War Fears ทำให้โลหะเสื่อมเสีย – เงิน (XAG/USD) ทะลุ $75 และทองคำ (XAU/USD) ทดสอบ $4,500

• เงินและทองไม่สามารถรักษาโมเมนตัมก่อนหน้านี้ได้ โดยเห็นกระแสขาลงที่เกิดขึ้นใหม่ท่ามกลางความตึงเครียดที่กลับมาอีกครั้ง
• ความสัมพันธ์แบบผกผันกับน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดยทั้งสองกลับมาเริ่มต้นสัปดาห์อีกครั้ง
• การวิเคราะห์กรอบเวลาระหว่างวันสำหรับ XAG/USD (เงิน) และ XAU/USD (ทองคำ)

ปัจจุบัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้เข้าสู่ขั้นตอนที่อันตรายอีกขั้นหนึ่ง

แม้ว่านี่จะเป็นสัปดาห์ที่ 3 ของการหยุดยิง แต่หลายคนกลับสงสัยว่าการหยุดยิงจะคงอยู่ต่อไป ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีรายงานว่าอิหร่านได้โจมตีเรือสินค้าและเรือบรรทุกน้ำมันหลายลำในช่องแคบฮอร์มุซ ความขัดแย้งยังขยายวงกว้างขึ้น โดยมีการโจมตีโดยตรงต่อสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และเหตุการณ์สำคัญในอาบูดาบีและดูไบ

ด้วยความตึงเครียดครั้งใหม่เหล่านี้ ความสัมพันธ์แบบผกผันที่แข็งแกร่งระหว่างโลหะมีค่า น้ำมันดิบ และดอลลาร์สหรัฐ ก็ฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง ทั้งราคาดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ทำให้เกิดแรงกดดันเพิ่มเติมต่อตลาดโลหะ

ความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างทองคำกับ WTI น้ำมันดิบ – ที่มา: TradingView 4 พฤษภาคม 2569

โลหะมีการซื้อขายเหมือนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นอีกครั้ง ทองคำไม่ได้ทำหน้าที่เป็นแหล่งหลบภัยต่างจากในอดีต ในขณะที่ความขัดแย้งดำเนินต่อไป โลหะสีเหลืองพร้อมกับคู่ครองอันล้ำค่า กลับลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงสงคราม

ประเภทสินทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็วท่ามกลางความเชื่อมั่นที่ย่ำแย่ลงในวันนี้ โดยเงินลดลง 5% ในช่วงเซสชั่น ส่วนแพลตตินัมมีการซื้อขายต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์ และราคาทองแดงตกลงไปไกลจากระดับสูงสุดที่ 6 ดอลลาร์ล่าสุด

ประสิทธิภาพของโลหะรายวัน ได้รับความอนุเคราะห์จาก Finviz – 4 พฤษภาคม 2026

โลหะมีค่าไม่ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอีกต่อไปแล้วใช่หรือไม่?

สงครามที่กำลังดำเนินอยู่นี้ถือเป็นบททดสอบที่สำคัญของสมมติฐานทางการตลาดในอดีต อย่างไรก็ตาม เพื่อปลอบใจผู้สนใจสินทรัพย์ประเภททางเลือก สินทรัพย์คุณภาพระดับสูงสุด ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาล (โดยเฉพาะกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ) ก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากกระแสเหล่านี้

หัวใจสำคัญของการเคลื่อนไหวเหล่านี้คือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันที่สูงและปัญหาห่วงโซ่อุปทานกำลังผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็นเวลานาน แม้ว่าโลหะมีค่าร่วงเร็วกว่าหุ้นในขณะนี้ การลดลงอย่างรวดเร็วนี้อาจก่อให้เกิดปัญหามากขึ้นสำหรับตลาดการเงินทั้งหมด

เรามาสำรวจการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในการวิเคราะห์กรอบเวลาระหว่างวันของทองคำ (XAU/USD) และเงิน (XAG/USD) เพื่อระบุระดับสำคัญที่ต้องจับตามองข้างหน้า

กราฟและระดับทองคำ (XAU/USD) 4H

กราฟทองคำ (XAU/USD) 4H วันที่ 4 พฤษภาคม 2569 – ที่มา: TradingView

การปฏิเสธทองคำอย่างต่อเนื่องนั้นรุนแรงเช่นกัน เป็นช่องทางขาลงที่ชัดเจนตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ขณะนี้กำลังทดสอบแนวรับที่ $4,500 ซึ่งคล้ายกับระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วหลังจากปฏิเสธ MA ของช่วง 4H 50 ไปแล้ว ภาวะกระทิงจะต้องปรากฏตัวเพื่อหลีกเลี่ยงการทะลุแนวรับที่สำคัญ

