Speech by Vice Chair for Supervision Bowman on initial findings from independent review of Silicon Valley Bank

รายงานของพวกเขาถือเป็นช่วงเวลาสำคัญ ไม่ใช่แค่ในการทำความเข้าใจถึงสิ่งที่ผิดพลาดที่ SVB เท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเข้าใจของเราเกี่ยวกับสิ่งที่ผิดพลาดภายในกระบวนการกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐด้วย การล่มสลายของ SVB ในเดือนมีนาคม 2023 ไม่ใช่แค่ความล้มเหลวของสถาบันเดียวเท่านั้น มันจุดประกายการแพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปยัง Signature Bank และ First Republic Bank และขู่ว่าจะแพร่กระจายไปทั่วระบบธนาคาร โดยกำหนดให้รัฐบาลต้องเข้าแทรกแซงเป็นพิเศษเพื่อจำกัดผลกระทบ มันสั่นคลอนความเชื่อมั่นของสาธารณชนต่อประสิทธิผลของการกำกับดูแลธนาคารโดยพื้นฐาน การสูญเสียความมั่นใจนั้นต้องการการตอบสนองของเรา และความโปร่งใสคือจุดเริ่มต้นของความรับผิดชอบ

รายงานของ Starling Advisory Group ซึ่งเป็นรายงานฉบับแรกในชุดนี้ ให้การตรวจสอบเชิงลึกและเป็นอิสระเกี่ยวกับข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของ SVB การทบทวนมีโครงสร้างให้เป็นอิสระจากเจ้าหน้าที่และผู้บริหารระบบธนาคารกลางสหรัฐ ความเป็นอิสระนี้มีความสำคัญ ช่วยให้มั่นใจในความสมบูรณ์และความน่าเชื่อถือของการทบทวนและผลการวิจัย

การทบทวนอิสระ—วัตถุประสงค์และข้อค้นพบที่สำคัญ
รายงานเบื้องต้นตอบคำถามสำคัญสามข้อ:

1. เจ้าหน้าที่กำกับดูแลของ Federal Reserve ระบุช่องโหว่ของ SVB ล่วงหน้าก่อนที่จะเกิดความล้มเหลวหรือไม่?
2. หากเป็นเช่นนั้น เหตุใดพวกเขาจึงไม่ดำเนินการทันทีและเด็ดขาดเพื่อกำหนดให้ SVB กำจัดหรือลดช่องโหว่เหล่านั้น
3. การดำเนินการกำกับดูแลหรือการไม่ดำเนินการมีส่วนทำให้ SVB ล้มเหลวหรือไม่

การตรวจสอบนี้ไม่เกี่ยวกับการกำหนดตำหนิ แต่เป็นการเรียนรู้บทเรียนจากอดีตเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้เกิดซ้ำอีกในอนาคต

รายงานเบื้องต้นมีการค้นพบที่สำคัญเจ็ดประการ:

อันดับแรกSVB ล้มเหลวอันเป็นผลมาจากการบรรจบกันของช่องโหว่ รวมถึงการสูญเสียทางบัญชีที่เกิดขึ้นจริงแต่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในพอร์ตหลักทรัพย์ของบริษัทที่เกินเงินทุน ฐานเงินฝากที่มีแนวโน้มดำเนินการซึ่ง 94 เปอร์เซ็นต์ไม่มีประกันและกระจุกตัวอยู่ในบริษัทเทคโนโลยีที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินร่วมลงทุน และการขาดความพร้อมในการปฏิบัติงานที่จะยืมจากหน้าต่างส่วนลดเมื่อจำเป็น

ที่สองเจ้าหน้าที่กำกับดูแลของเราทราบหรือควรทราบเกี่ยวกับช่องโหว่เหล่านี้ตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม 2022

ที่สามแม้จะมีสิ่งที่รู้หรือควรรู้ แต่เจ้าหน้าที่กำกับดูแลไม่ได้ดำเนินการทันทีและเด็ดขาดเพื่อสนับสนุนหรือกำหนดให้ SVB ลดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยหรือความเข้มข้นของช่องโหว่

