เจพีมอร์แกน เชส Jamie Dimon ซีอีโอเรียกร้องให้มีความมุ่งมั่นต่ออุดมคติของชาวอเมริกัน ในขณะที่ธนาคารของเขาต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เศรษฐกิจที่สั่นคลอน และผลกระทบจากการปฏิวัติของปัญญาประดิษฐ์
ไดมอนในจดหมายประจำปีถึงผู้ถือหุ้น ซึ่งตีพิมพ์เมื่อวันจันทร์ ระบุว่าการครบรอบ 250 ปีของประเทศนี้เป็น “เวลาที่เหมาะที่สุดในการอุทิศตนให้กับคุณค่าที่สร้างชาติที่ยิ่งใหญ่แห่งนี้ของเรา — เสรีภาพ เสรีภาพ และโอกาส”
“ความท้าทายที่เราทุกคนเผชิญนั้นสำคัญ รายการดังกล่าวยาวมากแต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือสงครามและความรุนแรงที่ดำเนินอยู่อย่างน่าสยดสยองในยูเครน สงครามในอิหร่านในปัจจุบัน และการสู้รบในวงกว้างในตะวันออกกลาง กิจกรรมของผู้ก่อการร้าย และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น ที่สำคัญกับจีน” ดิมอนกล่าว “แม้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก เรามั่นใจว่าอเมริกาจะทำในสิ่งที่เคยทำมาโดยตลอด มองไปที่ค่านิยมที่กำหนดชาติเอกพจน์ของเรา และรักษาความเป็นผู้นำของโลกเสรีของเราไว้”
Dimon ผู้นำมายาวนานของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาด เป็นหนึ่งในผู้นำองค์กรในสหรัฐฯ ที่เปิดเผยมากที่สุด จดหมายประจำปีของเขาไม่เพียงนำเสนอเรื่องราวเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของบริษัทของเขาเท่านั้น แต่ยังนำเสนอมุมมองที่กว้างไกลเกี่ยวกับสถานการณ์ระดับโลกอีกด้วย
ในจดหมายเมื่อวันจันทร์ Dimon กล่าวถึงปัญหาต่างๆ ซึ่งรวมถึงความขัดแย้งระดับโลก อัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของตลาดเอกชน และสิ่งที่เขาเรียกว่า “กฎระเบียบของธนาคารที่ไม่ดี”
Dimon กล่าวว่าแม้ว่ากฎระเบียบอย่างเช่นที่บังคับใช้หลังวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 “ได้บรรลุผลดีบางอย่าง … พวกเขายังสร้างระบบที่กระจัดกระจายและดำเนินไปอย่างช้าๆ โดยมีกฎและข้อบังคับที่มีราคาแพง ทับซ้อนกัน และมากเกินไป ซึ่งบางส่วนทำให้ระบบการเงินอ่อนแอลงและลดการให้สินเชื่อที่มีประสิทธิผล”
เขากล่าวถึงผลกระทบด้านลบของข้อกำหนดด้านเงินทุนและสภาพคล่อง การสร้างการทดสอบความเครียดของธนาคารกลางสหรัฐในปัจจุบัน และกระบวนการ “ที่ได้รับการจัดการอย่างไม่ดี” ที่ Federal Deposit Insurance Corp.
Dimon ยังกล่าวอีกว่าปฏิกิริยาของ JPMorgan ต่อข้อเสนอที่แก้ไขสำหรับ Basel 3 Endgame และธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบระดับโลกหรือ GSIB ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมที่ออกโดยหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้วนั้น “ผสมปนเป”
“แม้ว่าจะเป็นเรื่องดีที่เห็นว่าข้อเสนอล่าสุดสำหรับ Basel 3 Endgame (B3E) และ GSIB พยายามลดการเพิ่มทุนที่ต้องการจากข้อเสนอปี 2023 แต่ก็ยังมีบางแง่มุมที่ไร้สาระอย่างตรงไปตรงมา” Dimon กล่าว
ซีอีโอกล่าวว่าด้วยข้อเสนอการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรวมประมาณ 5% ธนาคารจะต้องถือ “เงินทุนเพิ่มขึ้นมากถึง 50% จากสินเชื่อส่วนใหญ่ที่ให้แก่ผู้บริโภคและธุรกิจในสหรัฐฯ เมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารขนาดใหญ่ที่ไม่ใช่ GSIB สำหรับสินเชื่อชุดเดียวกัน”
“จริงๆ แล้ว มันไม่ถูกต้อง และไม่ใช่คนอเมริกัน” เขากล่าว
ว่าด้วยการค้าและภูมิรัฐศาสตร์
Dimon ระบุว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นความเสี่ยงหลักที่ธนาคารของเขาเผชิญอยู่ กล่าวคือสงครามในยูเครนและอิหร่าน และผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดโลก โดยมองว่าสงครามเป็น “ขอบเขตแห่งความไม่แน่นอน”
