ่มกระแสสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งส่งผลดีต่อราคาโลหะสีเหลือง

อย่างไรก็ตาม คำพูดที่หยาบคายจากเจ้าหน้าที่ของ Fed เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) สูงขึ้น และส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในสกุลเงิน USD ผู้ค้าจะได้รับสัญญาณเพิ่มเติมจากสุนทรพจน์ของผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน และจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์กในวันจันทร์นี้

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนจะถือเป็นประเด็นสำคัญในวันอังคาร ซึ่งรวมถึงการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และอัตราการว่างงาน รายงานเหล่านี้อาจให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับสภาวะของตลาดแรงงาน และอาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังสำหรับการประชุมของเฟดในเดือนมกราคม

Daily Digest Market Movers: ทองคำพุ่งขึ้นในขณะที่เฟดประกาศลดอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในปี 2568 และกระแสที่ปลอดภัย

• บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันอาทิตย์ว่าเหตุกราดยิงจำนวนมากที่หาดบอนไดในเมืองซิดนีย์ของออสเตรเลีย ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 16 รายและบาดเจ็บ 40 ราย นายกรัฐมนตรีแอนโธนี อัลบานีสของออสเตรเลียกล่าวในการแถลงข่าวเมื่อช่วงเช้าวันจันทร์ว่า เหตุกราดยิงดังกล่าวเป็น “การโจมตีแบบกำหนดเป้าหมาย” ต่อชุมชนชาวยิว ก่อนหน้านี้เขาเคยบรรยายเหตุการณ์นี้ว่าเป็น “การกระทำที่เป็นการต่อต้านชาวยิวที่ชั่วร้าย การก่อการร้ายที่โจมตีหัวใจของประเทศของเรา”
• ออสตัน กูลสบี ประธานเฟดแห่งชิคาโกกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าเขา “รู้สึกว่าแนวทางที่รอบคอบกว่านี้คือการรอข้อมูลเพิ่มเติม” ก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหลังจากการปิดตัวของรัฐบาลทำให้รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญหลายฉบับในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนล่าช้า
• เบ็ธ แฮมแม็ก ประธานเฟดของคลีฟแลนด์กล่าวว่าธนาคารกลางควรคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงพอที่จะกดดันเงินเฟ้อต่อไป
• เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เฟดของสหรัฐฯ ได้ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สามซึ่งเป็นครั้งสุดท้ายของปีนี้ โดยปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับเป้าหมายที่ 3.50% ถึง 3.75%
• ปัจจุบันตลาดกำลังกำหนดราคาด้วยความน่าจะเป็นเกือบ 76% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยคงที่ในเดือนมกราคม 2569 เทียบกับโอกาส 70% ก่อนการประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch

ทองคำยังคงแนวโน้มเชิงสร้างสรรค์ในระยะยาว

ราคาทองคำซื้อขายในแดนบวกในวันนั้น ตามกรอบเวลาสี่ชั่วโมง มุมมองเชิงบวกของโลหะมีค่ายังคงอยู่ เนื่องจากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วันที่สำคัญ Bollinger Band กว้างขึ้น บ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ โมเมนตัมขาขึ้นยังได้รับแรงหนุนจาก Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ซึ่งอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางใกล้กับ 68.75 สิ่งนี้จะแสดงโมเมนตัมขาขึ้นของโลหะสีเหลือง

ในด้านดี สิ่งกีดขวางขาขึ้นอันดับแรกที่น่าจับตามองอยู่ในโซน $4,345-$4,355 ซึ่งแสดงถึงขอบเขตด้านบนของ Bollinger Band และจุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคม โมเมนตัมขาขึ้นที่คงตัวอาจทำให้ XAU/USD กลับไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $4,381 ไกลออกไปทางเหนือ ระดับแนวต้านถัดไปตั้งอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ 4,400 ดอลลาร์

ด้านลบ ระดับแนวรับเริ่มต้นสำหรับโลหะสีเหลืองอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 12 ธันวาคม ที่ 4,257 ดอลลาร์ แท่งเทียนขาลงที่มากขึ้นสะท้อนถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจลากราคาลงไปที่เป้าหมายขาลงถัดไปที่ $4,200 หรือ EMA 100 วัน ระดับความขัดแย้งถัดไปปรากฏที่ $4,166 ซึ่งเป็นขีดจำกัดล่างของ Bollinger Band