ที่สี่ความล่าช้าในการดำเนินการกำกับดูแลไม่ได้เกิดจากคำสั่งการตัดเย็บตามกฎระเบียบในการเติบโตทางเศรษฐกิจ กฎหมายบรรเทาทุกข์ และการคุ้มครองผู้บริโภค ปี 2018 หรือโดยคำสั่งหรือข้อเสนอแนะใดๆ จากอดีตรองประธานฝ่ายกำกับดูแล เพื่อลดความเข้มข้นของการกำกับดูแล ในความเป็นจริง อดีตรองประธานได้ก้าวลงจากตำแหน่งในเดือนตุลาคม 2021 ก่อนปี 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่ช่องโหว่ของ SVB ปรากฏชัดเจนที่สุด

ประการที่ห้าปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่มีส่วนทำให้การกำกับดูแลไม่ดำเนินการคือวัฒนธรรมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่มีมายาวนาน เจ้าหน้าที่เชื่อว่าเป็นการส่วนตัวที่ปลอดภัยกว่าที่จะไม่ดำเนินการใด ๆ เว้นแต่พวกเขาจะแน่ใจว่าการกระทำนั้นถูกต้อง

ที่หกการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับสิทธิในการตัดสินใจทำให้วัฒนธรรมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้เพิ่มมากขึ้น ท่ามกลางการหย่าร้างความรับผิดชอบ อำนาจ และความรับผิดชอบทั้งระบบอย่างต่อเนื่องและทั้งระบบ เจ้าหน้าที่กำกับดูแลก็ไม่แน่ใจว่าใครจะให้ความมั่นใจว่าการกระทำใดการกระทำหนึ่งนั้นถูกต้อง

ที่เจ็ดแม้ว่าบัญชีชันสูตรพลิกศพหลายบัญชียืนยันว่าโซเชียลมีเดียกระตุ้นให้เกิดการดำเนินการที่ SVB แต่ไม่มีบัญชีใดเลยที่พยายามยืนยันข้อเรียกร้องดังกล่าว ในความเป็นจริง Charles River Associates วิเคราะห์คำกล่าวอ้างนี้ตามคำขอของ Starling และสรุปว่าโซเชียลมีเดียไม่ได้กระตุ้นให้ธนาคารดำเนินการที่ SVB และไม่มีหลักฐานว่าโซเชียลมีเดียเร่งดำเนินการ เหนือสิ่งอื่นใด พวกเขาพบว่า 96 เปอร์เซ็นต์ของการพูดคุยทางโซเชียลมีเดียเกี่ยวกับการวิ่งปรากฏขึ้นหลังจากที่ความล้มเหลวของ SVB นั้นหลีกเลี่ยงไม่ได้

การตอบสนองเบื้องต้น
เราไม่ได้รอให้การตรวจสอบเสร็จสิ้นเพื่อแก้ไขข้อบกพร่องบางประการที่เปิดเผยในรายงาน ตัวอย่างเช่น เราได้ออกแถลงการณ์หลักการปฏิบัติงานกำกับดูแลซึ่งเน้นย้ำการกำกับดูแลของเราโดยพื้นฐาน ข้อความนี้:

• กำหนดวัตถุประสงค์หลักของการกำกับดูแลอย่างชัดเจนโดยระบุภัยคุกคามที่สำคัญต่อความปลอดภัยและความมั่นคงขององค์กรธนาคารและเสถียรภาพทางการเงินของสหรัฐอเมริกาโดยเร็วที่สุด จากนั้นดำเนินการทันทีและเด็ดขาดเพื่อสนับสนุนหรือกำหนดให้องค์กรการธนาคารดำเนินการที่เหมาะสมและได้สัดส่วนเพื่อกำจัดหรือบรรเทาภัยคุกคามเหล่านั้นโดยเร็วที่สุด
• เปลี่ยนเส้นทางความสนใจของผู้ตรวจสอบเพื่อจัดลำดับความสำคัญของภัยคุกคามที่อาจส่งผลให้เกิดความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพทางการเงินขององค์กรธนาคารหรือความมั่นคงทางการเงินของสหรัฐอเมริกา แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ความผิดพลาดของขั้นตอนหรือเอกสารมากเกินไป
• ขยายตัวเลือกการกำกับดูแลของเราให้รวมการสังเกตการณ์ ควบคู่ไปกับ MRA และการดำเนินการบังคับใช้ สิ่งนี้ทำให้ผู้ตรวจสอบมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการปรับเทียบการตอบสนองและแยกแยะจุดอ่อนต่างๆ ตามความร้ายแรงที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้ เรากำลังแก้ไขปัญหาวัฒนธรรมโดยตรง การตรวจสอบพบว่าพนักงานจำนวนมากเกินไปรู้สึกว่าการไม่ดำเนินการใดๆ เป็นการส่วนตัวปลอดภัยกว่าการเสี่ยงต่อการดำเนินการที่ไม่ถูกต้อง นับจากนี้ไป ทีมสอบจะส่งรายงานประจำเดือนโดยตรงไปยังหัวหน้าฝ่ายกำกับดูแลและธนาคารสำรองที่เกี่ยวข้อง รายงานเหล่านี้จะระบุประเด็นการกำกับดูแลหรือข้อกังวลใดๆ ที่ผู้ตรวจสอบไม่แน่ใจ ว่าจะเป็นไปตามมาตรฐานในการดำเนินการกำกับดูแลหรือไม่ หรือการกระทำดังกล่าวอาจไม่สอดคล้องกับความคาดหวังของคณะกรรมการหรือผู้นำของธนาคารกลางหรือไม่ สิ่งนี้บรรลุเป้าหมายสองประการ ประการแรก ช่วยให้ผู้ตรวจสอบของเราขยายความกังวลโดยไม่ต้องกลัว และช่วยให้ผู้นำมองเห็นได้แบบเรียลไทม์ว่าทีมของเราต้องการคำแนะนำที่ชัดเจนยิ่งขึ้นในจุดใดบ้าง

ปิดความคิด
ความล้มเหลวของธนาคาร Silicon Valley ได้ทดสอบระบบการเงินของเราและเปิดเผยช่องโหว่ในกรอบการกำกับดูแลของเรา โดยเผยให้เห็นข้อบกพร่องและช่องโหว่ทั้งที่ธนาคารและภายในกระบวนการกำกับดูแลของเรา ซึ่งจำเป็นต้องมีการประเมินที่ซื่อสัตย์และการปฏิรูปที่มีความหมาย งานอิสระของกลุ่มที่ปรึกษา Starling ให้การประเมินที่ตรงไปตรงมา ตอนนี้เป็นความรับผิดชอบของเราที่จะต้องดำเนินการปฏิรูปที่มีความหมายต่อไป

คนอเมริกันสมควรได้รับระบบธนาคารที่ปลอดภัย มั่นคง และยืดหยุ่นได้ พวกเขาสมควรได้รับหัวหน้างานที่ประเมินระบบธนาคารอย่างต่อเนื่องเพื่อระบุจุดอ่อนและมีความตั้งใจที่จะดำเนินการทันทีและเด็ดขาดเมื่อมีการระบุจุดอ่อนที่มีสาระสำคัญ และพวกเขาสมควรได้รับผู้นำที่ไม่กลัวที่จะตรวจสอบข้อบกพร่องของตนเองอย่างเข้มงวดแบบเดียวกับที่เราใช้กับสถาบันที่เราดูแล

รายงานนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของเราในการส่งมอบสิ่งที่คนอเมริกันสมควรได้รับ ผู้เชี่ยวชาญที่ทุ่มเทซึ่งดำเนินการกำกับดูแลทุกวันยังสมควรได้รับเครื่องมือ อำนาจ และการสนับสนุนที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จ เราเป็นหนี้ชาวอเมริกันเพื่อให้แน่ใจว่าบทเรียนจากความล้มเหลวของ SVB จะนำไปสู่การปรับปรุงที่มีความหมายและยั่งยืนในวิธีที่เราปกป้องระบบการเงินของเรา