Global ETF Gold Holdings เพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคมเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 2019

สำหรับเดือนธันวาคมแรกนับตั้งแต่ปี 2019 ETF ที่ได้รับการสนับสนุนทั่วโลกรายงานการไหลเข้าของทองคำสุทธิ

กองทุนในเอเชียผลักดันให้การถือครองทองคำของ ETF ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเพื่อปิดตัวในปี 2024

ในปีนี้ การถือครองทองคำของ ETF (NYSE:) ลดลงเล็กน้อย 6.8 ตัน แต่สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) เพิ่มขึ้น 26% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 271 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น

ข้อมูล ETF ทองคำเดือนธันวาคม

กองทุนเอเชียเพิ่มทองคำ 8.7 ตันเมื่อเดือนที่แล้ว หลังจากรายงานการถือครองทองคำลดลงในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน AUM เพิ่มขึ้น 748 ล้านดอลลาร์

จีนเป็นผู้นำในเรื่องนี้เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ร่วงลง และความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมช่วยกระตุ้นความต้องการทองคำ นักลงทุนยังกังวลว่าสงครามการค้าที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจทำให้ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลงอีก การกลับมาของทองคำที่เป็นบวกเข้าสู่กองทุน ETF ของจีน สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการทองคำของจีนที่เพิ่มขึ้นในวงกว้าง

กองทุนในอินเดียรายงานการไหลเข้าเป็นเดือนที่แปดติดต่อกัน ความผันผวนของตลาดทุนที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นที่มีต่อทองคำยังคงดึงดูดนักลงทุนชาวอินเดียให้หันมาสนใจโลหะสีเหลือง

เป็นครั้งแรกในรอบห้าเดือนที่กองทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำในอเมริกาเหนือรายงานการไหลออกของทองคำในเดือนธันวาคม การถือครองทองคำ ETF ลดลง 4.7 ตัน AUM ลดลง 342 ล้านดอลลาร์
ในสหรัฐอเมริกา ข้อความที่แสดงความไม่พอใจที่ออกมาจากการประชุมในเดือนธันวาคมได้บรรเทาความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ทำให้เกิดกระแสลมสำหรับทองคำในสหรัฐอเมริกา ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก กิจกรรมการตลาดที่ลดลงในช่วงเทศกาลวันหยุดก็มีส่วนทำให้ทองคำไหลออกเช่นกัน

การถือครองทองคำของกองทุนยุโรปแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยลดลง 0.3 ตัน AUM เพิ่มขึ้น 337 ล้านดอลลาร์

ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นในฝรั่งเศสช่วยให้การถือครองทองคำของ ETF ยังคงทรงตัว ความวุ่นวายทางการเมืองอย่างต่อเนื่องผลักดันให้นักลงทุนชาวฝรั่งเศสแสวงหาที่หลบภัย

การไหลออกของสวิสชดเชยอุปสงค์ของฝรั่งเศส จากข้อมูลของสภาทองคำโลก สาเหตุหลักมาจากผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ท่ามกลางฟรังก์ที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้เกิดปัญหากับทองคำในเยอรมนี

การถือครองทองคำของ ETF ในกองทุนจากภูมิภาคอื่นไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนธันวาคม AUM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 35 ล้านดอลลาร์ ออสเตรเลียและแอฟริกาใต้ผลักดันให้เงินดอลลาร์ไหลเข้าเล็กน้อย

ข้อมูล ETF ทองคำประจำปี

ทุกภูมิภาคยกเว้นยุโรปรายงานว่าการถือครองทองคำทางกายภาพเพิ่มขึ้นในปี 2024 อย่างไรก็ตาม การไหลออกของกองทุนยุโรปมีนัยสำคัญ ส่งผลให้การถือครองทองคำทั่วโลกติดลบในปีนี้ โดยมีการไหลออกทั้งหมด 6.8 ตัน

ในแง่หนึ่ง AUM โดยกองทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3.4 พันล้านดอลลาร์

กองทุนในอเมริกาเหนือรายงานว่าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 8 ตันในปี 2024 นับเป็นกระแสทองคำเชิงบวกครั้งแรกประจำปีนับตั้งแต่ปี 2020 AUM เพิ่มขึ้น 2.3 พันล้านดอลลาร์

