ทองคำดิ่งลงทะลุ $4,200 หลัง Fed ส่งสัญญาณ Hawkish และดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาทองคำ

ทองคำดิ่งลงทะลุ $4,200 หลัง Fed ส่งสัญญาณ Hawkish และดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาทองคำ

ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับใกล้ $4,195 ในช่วงเช้าวันจันทร์ของตลาดเอเชีย โลหะมีค่าปรับตัวลดลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและสัญญาณสายเหยี่ยว (Hawkish) จากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งผลกระทบต่อความน่าดึงดูดของทองคำ

การคาดการณ์ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงยาวนานขึ้น (Higher-for-longer) เริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น หลังจากเจ้าหน้าที่ Fed หลายท่านระบุว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงสูงเกินไป ต่อเนื่องจากการปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน โดย Beth Hammack ประธาน Fed สาขา Cleveland กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และควรรักษานโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้ต่อไป

นอกจากนี้ Michael Barr ผู้ว่าการ Fed กล่าวว่า “น่าจะจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายเพิ่มเติม” เพื่อให้เงินเฟ้อยู่ภายใต้การควบคุม ขณะที่ Tom Barkin ประธาน Fed สาขา Richmond และ Susan Collins ประธาน Fed สาขา Boston ต่างสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่ ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะกดดันราคาทองคำเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากกว่า

“จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่สถานการณ์อัตราดอกเบี้ย เมื่อตลาดเริ่มสะท้อนราคาการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ที่ดุดันขึ้น มันจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ”

— Kelvin Wong นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก OANDA

ทองคำเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

นักยุทธศาสตร์จาก OCBC ชี้ว่า ทองคำ “ร่วงลงหลุดระดับ $4,250 สั้นๆ ก่อนจะรีบาวด์ขึ้นมาได้เล็กน้อย” เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและความเห็นเชิง Hawkish จาก Fed ช่วยค้ำคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงิน โดยเพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมพุ่งสูงเกิน 70% พร้อมกับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น มองไปข้างหน้า OCBC ชี้ว่าราคาน้ำมันและการตอบสนองของอัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยเปลี่ยนเกมหลัก หากราคาพลังงานหรือดอลลาร์ชะลอตัวลงอาจช่วยให้ทองคำทรงตัวได้ แต่หาก Yields พุ่งขึ้นต่อ จะยังคงกดดันราคาทองคำในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงสัญญาณเชิงลบใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงทิศทางเชิงลบระยะสั้นเนื่องจากราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA 100-day) และเส้นกลาง Bollinger Band ราคากำลังเกาะอยู่เหนือแนวรับกรอบล่าง Bollinger Band ขณะที่ดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 39.9 เอนเอียงลง แสดงถึงโมเมนตัมฝั่งซื้อที่แผ่วลง

• แนวต้าน: Initial Resistance อยู่ที่ SMA 100 วัน แถว $4,300 ตามด้วยเส้นกลาง Bollinger Band บริเวณ $4,340 โดยมีกรอบบน Bollinger Band ที่ $4,462 เป็นแนวต้านสำคัญ

• แนวรับ: Immediate Support อยู่ที่กรอบล่าง Bollinger Band แถว $4,170 หากหลุดแนวรับนี้อย่างยั่งยืน จะเปิดทางให้เกิดการพักตัวที่ลึกลงไปอีก

ข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์ตลาด (Market Insights)

1. โหมด Hawkish ของ Fed กดดันสินทรัพย์ไม่ให้ดอกเบี้ย:

   ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed หลายราย (Hammack, Barr, Barkin, Collins) พร้อมโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมที่ทะลุ 70% ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury Yields) และดอลลาร์พุ่งขึ้น กลายเป็นแรงกดดันโดยตรงต่อทองคำ (XAU/USD)

2. น้ำมันพุ่ง VS เงินเฟ้อเร่งตัว:

   แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะดันราคาน้ำมันสูงขึ้น ซึ่งปกติเป็นบวกต่อทองคำในฐานะ Safe-haven แต่ในรอบนี้ ราคาน้ำมันที่สูงกลับไปเร่งความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ (Cost-push Inflation) ทำให้ Fed ยิ่งต้องขึ้นดอกเบี้ยแรงขึ้น ตลาดจึงเลือกขายทองคำเพื่อถือดอลลาร์แทน

แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (Spot Gold / XAUUSD)

บทสรุปจาก THAIFRX.COM

ราคาทองคำเริ่มสัปดาห์ด้วยแรงเทขายอย่างหนัก ร่วงลงทดสอบระดับ $4,195/ออนซ์ รับแรงกดดันเต็มๆ จากการแข็งค่าของดอลลาร์และถ้อยแถลงสายเหยี่ยว (Hawkish) ของบรรดาเจ้าหน้าที่ Fed ที่ออกมาสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสยบเงินเฟ้อ จนทำให้ตลาดประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมสูงเกิน 70%

ในทางเทคนิค กราฟรายวันของทองคำเสียทรงหลุดเส้น SMA 100 วันลงมา หากราคาทองคำหลุดฐานแนวรับสำคัญบริเวณ $4,200 – $4,170 ลงไปได้ จะเปิดทางให้เกิดแรงขายซ้ำลงสู่เป้าหมายถัดไปที่ $4,120 แนะนำให้นักเทรดฝั่ง Buy เพิ่มความระมัดระวัง และรอสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนบริเวณโซนแนวรับก่อนเข้าสถานะ