“ผลลัพธ์ของเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันอาจเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางของระเบียบเศรษฐกิจโลกในอนาคตได้เป็นอย่างดี” เขากล่าว “แล้วอีกอย่างมันอาจจะไม่”
นอกจากนี้เขายังอ้างถึง “การปรับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในโลก” ที่เกิดจากนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ กำหนดนโยบายการเก็บภาษีศุลกากรสำหรับวาระที่สองของเขาในการดำรงตำแหน่ง โดยกำหนดให้มีการเรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้นสำหรับคู่ค้าและสินค้านำเข้าหลายสิบประเภท
“การต่อสู้ทางการค้ายังไม่สิ้นสุดอย่างชัดเจน และควรคาดหวังว่าหลายประเทศกำลังวิเคราะห์ว่าพวกเขาควรจัดทำข้อตกลงทางการค้าอย่างไรและกับใคร” ไดมอนกล่าว “แม้ว่าสิ่งเหล่านี้บางส่วนจะมีความจำเป็นต่อความมั่นคงและความยืดหยุ่นของชาติ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง แต่ก็ยากที่จะระบุได้ว่าผลกระทบระยะยาวจะเป็นอย่างไร”
ในตลาดเอกชน
Dimon ยังได้พูดถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดเอกชนเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากความกังวลเรื่องการกู้ยืมเงินให้กับบริษัทซอฟต์แวร์กระตุ้นให้เกิดการร้องขอไถ่ถอนจำนวนมากจากกองทุนเครดิตเอกชน
“โดยส่วนใหญ่แล้ว สินเชื่อภาคเอกชนมีแนวโน้มที่จะไม่มี 'เครื่องหมาย' การประเมินค่าสินเชื่อที่โปร่งใสหรือเข้มงวดมากนัก สิ่งนี้จะเพิ่มโอกาสที่ผู้คนจะขายออกหากพวกเขาคิดว่าสภาพแวดล้อมจะแย่ลง แม้ว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงเลยก็ตาม” Dimon กล่าว
ผู้บริหารกล่าวเสริมว่าความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงนั้นสูงกว่าที่ควรจะเป็นเมื่อเทียบกับสิ่งแวดล้อม
“อย่างไรก็ตาม ควรจะคาดหวังว่า ณ จุดหนึ่งหน่วยงานกำกับดูแลการประกันภัยจะยืนกรานให้อันดับเครดิตหรือการลดราคาที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การเรียกร้องเงินทุนเพิ่มขึ้น” เขากล่าว
เกี่ยวกับเอไอ
Dimon ย้ำเมื่อวันจันทร์ว่าก้าวของการนำ AI มาใช้นั้นไม่เหมือนกับเทคโนโลยีใดๆ ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ เขากล่าวในขณะที่การดำเนินการจะเป็น “การเปลี่ยนแปลง” แต่ก็ยังต้องรอดูว่าการปฏิวัติ AI จะคลี่คลายอย่างไร
“โดยรวมแล้ว การลงทุนใน AI ไม่ใช่ฟองสบู่เก็งกำไร แต่จะก่อให้เกิดประโยชน์ที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ในเวลานี้ เราไม่สามารถคาดเดาผู้ชนะและผู้แพ้ขั้นสุดท้ายในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้” Dimon กล่าว
“เราจะไม่จมอยู่กับทราย เราจะปรับใช้ AI ในขณะที่เราปรับใช้เทคโนโลยีทั้งหมด เพื่อทำงานที่ดีขึ้นให้กับลูกค้าของเรา (และพนักงาน)” เขาเขียน
JPMorgan อยู่ในแนวหน้าของบริษัทใน Wall Street ที่แนะนำ AI ให้กับธุรกิจทุกระดับ เมื่อปีที่แล้ว Derek Waldron หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายวิเคราะห์ของ JPMorgan ได้สาธิตให้ CNBC ทราบตั้งแต่เนิ่นๆ ว่าตนใช้ AI แบบตัวแทนเพื่อเร่งการทำงานและปรับปรุงผลลัพธ์ให้กับลูกค้าและผู้ถือหุ้นอย่างไร
ในเดือนกุมภาพันธ์ Dimon กล่าวว่า AI กำลังปรับโฉมพนักงานของ JPMorgan และธนาคารมี “แผนการปรับใช้ครั้งใหญ่” สำหรับพนักงาน
“เราได้มุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์ที่ 'ทราบและคาดเดาได้' และเหตุการณ์ที่ 'ไม่ทราบที่ทราบ' บางส่วน” เขากล่าว “แต่การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่เช่น AI มักจะมีผลกระทบอันดับที่สองและสามเสมอเช่นกัน ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อสังคม … เราควรติดตามการเปลี่ยนแปลงประเภทนี้เช่นกัน”
— Leslie Picker และ Ritika Shah จาก CNBC มีส่วนร่วมในรายงานนี้