กองทุนเอเชียสะสมทองคำเพิ่มเติม 78.4 ตัน เพิ่ม AUM 6.4 พันล้านดอลลาร์

กองทุนในภูมิภาคอื่น ๆ เพิ่มการถือครองทองคำ 4.7 ตัน AUM เพิ่มขึ้น 500 ล้านดอลลาร์

กองทุนยุโรปหลั่งทองคำ 97.9 ตัน แม้ว่าจะมีทองคำไหลออกจำนวนมาก แต่ก็มีการปรับปรุงที่สำคัญในปี 2023 เมื่อกองทุนยุโรปรายงานการไหลออกของทองคำ 180.4 ตัน AUM ลดลง 5.8 พันล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขายทองคำ

ปริมาณการซื้อขายทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ 221 พันล้านดอลลาร์ต่อวันในตลาดโลกในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงร้อยละ 24 เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

จากข้อมูลของสภาทองคำโลก ความผันผวนของราคาที่ลดลงทำให้นักลงทุนเชิงกลยุทธ์ใน COMEX และตลาด Shanghai Futures ท้อใจ

ในแต่ละปี ปริมาณการซื้อขายทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 226.3 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน เพิ่มขึ้น 39 เปอร์เซ็นต์จากปี 2023

จากข้อมูลของสภาทองคำโลก เกือบทุกตลาดมีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในแง่ของมูลค่า

• กิจกรรมที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ (OTC) เพิ่มขึ้น 37 เปอร์เซ็นต์
• ปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น 40 เปอร์เซ็นต์
• การซื้อขาย ETF ทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้น 32 เปอร์เซ็นต์

การเพิ่มขึ้นเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงหน้าที่ของราคาทองคำที่สูงขึ้นเท่านั้น ปริมาณเพิ่มขึ้นทั้งในรูปดอลลาร์และน้ำหนัก

ปริมาณการซื้อขายที่ Shanghai Futures Exchange เพิ่มขึ้นมากที่สุดและเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

Long net ของ COMEX ลดลงในเดือนธันวาคม โดยลดลง 5 เปอร์เซ็นต์

เมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณการสั่งซื้อสุทธิเฉลี่ยอยู่ที่ 555 ตันในปีที่แล้ว เพิ่มขึ้นอย่างมากจากค่าเฉลี่ย 289 ตันในปี 2566 นับเป็นระดับเฉลี่ยสูงสุดของปริมาณการสั่งซื้อสุทธิสุทธินับตั้งแต่ปี 2554

ภาพใหญ่

การไหลเข้าของทองคำเข้าสู่ ETF อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดทองคำโลกโดยการผลักดันความต้องการโดยรวมให้สูงขึ้น

ETF เป็นวิธีที่สะดวกสำหรับนักลงทุนในการเล่นในตลาดทองคำ แต่การเป็นเจ้าของหุ้น ETF นั้นไม่เหมือนกับการถือครองทองคำจริง

ETF ทองคำได้รับการสนับสนุนจากบริษัททรัสต์ที่ถือโลหะที่เป็นเจ้าของและจัดเก็บโดยทรัสต์ ในกรณีส่วนใหญ่ การลงทุนใน ETF ไม่ได้ให้สิทธิ์แก่คุณในการซื้อทองคำจำนวนเท่าใดก็ได้ คุณเป็นเจ้าของส่วนแบ่งของ ETF ไม่ใช่ทองคำ

ETF ค่อนข้างมีสภาพคล่อง คุณสามารถซื้อหรือขาย ETF ได้ด้วยการคลิกเมาส์ไม่กี่ครั้ง คุณไม่ต้องกังวลกับการขนย้ายหรือจัดเก็บโลหะ โดยสรุป ช่วยให้นักลงทุนสามารถเล่นตลาดทองคำได้โดยไม่ต้องซื้อโลหะเต็มออนซ์ในราคาสปอต

เนื่องจากคุณเพียงซื้อตัวเลขในคอมพิวเตอร์ คุณจึงสามารถแลกเปลี่ยนหุ้น ETF ของคุณเป็นหุ้นหรือเงินสดอื่นได้อย่างง่ายดายทุกเมื่อที่คุณต้องการ แม้จะหลายครั้งในวันเดียวกันก็ตาม นักลงทุนเก็งกำไรจำนวนมากใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องนี้

แม้ว่า ETF ทองคำจะเป็นวิธีที่สะดวกในการเล่นราคาทองคำในตลาด แต่คุณไม่มีทองคำเลยจริงๆ คุณมีกระดาษ และคุณไม่ทราบแน่ชัดว่ากองทุนมีทองคำทั้งหมดเช่นกัน โดยเฉพาะเมื่อกองทุนเห็นการไหลเข้า ในสถานการณ์เช่นนี้ มีปัญหาหรือความล่าช้าในการได้รับโลหะทางกายภาพ

เผยแพร่ครั้งแรกบน Money Metals Exchange