• การทะลุระดับต่ำกว่าระดับจะเปิดประตูไปที่ $4,400
  • เส้น MA 200 วันตามมาที่ $4,280
  • ความต่อเนื่องใดๆ จะทดสอบจุดต่ำสุดของสงครามที่ 4,100 ดอลลาร์อีกครั้ง
• ในการฟื้นโมเมนตัมขาขึ้น โลหะจะต้องดีดตัวขึ้นไปในแนวรับปัจจุบัน ทะลุเหนือช่องหมีและ MA 4H 50 งวด ($4,640)

ระดับกรอบเวลาระหว่างวันที่น่าจับตามองสำหรับทองคำ (XAU/USD):

ระดับแนวต้าน:

• $4,640 – 4,670 4H 50 & 200 MA & Bear Channel (ระยะสั้น) กระทิงเหนือ
• แนวต้านหลัก $4,850 ถึง $4,900 (กระทิงด้านบน)
• แนวต้านสำคัญที่ 5,100 ดอลลาร์
• แนวต้านมินิที่ 5,400 ดอลลาร์

ระดับการสนับสนุน:

• ธันวาคม 2025 แนวรับ $4,500 ถึง $4,550 (ภาวะหมีด้านล่าง)
• การสนับสนุนที่สำคัญ $4,325 – $4,400
• Main Channel Lows แนวรับ $4,100 (ภาวะหมีระยะยาวด้านล่าง)
• แนวรับถัดไป $3,880 ถึง $4,000

แผนภูมิและระดับเงิน (XAG/USD) 4H

กราฟเงิน (XAG/USD) 4H วันที่ 4 พฤษภาคม 2569 – ที่มา: TradingView

ราคาเงินยังสร้างแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนนับตั้งแต่ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในวันที่ 16 เมษายน โดยทะลุ Pivot Zone ที่ $74-$75 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญอย่างเป็นทางการ

โมเมนตัมอยู่ในภาวะหมีอย่างแน่นอนในตอนนี้ ดังนั้นเทรดเดอร์ระยะสั้นจะต้องการทดสอบซ้ำที่แถบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ $74 หรือผ่านจุดขายที่ต่ำกว่า $72

จุดต่อไปสำหรับโลหะอยู่ที่ $70 โดยระดับนี้เป็นการทดสอบครั้งสุดท้ายก่อนที่ราคาจะตกลง ~10% เหลือ $63-$64

• สงครามต่ำสุดจะเกิดขึ้นต่อไปที่ 61 ดอลลาร์
• หากต้องการผกผันโมเมนตัมขาลง ภาวะกระทิงจะต้องการเห็นการปิดรายวันเหนือ $76
  • การฝ่าวงล้อมระยะสั้นยืนยันเหนือ $80

ระดับกรอบเวลาที่สูงขึ้นในการจับตามองสำหรับเงิน (XAG/USD):

ระดับแนวต้าน:

• Pivot ต่ำสุด $74.50 – $75 (กระทิงด้านบน)
• จุดกลับตัวสูงสุด $79 – $79.50 (4H 200-งวด MA – กระทิงเหนือ)
• $84 ระดับเมเจอร์
• แนวต้านช่วงคีย์อยู่ที่ 90 ถึง 92 เหรียญสหรัฐ
• $96.47 ระดับสูงสุดประจำเดือนมีนาคม (อัตราต่อรองที่สูงกว่าของระดับสูงสุดตลอดกาล หากทะลุสูงกว่า)
• บันทึกปัจจุบัน $121.67

ระดับการสนับสนุน:

• แนวรับรอง $70 – $72 (การตีกลับล่าสุด – ภาวะหมีด้านล่าง)
• เดือนธันวาคม FOMC Minor Support $64 ถึง $66
• $61.10 ระดับต่ำสุดของเซสชันที่ผ่านมา
• แนวต้านเดือนตุลาคมที่ $50 ถึง $55 ถือเป็นแนวรับหลักแล้ว
• ราคาสูงสุดตลอดกาลของ Silver ประจำปี 2011 ที่ 49.81 ดอลลาร์

ซื้อขายอย่างปลอดภัยและวันที่ 4 พฤษภาคมจงอยู่กับคุณ!