Jim Cramer ของ CNBC เมื่อวันอังคารได้เสนอกรอบการทำงานที่ตรงไปตรงมาสำหรับแนวทางปัจจุบันของ Wall Street ในการค้าปัญญาประดิษฐ์
“ตอนนี้ Wall Street ให้รางวัลแก่บริษัทเทคโนโลยีด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการสูงและลงโทษลูกค้าของพวกเขา” ผู้ดำเนินรายการ “Mad Money” กล่าว
การเปลี่ยนแปลงมาเป็น “แม็กนิฟิเซนท์เซเว่น” มูลค่าตลาดโดยรวมลดลงประมาณ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเดือนมิถุนายน เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายด้าน AI มหาศาลของกลุ่มจะสร้างรายได้และกระแสเงินสดอิสระเพียงพอในการตัดสินใจหรือไม่ Mag 7 ประกอบด้วย แอปเปิลผู้ปกครองของ Google ตัวอักษร, อเมซอน, ไมโครซอฟต์, เมตา, เอ็นวิเดีย และ เทสลา.
ผู้ใช้จ่ายที่ใหญ่ที่สุดในศูนย์ข้อมูล AI ในกลุ่ม ได้แก่ Amazon, Alphabet, Microsoft และ Meta ตอนนี้ Cramer กล่าวว่าสิ่งที่เรียกว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์เหล่านี้ได้กลายเป็นเหยื่อของความทะเยอทะยานด้าน AI ของพวกเขาเอง บริษัทต่างๆ มีทรัพยากรทางการเงินที่จะทุ่มเงินนับพันล้านให้กับ AI Cramer กล่าว แต่ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านคอมพิวเตอร์มีมากกว่าอุปทาน ทำให้ต้นทุนส่วนประกอบที่สำคัญ เช่น ชิปหน่วยความจำ และอุปกรณ์เครือข่ายเพิ่มสูงขึ้น Cramer กล่าวว่าแบบไดนามิกดังกล่าวได้ให้รางวัลแก่บริษัทที่ขายหยิบและพลั่วของ AI ที่กำลังบูม แทนที่จะให้รางวัลแก่บริษัทที่รับผิดชอบ
“ผู้ที่ได้กำไรมากที่สุดนั้นตรงกันข้ามกับ Magnificent Seven เลย” เขากล่าว “พวกเขาสร้างผลิตภัณฑ์ที่ขาดแคลนและมีความต้องการที่ไม่อยู่ในแผนภูมิ”
Nvidia เหมาะสมกับการเรียกเก็บเงินในฐานะซัพพลายเออร์รายสำคัญของการประมวลผล AI แต่ Cramer กล่าวว่าหุ้นได้ตกอยู่ในค่ายที่ล้าหลังเนื่องจากส่วนใหญ่มีความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันชิปแบบกำหนดเอง
Cramer ชี้ไปที่ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ ไมครอน และ แซนดิสก์พร้อมด้วย อินเทล, มาร์เวลล์เทคโนโลยีและ เอเอ็มดีในฐานะผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของไตรมาสที่สอง เขากล่าวว่าความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานได้กระตุ้นให้เกิดการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งและการอัปเกรดนักวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องและการปรับขึ้นราคาเป้าหมายทั่วทั้งกลุ่ม
ในกลุ่มนี้ Cramer ระบุว่า Intel เป็นหุ้นตัวโปรดตัวใหม่ของเขา เขาให้เครดิต Lip-Bu Tan ซีอีโอในการฟื้นฟูผู้ผลิตชิป และกล่าวว่า Intel อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการซีพียูที่เพิ่มขึ้น บรรจุภัณฑ์ชิปขั้นสูง และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศ Cramer's Charitable Trust ซึ่งเป็นพอร์ตโฟลิโอที่ดำเนินการโดย Investing Club ของ CNBC เป็นเจ้าของหุ้น Intel
“มันเป็นสมบัติของชาติ” เขากล่าว
ในขณะที่ Cramer กล่าวว่า Club ยังคงเป็นเจ้าขององค์ประกอบ Mag 7 หกรายการ – Tesla เป็นข้อยกเว้น – เขาคิดว่าซัพพลายเออร์จะยังคงได้รับประโยชน์ตราบใดที่ความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI แซงหน้าอุปทาน
“บางท่านอาจคิดว่ามันไม่ยุติธรรม แต่ตลาดได้พูดไปแล้ว และฉันไม่รู้ว่าไตรมาสหน้าจะได้เรียนรู้ภาษาอื่นหรือไม่ ไม่ต้องพูดถึงตลอดทั้งปีที่เหลือ” เขากล่าว
