KKR กล่าวว่าประสิทธิภาพการทำงานของ AI จะเติบโตต่อไป – แต่เตือนถึงแนวโน้มที่ 'รุนแรง' ที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ศตวรรษที่ 19

ยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนจากสหรัฐฯ เคเคอาร์ คาดว่าการเติบโตด้านการผลิตที่ขับเคลื่อนด้วย AI เป็นเพียงการเริ่มต้นเท่านั้น แต่อาจหมายความว่าการเติบโตจะกระจุกตัวอยู่ในเพียงไม่กี่ภาคส่วนเท่านั้น

เป็นไปตามรายงานกลางปีของบริษัทที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี

แม้ว่าประสิทธิภาพการผลิตที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะเพิ่มขึ้นในปีต่อๆ ไป แต่ “สิ่งที่ชดเชยก็คือการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ที่เข้มข้นขึ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจกระจุกตัวมากขึ้นในอุตสาหกรรมต่างๆ น้อยลง และในบางครั้งก็รุนแรงยิ่งกว่าสิ่งใดๆ ที่เราเคยเห็นนับตั้งแต่เริ่มต้นการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่สองในทศวรรษปี 1870” Henry H. McVey หัวหน้าฝ่ายมหภาคและการจัดสรรสินทรัพย์ระดับโลก และ CIO ของงบดุล KKR เขียน

McVey อธิบายถึงภูมิทัศน์การลงทุนที่เศรษฐกิจและตลาดบางส่วน “อดอยาก” ในขณะที่ส่วนอื่นๆ “ชะงัก” เทคโนโลยี บริการระดับไฮเอนด์ และการใช้จ่ายภาครัฐเป็นพื้นที่ที่มีการเติบโตแบบ “เข้มข้นมหาศาล” เขากล่าว

KKR กล่าวว่าภาคกลาโหมและพลังงานมีแนวโน้มว่าจะได้ชัยชนะมากที่สุดเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มระยะยาวในวงกว้าง “มีการมุ่งเน้นในวงกว้างและเพิ่มมากขึ้นในเรื่องความปลอดภัยและความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานทั่วทั้งประเทศและอุตสาหกรรม แม้ว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตจะสูงขึ้นก็ตาม” รายงานกล่าว

ต่อไปนี้เป็นประเด็นสำคัญอีกสามประการของ McVey สำหรับนักลงทุน:

“เราคิดว่าญี่ปุ่นและเกาหลียังคงดูถูก เนื่องจากผลประกอบการมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจทั้งในปี 2569 และ 2570” นายแมควีย์กล่าว เขาตั้งข้อสังเกตว่าการลากทรัพย์สินของจีนเป็นเหตุผลหลักที่ KKR ยังไม่มองในแง่ดีต่อทรัพย์สินของประเทศมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม KKR คาดการณ์ว่าสกุลเงินจีนจะแข็งค่าขึ้นเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงสุด โดยคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 6.5 หยวนต่อดอลลาร์ภายในปี 2570

“ภาคเกษตรกรรมกำลังเข้าร่วมกับความมั่นคงด้านพลังงาน การป้องกัน และแร่ธาตุที่สำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ในฐานะภาคส่วนเชิงกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนจากนโยบาย ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะดึงดูดการลงทุนที่ยั่งยืน” McVey กล่าว พร้อมเสริมว่า USDA คาดการณ์ว่าการผลิตข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2569 ถึง 2570 จะต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2515 โดยราคาจะสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี