ราคาทองคำทรงตัวยืนเหนือ $4,400 ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อกลับเข้ามาหลังจากย่อตัวลงหลุดระดับ $4,400 เล็กน้อยในช่วงเช้าวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งเอเชีย ขยับขึ้นแดนบวกเป็นวันที่สองติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นยังคงมีจำกัดเนื่องจากนักลงทุนชะลอการเปิดสถานะเพื่อรอตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะเปิดเผยในคืนวันพฤหัสบดีนี้ ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และส่งผลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์รวมถึงราคาทองคำ
ปัจจุบัน ตลาดรับรู้โอกาสราว 60% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนนี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ออกมาแข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประกอบกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยิ่งตอกย้ำโอกาสที่ Fed จะคุมเข้มนโยบายการเงินในทันที โดยราคาน้ำมันดิบพุ่งทำสถิติสูงสุดในรอบสามเดือนหลังเกิดการปะทะระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
สำหรับสถานการณ์ล่าสุด อิหร่านได้โจมตีเรือ 10 ลำบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากสหรัฐฯ ประกาศว่าได้จมเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำในอ่าวโอมานและใกล้เกาะ Kharg สร้างความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบในระยะยาว และกระตุ้นคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่นๆ โดยตลาดยังรับรู้ความเป็นไปได้เต็ม 100% ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในคืนนี้ รวมถึงธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่กำลังพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Bond Yield) ยังทรงตัวในระดับสูง หลังกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะรับซื้อพันธบัตรคืน (Buyback) เพียง $6,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ $10,000 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของเงินเยน (JPY) จากท่าที Hawkish ของ BoJ ยังคงกดดันเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และกลายเป็นปัจจัยค้ำยันราคาทองคำเอาไว้
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟ 4 ชั่วโมง (4-Hour Chart) ราคาทองคำยังคงทรงตัวยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200-period SMA บริเวณ $4,362 แต่ยังคงอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 100-period SMA ที่ประมาณ $4,491 ส่งผลให้ภาพรวมระยะสั้นเป็นลักษณะแกว่งตัวในกรอบ (Neutral) โดยมีแนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 38.2% Fibonacci Retracement บริเวณ $4,427 แม้ว่าเครื่องมือทางเทคนิคอย่าง MACD จะเริ่มให้สัญญาณบวกเล็กน้อยและ RSI อยู่ใกล้ระดับกลาง 51 ก็ตาม
หากราคาสามารถทะลุยืนเหนือ $4,427 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 100-period SMA บริเวณ $4,491 และระดับ 23.6% Fibonacci ที่ $4,530 ในทางกลับกัน หากย่อตัวลง แนวรับแรกจะอยู่ที่โซน $4,362 (200-period SMA) และระดับ 50% Fibonacci ที่ $4,344 หากหลุดโซนดังกล่าว จะเสี่ยงย่อตัวลงไปทดสอบแนวรับ Fibonacci 61.8% ($4,260) และ 78.6% ($4,141) ตามลำดับ
💡 ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ด่านตัดสินเงินเฟ้อสหรัฐฯ (US PPI & CPI Data Event):
-
คืนวันพฤหัสบดีนี้ ตลาดจะจับตาการรายงานดัชนี PPI และต่อด้วย CPI ในวันศุกร์ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด จะเป็นการยืนยันสมมติฐานให้ Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนนี้ ซึ่งจะดันให้ USD และ Bond Yield พุ่งขึ้น และกดดันทองคำลงไปทดสอบโซนแนวรับ $4,362–$4,344
-
-
สงครามเรือบรรทุกน้ำมันขยายวงกว้าง (Oil Disruption & Inflation):
-
การโต้ตอบอย่างรุนแรงในช่องแคบฮอร์มุซ (สหรัฐฯ จมเรืออิหร่าน 5 ลำ และอิหร่านโจมตีเรือ 10 ลำ) ดันราคาน้ำมันดิบทำ High ใหม่ในรอบ 3 เดือน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อภาวะ Stagflation และบีบให้ธนาคารกลางทั่วโลก (ECB, BoJ, Fed) ต้องเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินพร้อมๆ กัน
-
-
การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด (Treasury Buyback Surprise):
-
วงเงิน Buyback พันธบัตรอายุ 10-20 ปีของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ออกมาเพียง $6,000 ล้านดอลลาร์ (ต่ำกว่าคาดที่ $10,000 ล้านดอลลาร์) ส่งผลให้ปริมาณพันธบัตรในตลาดยังคงตึงตัว ดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yield) พุ่งขึ้นค้ำราคาดอลลาร์และสกัด Upside ของทองคำ
-
📊 แนวรับ – แนวต้าน Gold (XAU/USD)
| ระดับ | ราคา (XAU/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค (4-Hour Chart) |
| แนวต้าน 3 | $4,530 | แนวต้าน Fibonacci Retracement 23.6% |
| แนวต้าน 2 | $4,491 | เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100-period SMA |
| แนวต้าน 1 | $4,427 | แนวต้าน Fibonacci Retracement 38.2% (ด่านทดสอบระยะสั้น) |
| แนวรับ 1 | $4,362 – $4,344 | เส้น 200-period SMA และระดับ Fibonacci Retracement 50.0% |
| แนวรับ 2 | $4,260 | แนวรับ Fibonacci Retracement 61.8% |
| แนวรับ 3 | $4,141 | แนวรับ Fibonacci Retracement 78.6% |
📝 บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามฟื้นตัวทรงตัวยืนเหนือระดับ $4,400 ได้อย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากสเปรดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซ และการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับเงินเยน อย่างไรก็ดี แรงบวกยังถูกจำกัดอย่างเห็นได้ชัดจากคาดการณ์ที่ Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า (โอกาส 60%) ประกอบกับการคุมเข้มนโยบายการเงินของ ECB และ BoJ ในทางเทคนิค ราคายังคงอยู่ในช่วงอัดอั้นรอเลือกทาง โดยมีตัวตัดสินสำคัญอยู่ที่การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ในช่วงคืนนี้และวันพรุ่งนี้
