ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า หลัง “Waller” เจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณอาจพักการขึ้นดอกเบี้ย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 99.00 ในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชียวันศุกร์ โดยเงินดอลลาร์เผชิญแรงกดดันด้านต่ำอย่างเห็นได้ชัด หลังจากการแสดงความคิดเห็นของ Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งส่งสัญญาณสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนกันยายนนี้ หากตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศออกมาไม่มีปัจจัยประหลาดใจรุนแรง
ท่าทีเชิงผ่อนคลาย (Dovish) ของ Waller ขัดแย้งอย่างสิ้นเชิงกับสุนทรพจน์เชิงเข้มงวด (Hawkish) ของประธาน Fed Kevin Warsh เมื่อสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนทิศทางฉับพลัน ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่าโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือเพียง 50.2% ร่วงลงอย่างหนักจากระดับ 63.2% ในวันก่อนหน้า
นักลงทุนในตลาดกำลังเบนความสนใจไปที่การรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls – NFP) ประจำเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ในคืนนี้ เพื่อหาทิศทางนโยบายการเงินที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยคาดการณ์ว่ายอดการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานจะทรงตัวอยู่ที่ระดับ 4.1%
นอกจากนี้ ดอลลาร์ยังเผชิญปัจจัยกดดันเพิ่มเติมจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินเยน (JPY) เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังการเข้าแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่น และเพิ่มน้ำหนักความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะคุมเข้มนโยบายการเงินรุนแรงขึ้นในช่วงที่เหลือของปี
เงินเยนแข็งค่ารวดเร็ว กระแสแทรกแซงตลาดยิ่งร้อนแรง:
นักยุทธศาสตร์จาก Scotiabank ระบุว่า ค่าเงินเยนปรับตัวขึ้นแรงถึง 1.5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อยอดจากแรงซื้อเมื่อวันพุธที่จุดกระแสคาดการณ์เรื่องการเข้าแทรกแซงอย่างเป็นทางการของทางการญี่ปุ่น ยิ่งตอกย้ำความสนใจของตลาดว่าเจ้าหน้าที่อาจเข้ามาควบคุมไม่ให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงไปมากกว่านี้เมื่อเทียบกับเยน
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน ดัชนี DXY เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 98.98 รักษาทิศทางเชิงลบระยะสั้นเนื่องจากยังคงอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 9-period และ 50-period EMA ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ขณะที่ดัชนี RSI (14 วัน) อยู่ใกล้ระดับ 40 ต่ำกว่าเส้นกลาง สะท้อนว่าแรงกดดันฝั่งขายยังคงมีอยู่ หากดัชนีไม่สามารถปิดบวกเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย EMA ดังกล่าวได้ จะยังคงเสี่ยงที่จะย่อตัวลงต่อเข้าหาจุดต่ำสุดเดิม
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ศึกความเห็นในบอร์ด Fed (Warsh vs. Waller Divergence): เกิดภาพความขัดแย้งของการสื่อสารเชิงนโยบายอย่างเห็นได้ชัด ระหว่างประธาน Fed Kevin Warsh ที่เน้นย้ำความเสี่ยงเงินเฟ้อพร้อมขึ้นดอกเบี้ย กับผู้ว่าการ Fed Christopher Waller ที่มองว่าดอกเบี้ยปัจจุบันตึงตัวเพียงพอแล้วและควร “คงอัตราดอกเบี้ย” (Pause) ในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อชะลอตัวลง ส่งผลให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยย่อตัวลงมาเหลือ 50.2% (เหรียญเสี่ยงทาย 50/50)
-
การชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ: รายงานตัวเลขตำแหน่งงานเปิดรับสมัคร (JOLTS) และยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ขยับขึ้น สะท้อนว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ เริ่มเข้าสู่ภาวะการจ้างงานตึงตัวน้อยลง (Low-firing, Low-hiring environment) หากตัวเลข NFP คืนนี้ออกมาต่ำกว่าคาดที่ 56,000 ตำแหน่ง จะยิ่งตอกย้ำให้ Fed ยุติการขึ้นดอกเบี้ยและกดดันดอลลาร์ลงต่อ
-
ปัจจัยเงินเยนและแรงแทรกแซง (JPY Intervention Spike): การแข็งค่าขึ้นของเงินเยนเกือบ 1.5% จากความกังวลว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่นและ BoJ อาจเข้าแทรกแซงตลาดเงิน ส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY ทรุดตัวลง และกลายเป็นปัจจัยลบหลักที่ถดถอยดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลงมาทดสอบโซน 98.90–99.00
แนวรับ – แนวต้าน US Dollar Index (DXY)
| ระดับ | ราคา (DXY) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 2 | 99.79 | เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50-period EMA (ด่านต้านโครงสร้างหลัก) |
| แนวต้าน 1 | 99.26 | เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9-period EMA (แนวต้านระยะสั้น) |
| แนวรับ 1 | 98.80 – 98.90 | โซนแนวรับทดสอบจิตวิทยา และจุดต่ำสุดย่อยระยะสั้น |
| แนวรับ 2 | 98.20 | แนวรับสำคัญเดิมในกราฟรายวัน (Prior Swing Low) |
| แนวรับ 3 | 97.50 | ฐานแนวรับโครงสร้างระยะกลาง |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) อ่อนค่าลงหลุดระดับ 99.00 หลัง Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed ออกมาส่งสัญญาณสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สวนทางกับท่าทีสายเหยี่ยวของ Kevin Warsh ทำให้ตลาดปรับลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยลงเหลือ 50.2% ประกอบกับแรงกดดันจากการแข็งค่าของเงินเยน ในทางเทคนิค DXY ยังคงมีโครงสร้างเป็นอ่อนตัวลงตราบใดที่ยังไม่สามารถทะลุยืนเหนือแนวต้าน 99.26 (9-period EMA) ได้ โดยมีจุดตัดสินสำคัญอยู่ที่การประกาศตัวเลขการจ้างงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ ในคืนนี้
